На графике индекс RGBI (Russian Government Bond), он отражает динамику изменения цены на корзину из ОФЗ с фиксированным купоном.


Так, если ОФЗ пользуются спросом и их активно покупают, то индекс растёт, а если продают, то падают. Как мы можем увидеть на графике падает индекс уже практически 2 месяца безостановочно. Что на это влияет?

Одна из причин падения — это решение ЦБ по ставке 21 июля. Учитывая жёсткую риторику ЦБ на последних заседаниях повышение ожидаемо и не будет сюрпризом. Вот только не будет ли сюрпризом размер повышения ставки, учитывая такое серьёзное падение? Да и инфляция разгоняется.

Другая причина — слабость рубля $USDRUB, который хоть и взял паузу, но не хочет опускаться ниже 90, а к концу года мы, скорей всего, увидим его дальнейшие снижение. В такой ситуации рублёвые инструменты выглядят мене интересными. В том числе по этой причине активно смотрю в сторону замещающих облигаций и планирую добавлять их в портфель.

Третья причина, это планы Минфина увеличивать объём заимствований, так как «Растёт расходная часть». Сейчас уровень долга составляет 22,8 трлн руб. (14,9% ВВП), а предполагается рост до 20%. Увеличения объёма предложения точно не позитив для всего долгового рынка.

( Читать дальше )

Пока мы ждем новых отчетов от компаний, поговорим о более базовых вещах, которыми часто пренебрегают. События 2022 года заставили многих пересмотреть свои инвестиционные портфели, включая меня.

❓В сегодняшнем посте хочется поделиться мыслями по тому, как бы я сегодня распределил активы, если бы сидел в кэше. Расскажу исключительно свой подход, он субъективен, у вас позиция может отличаться и это нормально.

📌 Прежде чем мы перейдем к активам, напомню основную причину, ради которой лично я использую инструменты фондового рынка и не только — сохранение капитала. Да, первостепенно именно сохранение капитала, преумножение уже вторично. И чем более серьезный размер капитала у вас будет, тем больше вы будете склоняться к консервативным инструментам, проверено на практике.

✔️ Акции позволяют хорошо заработать на долгосрочном горизонте, но в краткосрочные периоды (до 5 лет для рынка РФ) вы можете столкнуться с серьезными просадками. У меня стратегия долгосрочная и доходная, поэтому дивидендные акции в нее очень хорошо вписываются. Но, учитывая наши страновые риски, доля таких инструментов теперь будет не более 50% портфеля. Причем главный риск даже не торговый, 2022 год показал нам, что в силу инфрастуктурных причин ряд компаний перестали платить дивиденды. Это может повториться и в будущем.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

⚡️Принят закон о цифровом рубле

Об это сегодня сообщил Банк России

Операции на платформе цифрового рубля будут проходить по правилам, которые утвердит Совет Директоров Банка России. Также он определит тарифы на операции с третьей формой национальной валюты и сроки, в которые банки должны будут обеспечить клиентам возможность проведения таких операций. Планируется, что для граждан переводы и платежи в цифровых рублях будут бесплатными, а тарифы для бизнеса за прием оплаты цифровыми рублями составят 0,3% от платежа.

Цифровой рубль создается прежде всего как еще одно средство для платежей и переводов. Поэтому в законе закреплено, что в цифровых рублях нельзя будет открыть вклад и получить кредит, а проценты на остатки средств в цифровых кошельках начисляться не будут. Это будет способствовать развитию конкуренции и инноваций на финансовом рынке.

Кроме того, в законе закладывается основа для развития платформы цифрового рубля в том числе в области трансграничного взаимодействия.

( Читать дальше )

Коллеги, сделал подборку российских публичных компаний, которые непрерывно платят дивиденды не менее 10 лет. В этой подборке не было бы ничего особенного, если не одно но: в рейтинг вошли только те компании, которые уже заплатили дивиденды в 2023 году или в самое ближайшее время их выплатят. А в наше время это о многом говорит.


20 компаний, которые регулярно платят дивиденды

Я очень надеюсь, что в этом году этот список пополнится новыми героями. Многие из этих компаний я незаслуженно оставил за пределами своего портфеля. Но что же, все еще впереди:)

Кстати, этот список компаний точно не полный, пишите в комментарии, какие вы знаете еще компании, которые платят дивиденды не менее 10 лет, включая 2023 год.

Хотите читать действительно полезные статьи по финансовой тематике? Ставьте лайк и подписывайтесь! 
Я так же стараюсь писать статьи для как можно большего количества людей, потому создал свой канал на дзен.

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Покупка ценных бумаг связана с риском частичной и полной утраты вложенных средств. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно.

( Читать дальше )

Уверен, что инвестор не должен забывать о таком консервативном инструменте как депозит или накопительный счет. Поэтому я провел анализ доступных к открытию вкладов в 7 крупных банках, которые лично для меня являются интересными.

Составить рейтинг я постарался максимально прозрачно, чтобы понимать реальный расклад на рынке, очищенный от рекламных искажений:

* Ставки указаны без капитализации
* В подборку не вошли акционные вклады
* Все вклады без возможности снятия и пополнения
* Если ставка зависит от суммы, брал максимальную ставку
* Все ставки указаны при условии открытия вклада в мобильном приложении, в офисе ставки часто ниже

Банки размещены в порядке привлекательности условий по убыванию. Все оценки субъективны, возможно, читатели разместили бы рейтинг вкладов в другом порядке.

При этом фактические условия могут немного отличаться в зависимости от суммы вклада и таких нюансов как получение зарплаты в банке, статус пенсионера и т.д., при этом на общие выводы это практически не оказывает влияния.

( Читать дальше )

И я о нем уже писал. Объемы плюс уровни. Смотреть что делает крупняк на уровне. Вот и вся стратегия. Правильный уровень. По теханализу или по сделкам крупняка. НЕ СМОТРИМ ОБЫЧНЫЕ объемы! Смотрим объемы ТОЛЬКО КРУПНЫХ ИГРОКОВ!

ВСЕ. ЭТО БАЗА.

Судите сами, прогнозы что я давал, и вот результаты. Убытков почти нет (всего 10% прогнозов стоп лоссы, а может и меньше, не считал, это я не вскидку). Зато профита:





( Читать дальше )

📈 С начала текущего года доллар вырос к рублю уже примерно на 25%, и котировки #USDRUB сейчас активно приближаются к верхней границе обновлённого диапазона, который совсем недавно озвучил вице-премьер РФ Андрей Белоусов. Если сравнить динамику рубля с валютами крупнейших развивающихся экономик, то можно увидеть, что многие из них также демонстрируют снижение к доллару в этом году. Так, турецкая лира «похудела» на 39,4%, южноафриканский рэнд на 9,8%, и даже китайский юань растерял около 5,1%.

Как известно, мировой валютный рынок традиционно функционирует на следующих трёх базовых правилах:

1️⃣ Американский доллар – это по-прежнему “старшая” валюта, а потому валюты всех других государств либо дружно укрепляются к американцу, либо дружно дешевеют. В свою очередь, доллар чувствителен к монетарной политике ФРС США.

2️⃣ Валюты развитых государств (страны G7) растут/падают к доллару меньше, чем валюты развивающихся экономик, к которым относится Россия.

3️⃣ Валюты развивающихся экономик генерируют опережающие сигналы: они раньше начинают падать/укрепляться к доллару, чем валюты развитых стран.

( Читать дальше )

📊P/BV – обзор мультипликатора



Пост для тех, кто только начал заниматься инвестициями. P/BV — один из важнейших показателей, которые я использую в обзорах для оценки компаний. Расскажу, что он означает.

P – капитализация (цена акции * кол-во акций)
BV – балансовая стоимость (активы – обязательства, или собственный капитал)

👉🏻 Давайте на примере. Вы покупаете бизнес, например, кофейню за 1 000 000 руб., вам за эту сумму передают бизнес-схему и активы кофейни – несколько кофемашин, витрину, столы / стулья, приборы — это все стоит около 500 000 рублей.

P / BV (кофейни) = 1 000 000 / 500 000 = 2.

Таким образом, вам продают кофейню в 2 раза дороже стоимости всех ее капитала. Дорого это или нет можно узнать, сравнив с другими предложениями по продаже. Также можно анализировать и бизнесы компаний.

Если P / BV < 1, то бизнес стоит дешевле собственного капитала, это потенциально-интересная сделка, но будьте аккуратны, некоторые компании всегда стоят дешевле 1, что не делает их интересными.

( Читать дальше )

Много вопросов, продавать или держать сейчас валюту.

Честно говоря, я бы и рад выйти в рубль, но что с рублем делать, не очень понимаю.

Риски девальвации рубля покрывает рублевая ставка от 10% годовых, а тут еще и налоги на вклады (ОФЗ). 


Поэтому продолжаю сидеть в валюте. Жду ключевую выше 10%, тогда и начну выходить.

Примерная структура депозита.

50% депозита наличный бакс, средний курс 64 руб и юань на вкладах, со средним курсом 9 руб.

10% рублевые накопительные счета — альфа банк и псб (лесенка на 3 физиков со ставкой 8,5-9% годовых)

20% недвижимость в регионах.

20% 3 летние ОФЗ, купленные в 22 году под погашение, 3 ИИСа с ОФЗ под вычет и акции (топ индекса ММВБ).

Еще не много золота (монеты и слитки) и техники. 


Короче, к очередному «твердо и четко — девальвации не будет», готов.)


Возможно внятные советы будут, куда податься бедному инвестору?

Если год назад все было дешево, сейчас все очень дорого.


В планах набрать еще газпрома и норникеля на рубли, но это мелочи. на крупные суммы, я в акции не полезу.

( Читать дальше )

     Инвесторы стали отказываться от дивидендов. Если раньше каждое утром спрашивали «когда будут дивиденды», то сейчас спрашивают когда покупать и продавать акции. Вот и сегодня есть пара примеров.
     


( Читать дальше )