Избранное трейдера klimvv

по

Инвестиции, с чего начать и не сломать себе шею, часть 2. «Парковка» свободных денег в ОФЗ

Инвестиции, с чего начать и не сломать себе шею, часть 2. «Парковка» свободных денег в ОФЗ

Редко кто приходит на рынок с целью инвестировать исключительно в облигации. И, разумеется, любого человека начинает раздражать ситуация, когда некоторая часть брокерского счета представлена кэшем, лежащим мертвым грузом. «Уж лучше бы на депозите были..». Живые деньги жгут карман и подталкивают совершать сделки, которые могут оказаться недостаточно продуманными и преследовать восновном цель пристроить временно свободный кэш. Начинаются такие вот вопросы:

https://smart-lab.ru/blog/546763.php (стоит ли брать облигации на короткий срок?)

Изначально идея несложная: пока в деньгах потребности нет, купить ОФЗшек. Пусть лежат и приносят прибыль, пока не потребуются деньги для чего-то более доходного. Первая приходящая в голову идея- рассчитать, когда за счет купона отобьется брокерская комиссия. Разумеется, это зависит от вашего тарифа и никто вам это не рассчитает. Если не можете сделать этого сами и нет желания разобраться, то биржа- не ваш путь инвестирования.



( Читать дальше )

Закон о квалификации инвесторов

Вчера я был на финансовом конгрессе, который устраивает ЦБ в Санкт-Петербурге. Одна из активно обсуждаемых тем — это закон о квалификации инвесторов. Насколько я понял, ситуация такая: ЦБ хочет принять закон в довольно жесткой форме, чем профучастники естественно не довольны. Например, одно из последствий закона — запрет на покупку американских акций неквалифицированными инвесторами, от чего например бизнес СПбБиржи можно будет сразу закрывать. 

По словам профучастников ЦБ говорит, что сам народ не возражает против закона. Но на мой взгляд проблема «народа» заключается в том, что мы с вами даже не понимаем, какие именно ограничения готовятся, чтобы высказать свое отношение к этим изменениям. Для этих целей я бы хотел инициировать серию дискуссий о квалификации инвесторов непосредственно с участниками торгов, которых хотят в будущем ограничить в правах.

Чтобы было что обсуждать, я бы хотел задавать вам вопрос:

А вы понимаете суть закона о квалификации инвесторов и какие изменения он привнесет в вашу торговлю и инвестиции?
Если вы понимаете в чем суть закона, опишите пожалуйста своими словами в комментариях.

Потому что лично я до сих пор не понимаю, каким требованиям надо удовлетворять, чтобы, например, торговать фьючерсами или опционами. 
МФК 2019

Грааль, который еще работает!

Грааль, который еще работает!

В последнее время наблюдаю за этой публичной табличкой.
Пока работает! )


Число позиций физиков в шорт опять увеличилось,
число позиций юриков в лонг продолжает увеличивается.


В чем опасность шортов РТС?

В последнее время много мишек повылазило из своих берлог, подрастает и новое поколение-молодняк, которое очень любит мед, но пока не понимает как его нужно правильно добывать.

Так вот, специально для них...

Баян:
forum.moex.com/viewtopic.asp?t=28736

Запомните главное, иметь дело с индексом РТС для резидентов РФ — это очень дерьмовая затея!

Будь то Лонг РТС, будь то Шорт РТС.

Если в двух словах, о чем идёт речь — когда мы продаем USD и покупаем индекс Мосбиржи, это Лонг РТС; когда мы продаем индекс Мосбиржи и покупаем USD, это шорт РТС.

По сути, при шорте РТС у нас открытая лонговая позиция по USD/RUB, правда, открыта она криво.

Если индекс Мосбиржи будет сильно падать на укреплении рубля, тогда РТС пойдет вниз, а среднесрочный шорт РТС, ВНИМАНИЕ, может принести вместо профита убыток!

Этот контракт специально придуман для нерезов, поэтому патриотам нашей великой Родины делать там нех**!

Есть ещё такое понятие, как распил — когда сам РТС, например, за месяц-два не изменился, а из-за постоянных микропокупок/микропродаж USD/RUB во время клиринга, эти курсы подтачивают дерево и оно может со временем просто упасть.

Для патриотов типа Байкала, который любит рекламировать радар и получать з/п в USD, хотя расходы в рублях, — забудьте про РТС!

Шортить Родину нужно через шорт индекса Мосбиржи ;)

Who is Mr. Геннадий? Великий Священный Грааль и ужасы нашего городка...

Доброе утро, коллеги!

Какое-то время назад я хотел разобраться с ответом на вопрос из заголовка, но вечно хамящее существо по имени Геннадий, активно пи"№расившее всех «математиков», куда-то исчезло. Наверное, отправилось в бан.

Через некоторое время на смену ему появилось другое существо — kon. На мой прямой вопрос, какое оно отношение имеет к ненавидящему всех «математиков» Геннадию, оно ответило, что это тоже его ник.

Казалось бы, ну и ладно.
Хамство меня не отталкивает, так что я честно попытался разобраться в причинах невероятного самомнения этого существа. Чудеса иногда случаются, так что рыночный Грааль в теории может открыться кому угодно.
Ничего интересного я не увидел. Присутствуют намеки на теорию, вытекающую из рисования треугольников на графике (кубиков у Геннадия), отдаленно напоминающих построения Гартли. Были еще сложносочиненные дискуссии о фракталах, тоже ничем путным не закончившиеся.

И тут я вспомнил, что мне все это напоминает.
Это было давно. Когда я был моложе — две жены тому назад, 250 тысяч сигарет тому назад, три тысячи литров спиртного тому назад (© Курт Воннегут), я со товарищи проверял на кафедре алгебры письма с доказательством Великой Теоремы Ферма. Времена были советские — на письма трудящихся отвечать было строго обязательно. Профессура справедливо считала все это ахинеей, но дедовщину никто не отменял, так что все ложилось на выносливые студенческие плечи.

Встречались совсем заумные перлы — некто пытался впарить нам универсальный решатель любых задач в формате магической пентаграммы. Надо было ходить по ее углам, произнося разные заклинания, таким макаром любая задача решалась сама собой. Теорем Ферма — частный случай.
Встречались крики души. «Я не понимаю, почему вы проигнорировали написанное в двух моих последних письмах. То ли потому, что я пишу вам из мест лишения свободы, то ли по какой-то другой причине?».

А вот один случай напомнил мне неугомонного Геннадия/kon. Там чувак пытался подобрать контрпример к теореме Ферма с показателем 3 — случай, доказанный еще Эйлером. Соответственно, он пытался решить уравнение x^3+y^3=z^3, путем подбора целочисленных решений. После следующего пассажа из его письма я чуть не разрыдался:
«Извлекать кубические корни из целых чисел — дело сложное и кропотливое. С каждым следующим знаком после запятой вычисления становятся все сложнее и сложнее. Но я абсолютно уверен, что когда-нибудь им придет конец»

Как любой (бывший) ученый по мировосприятию я скептик и не верю в простые решения сложных задач. Доказательство Уайлза Великой Теоремы Ферма приведено в последней книжке Манина и занимает там страниц 350. Я не смог разобраться, уж больно оно техническое. Доказательство Перельмана Гипотезы Пуанкаре занимает страниц 80 в трех его препринтах и более 1000 в книжке китайцев, которые пытались максимально его формализовать. Тоже абсолютно нечитаемо.
Поведение рынка сродни задаче прогноза погоды, которая открывает огромную плохо исследованную область физики. По заявлению великого Ричарда Фейнмана, основная засада в современной физике связана не с проблемами стандартной модели, а с полным непониманием вопросов турбулентности.  С тех пор минуло 60 лет — воз и ныне там. Даже с базовым вопросом о решении уравнений Навье-Стокса все отвратительно (это, кстати, еще одна из задач тысячелетия).

Поэтому я преклоняюсь перед смелостью и отвагой людей, которые взламывают рынки и получают с них прибыль путем рисования на графиках свечек, черточек, галочек, треугольников, квадратиков, кубиков и прочих веселых картинок. Сам я этого понять не могу, но вдруг у кого-то все же получится?

Перед Геннадием kon я, однако, не преклоняюсь.
Т.к. в своем вчерашнем топике он дал ссылку на старую смартлабовскую переписку (с третьим своим ником), из которой вылез вот такой интересный пост:

https://smart-lab.ru/blog/310942.php



( Читать дальше )

Закупка евро с шортом фьюча

Кто в курсе поделитесь.

Сейчас согласно данного сайта керри по  фьючу евро (9.19) порядка 8% годовых.

Если закуплюсь крупно налом евро и встану в шорт фьюча на постоянной основе с постоянной перекладкой контракта, какие риски возможны?

С одной стороны грааль с другой что то я в легкие деньги на бирже не верю. Это же по сути выше ставки ОФЗ. С шансом еще и спекульнуть по мелочи внутри дня.

Как нельзя кстати Открытие отменило комиссию за риск поддержку и теперь ГО можно использовать ОФЗ.

PS Попробую пару месяцев отработать схему на 10 лотах с учетом реальной доходности выраженной в рублях, если пойдет, увеличу позу до 100 лотов.




Техническая информация по конкурсу БОТ ( иГРЫрАЗУМа-2019)

Коллеги, доброго дня! В связи с увеличением количества участников в номинациях и в целях оптимизации отображения табличных данных таблица для учета данных была разбита на 2 отдельных файла.


По состоянию на 04.07.19 имеем следующий откорректированный пул участников, нумерация согласно табличной:

Таблица 1.
Номинация БОТ

1. Старый бес
2. ch5oh+Стас Бржозовский
3. FateevVV
4. tashik
5. Sergey Pavlov
6. kachanov
7. Борис Боос
8. kolinkor
9. kozmonavt 

( Читать дальше )

БШ и насекомые.

Очень уважаю людей, способных излагать свои мысли в виде формул, сам — то я туповат в этом смысле. Но, всё — таки надо заметить, что формулы и торговля немного разные вещи. Вот и Блэк с Шоулзом это подтвердили, слив свой фондик. Возможно просто потому, что их модель немного несовершенна, о чём ещё в те времена говорил Э. Торп, хотя, конечно, свои модели он не публиковал. Несовершенство их модели легко заметить при покупке бабочки. Цена бабочки = Р1+Р3-2Р2, где Р1, Р2, Р3 — цены опционов соседних страйков ( можно и через страйк, разницы нет). Так вот, по БШ выходит, что бабочка стоит 0 (господа математики, проверьте, вдруг я ошибаюсь).
Во всяком случае, если вы видите, что края улыбки опустились и IV соседних страйков примерно равна (опционы оценены по БШ), значит это шанс продать волу без риска. Маркетмейкер, конечно, не дурак, будет стоять широким спредом, но на то вы и трейдеры, угадайте 20 пунктов цены и золотой ключик у вас в кармане.
 P.S.Сегодня пытался т. о. купить 100 бабочек в нефти — не смог, в стаканах пусто, не наливают, пришлось просто продать купленные с копеечным профитом.

Оценка качества прогноза моделей и цена опциона. Часть 2. Эврика!

В продолжение этого поста smart-lab.ru/blog/547833.php. Готового решения не нашлось, так что пришлось изобретать свой велосипед. На мысль натолкнул комментарий Кирилла Браулова smart-lab.ru/blog/547833.php#comment9870122. Действительно, почему бы нам вместо ошибки не считать модельную вероятность фактической реализации. Вероятность конкретной цены – около нуля. Ок, можем взять не точку, а некоторую окрестность слева и справа. Тогда распределения можно будет сравнить по сумме/среднему вероятностей фактических реализаций за большое количество экспериментов. Вроде задача решена. Но почему бы не пойти дальше…

Мы можем разделить прогноз на n равновероятных интервалов, например, 10 или 100. Для этого рассчитаем квантили с шагом 0,1 или 0,01. И проверим в какой интервал попала фактическая реализация. И так для всех экспериментов. Пример на картинке
Оценка качества прогноза моделей и цена опциона. Часть 2. Эврика!



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн