Открыл для себя полезную функцию в мобильном брокерском приложении ВТБ.

В карточке каждого актива есть кнопка Перевод которая позволяет перенести акцию или облигацию или др. актив на свой другой субсчет (и не только).

Оказалось, что эта функция очень удобная. Например у меня есть основной портфель (счет) с долгосрочными активами. И есть спекулятивный портфель (субсчет). Допустим я не уверен, что буду долго держать условный SBERP. Покупаю на спекулятивный счет. Но видя хорошую динамику роста актива, решаю перевести актив в постоянный портфель. Ничего продавать/покупать не надо, звонить или идти к брокеру тоже не нужно.
Нажимаю кнопку Перевести актив, количество и указываю счет долгосрочного портфеля. В течении рабочего дня акции перенесены в основной портфель. Очень удобно и бесплатно. По сути можно все время перетасовывать активы между счетами-портфелями, как Вам удобнее согласно вашей стратегии.

Может кому пригодится.

Очень часто различные банки любят навязывать другие продукты или услуги, чтобы заработать на своих клиентах.

Причём, они преподносят эти инструменты как аналог обычному депозиту или счёту, мол всё просто и безопасно, но на самом деле…

• Разоблачаем банкиров ✅

НСЖ — это «некая оболочка», в которую входит и страхование жизни, и накопительная программа. ИСЖ имеет похожую структуру, но там остальные деньги инвестируются и прибыль не гарантирована!

Также стоит отметить, что ваши деньги не попадают в зону действия ACB, то есть не защищены, в отличие от вкладов и обычных счетов. Зато есть налоговый вычет 13% (< 15.600 рублей в год).

Ещё вы платите ежегодный взнос, хотя при наступлении страхового случая можете рассчитывать на возмещение, но максимум в 3 раза больше суммы накоплений.

• И в чём же подвох? 🤨

Капиталом вне страховки будете управлять не вы, а прибыль не гарантирована, ибо неизвестно, какую стратегию вообще используют + вряд ли банк сможет верно составить портфель, чтобы он соответствовал вашим параметрам.

( Читать дальше )

Давайте пофантазируем: какие компании могут приятно удивить своими дивидендами в этом сезоне?
Например, уже приятно удивила Белуга...
В прошлом году помню удивил МТС.
Газпром удивил дважды (сначала не выплатив, а потом выплатив промежуточные дивы).
Банк Санкт-Петербург удивил, выплатив огромные дивиденды впервые в истории в августе 2022.

👍Кто из компаний может приятно удивить в этом? 
То есть какие дивиденды могут быть не в цене?

😫Кто из компаний может неприятно удивить, отменив дивиденды?

С октября прошлого года наша команда придерживается мнения о том, что лучше держать экспозицию на валюту, чем на акции. В последние недели рынок акций в рублях выглядит достаточно сильным, и в целом это ответ на ослабление рубля (позитивно для экспортеров, которые составляют больше половины индекса). Тем не менее, покупать с горизонтом на год еще не время, так как над рынком постепенно нависает новая угроза — глобальная рецессия.

Наш рынок не связан напрямую с глобальным, поэтому теперь корреляция между РТС и S&P почти ушла. Однако экспортеры зависят от мировых цен на сырье, поэтому глобальная рецессия напрямую негативно повлияет на доходы большинства торгующихся на Мосбирже компаний, так что не принимать ее в расчет было бы ошибкой.

Опережающие индикаторы (PMI, UMCSI, Building Permits) показывают слабость/замедление экономики в США уже несколько месяцев подряд, при этом ФРС продолжает повышать ставки. На прошлой неделе мы узнали, что безработица в США начала расти. На нашем большом мероприятии Strategy Day в декабре мы говорили о том, что США ждет рецессия, и опережающие индикаторы указывают на высокую вероятность ее наступления в период между мартом и маем. Безработица — всегда самый отстающий индикатор (настолько, что обычно она достигает пика уже после окончания рецессии).

( Читать дальше )

Данный индикатор я разработал сам, много раз его тестировал, и результаты его работы меня очень впечатлили. Хочу им поделиться.

Индикатор определяет, куда пойдет рынок завтра, поэтому наносить его надо сегодня, в конце сессии.
Он хорошо работает на любом таймфрейме, но я предпочитаю М5, там побольше шума.

Вот что нам потребуется:

Делаем скриншот графика так, чтобы в него поместился сегодняшний и вчерашний день, открываем скриншот в Паинте:

Теперь наносим на график много линий, но только таким образом, чтобы они обязательно соединяли какие-нибудь экстремумы. Линий должно быть не меньше 12-и, лучше 15. Можно разного цвета. Самое главное в этот момент поменьше задумываться и делать все быстро.

( Читать дальше )

• Пик ужесточения ДКП будет выше чем мы прогнозировали ранее (сейчас фьючерсы прогнозируют 50%-вероятность повышения на +50 бп в марте)
----------------
Наши облиги распродают так быстро, что мы еле успеваем угнаться за доходностью, повышая ставки.
В марте лупанем +50бп.


• Инструменты для снижения инфляции в нашем арсенале имеются
---------------
Закупим куриные яйца в Мексике, пока эти полудурки ещё берут наши скамные шитки в оплату.



• Полного эффекта от повышения ставок рынки еще не наблюдают
----------
Вася ещё надеется что tlt (20ти летки) подорожают.
Пока упали со 170 на 105, но 50 впереди.


• Мы будет удерживать ставку на высоком уровне в течение определенного времени
--------------
Подождем пока бонды распродадутся в ноль.


• Базовая инфляция снижается не теми темпами, которые мы ожидали, это займет долгое время
-------------
Никто не хочет продавать нам нефть по дешёвке.
Но у нас ещё осталось немного в запасах.


• Не исключено снижение тарифов в сфере ЖКХ на горизонте полугода-года

( Читать дальше )

Мои сделки можно разделить на:
👉инвестиционные
👉спекулятивные
Для тех и других сделок методы ограничения рисков могут отличаться.
Для спекулятивных сделок всегда должен существовать порог ограничения убытков.

Важно понимать, что:
👉шорты
👉сделки с фьючерсами
👉сделки с плечом (маржинальные сделки)
— всегда являются спекулятивными и всегда должны сопровождаться жестким ограничителем потерь (стоп-лоссом).

«Стоп-лосс» не всегда означает автоматический приказ на закрытие сделки. Это то условие, после которого вы понимаете, что идея не сработала и ее надо закрывать. Минус любого стоп-лосса всегда в том, что вы закрываете сделку по худшим ценам, поэтому это эмоционально тяжелая операция и далеко не все способны строго выполнять стоп-лоссы. 

По инвестиционным позициям риск-менеджмент может быть устроен по-разному. Например: вы можете найти хорошую фундаментальную идею, но дождаться входа в неё по теханализу (например, на пробое какого-нибудь канала или на растущем импульсе). В этом случае, вы можете выставить стоп-лосс за крайнюю точку импульса:

Это лишь пример! Чтобы выбрать идеальную точку постановки стоп-лосса, можно изучить историю данного конкретного инструмента, и определить, какие величины «стопа» лучше всего работали в прошлом.

( Читать дальше )

Всем привет!

Решил покопаться в данных и отчетности фондов и сравнить, что же выгодней, инвестировать через фонды или собрать самому диверсифицированный портфель акций.

Спойлер — все оказалось довольно грустно

Немного теории

Почему инвестирование через фонды может оказаться выгодней, чем собирать аналогичный портфель из отдельных акций — фонды не платят налоги на дивиденды (в отличие от физлиц), а если вы держите их больше 3 лет, то можно избавиться от всех налогов вообще.

Минус — за управление фондом с вас взимают комиссию (обычно порядка 0,7-1% в год). Теоретически можно посчитать, когда инвестирование через фонды становится выгодней: если принять среднюю див.доходность индекса Мосбиржи в 9%, то налоги на дивы составят: 9%х0,13=1,17% и если комиссии меньше этой суммы, то выгодней вкладывать через фонд, а если нет, то самостоятельно.

Какие у нас есть варианты

Комментарий — в этой статье рассматриваются только фонды на индекс Мосбиржи

У нас есть 3 популярных фонда на индекс:

SBMX от Сбера, комиссия 1% в год

( Читать дальше )

В 2006 году, открыв первый брокерский счет, размышления были о “доходе, который сделаю”. В ближайшее время или чуть позже.

Как оказалось, такой фокус на доходности типичен для большинства начинающих. Истории успеха будоражат воображение. Какой бы доход был получен, если бы вложился вчера/месяц назад/в прошлом году…

Сейчас, спустя много-много лет, приоритеты, на которых акцентирую внимание, изменились. Пришлось создавать другие привычки, смещать фокус на более важное.

Что оказалось более важным, чем доходность?
👉риск;
👉издержки;
👉налоги.

Доходность же оказалась второстепенным фактором, в некотором смысле производной от трех перечисленных элементов. Поговорим подробнее об этих трех компонентах.

1️⃣Риск В контроле риска обращаю внимание на две вещи.

Во-первых, диверсификация. Торговать сишкой — хорошо. Но может добавить в портфель спекуляции Сбером? Или еще расширить количество торгуемых акций и индексов?

Расширяем дальше — добавляем пассивную составляющую. Акции, длинные облигации, короткие облигации. Получаем диверсифицированный портфель по методам, инструментам, классам активов. И по уровню сложности применяемых идей.

( Читать дальше )

По просьбам читателей клуба «Бэнкинг по-русски» (тут)

публикую ОВП (открытые валютные позиции, выраженные через разницу в чистых валютных активах минус обязательства в валюте) ТОП 50 банков на крайнюю отчетную дату 01.02.22 (дальше данные закрыли)

GAP555, 



( Читать дальше )