Избранное трейдера Florid F.
Приветствую, уважаемые читатели!
На связи Кристина Буланкина, редактор Серяков | Инвестиции. Сегодня речь пойдёт о том, как начинающему частному инвестору избежать ошибок и минимизировать риски, инвестируя в малый и средний бизнес.
В конце – чек-лист, основанный на нашем опыте, который поможет грамотно выбрать и проверить потенциальную компанию для инвестирования:
Материал будет полезен для тех, кто выбирает надёжный бизнес для вложения денег и хочет узнать обо всех “подводных камнях” перед заключением сделки.
1. Инвестируйте в сферу, в которой вы разбираетесь
Вам легче будет разобраться в процессах, цифрах и результатах, если интуитивно, опираясь на жизненный опыт, вы понимаете, чем занимается компания.
Представьте: вы тренируетесь в фитнес-центре, вам всё нравится. Комфортные тренажеры, эффективные фитнес-программы, грамотные тренеры, приятные соцсети с актуальными новостями, приемлемая стоимость клубной карты. И вот вы узнаёте, что владелец центра собирается открыть ещё бо́льший спортивный комплекс с бассейном.
Зачастую инвесторы избегают покупки акций растущих компаний, поскольку применяя к ним стандартные системы оценки через стоимостные мультипликаторы, инвесторы идентифицируют их как «переоцененные». Однако есть разница между акциями, заслуживающими высокой оценки и переоцененными акциями, особенно на текущем рынке.
Десятилетия назад у инвесторов была проблема из «дешевых» акций отобрать бумаги, способные впоследствии превзойти рынок. Инвесторы, которые смогли найти “правильные” акции, оказались в выигрыше. Например, способность Уоррена Баффета находить акции с низкой оценкой, но с сильными фундаментальными показателями и перспективами принесла ему огромное состояние.
Сталкиваясь сегодня с заоблачной оценкой большинства акций роста, мы находимся в противоположной ситуации. Дорого оцененные акции обычно воспринимаются ритейл-инвесторами как переоцененные и игнорируются ими. Однако некоторые из этих дорого оцененных акций продолжают улучшать свои фундаментальные показатели, после чего получают еще более высокие рейтинги / оценки и продолжают расти дальше. В итоге инвесторы постоянно удивляются почти бесконечному циклу роста этих высоко оцененных акций, так и не решившись на их покупку.
Ребята, вы подали налоговые декларации за 2020 год? Помните, что 30 апреля — крайний срок?
Налог на дивиденды от иностранных компаний — эта процедура вводит в ступор неопытных инвесторов, потому что отчитываться необходимо самостоятельно. Кажется, что это сложный процесс. На самом деле нет. Но нужно знать о нюансах.
Отчитываться нужно тем инвесторам, которые подписали налоговую форму 8W-ben (делается через брокера). Она необходима для налоговой Службы США, чтобы сократить размер налога.
❌ Если данная форма не подписана, то инвестор платит 30% налог на дивиденды от компаний из США. Налог за него перечисляет брокер. Инвестору нужно подать декларацию, налог с него не спишут.
✅ Если форма подписана, то общая сумма налога уменьшается до 13%. Из них 10% перечисляет брокер, а инвестору необходимо отчитаться самостоятельно в российскую налоговую службу об еще 3%.
Шаг 1️⃣: заказываем у брокера Справку о доходах за пределами РФ
При анализе компаний для добавления в портфель инвестор первым делом смотрит на оценку их акций. Если бумаги сильно переоценены, то большинство инвесторов обходит их стороной. Однако не всегда высокие мультипликаторы свидетельствуют о спекулятивных настроениях в акциях. Возможно, компания имеет действительно отличные перспективы, а ее бизнес набирает обороты огромными темпами. Такие бумаги называют акциями роста. Чтобы их оценить, часто недостаточно методов, к которым все привыкли. В этом посте рассмотрим, как оценивать акции роста.
Статья получилась большая, поэтому пост разделим на 2 части, вторая из которых выйдет вечером.
👉P/E
Отношение P/E (цена к прибыли) является фундаментальным показателем оценки любой ценной бумаги. Он показывает, сколько лет потребуется, чтобы окупить инвестиции в акции, если компания сохранит текущие уровни прибыли.
Текущее 10-летнее соотношение P/E S&P 500 составляет около 35. Это на 77% выше среднего показателя по рынку, который равен ~20. С этой точки зрения, рынок можно считать переоцененным по отношению к своим историческим средним. Важным аспектом, который следует учитывать, является то, что рынок был выше своего среднего исторического P/E в течение почти 30 лет.
Всем здрасте! С вами Чеширский.
Попробую тут накидать парочку мыслей о трендинхе и всяком таком. Почему решил накидать? Ну хотя бы потому что он меня кормит. Не скажу что катаюсь на ламбо, но и не голодаю. А постов на тему «трейдинг обман» — ну как-то слишком много. Надо и позитива внести.
Давайте сразу договоримся. Я ничего не продаю, никого не учу, в ДУ не беру. Просто мысли, не более. И они, безусловно, субъективны и подойдут далеко не всем. Но начнем.
Показывает акции на которых идут большие объемы на покупку/продажу.
Делаем сортировку по капитализации и смотрим акции в топе, далее заходим в терминал и принимаем решение входить в лонг или шорт по акции.
В контексте длительного непрекращающегося роста на рынке в целом и в отдельных активах в частности, возникает вопрос – пузырь это или не пузырь?
Для опытного инвестора, воспринимающего цикличность финансовых рынков как данность, этот вопрос скорее всего не стоит. Однако для новичка, опыт которого ограничивается периодом от нескольких месяцев до нескольких лет, идентификация пузыря может быть нелегкой задачей.
Помочь в решении задачи идентификации финансовых пузырей может список признаков от известного исследователя этого феномена Елены Чирковой. Привожу этот список с целью поразмышлять над текущим моментом. Насколько сегодняшние «истории успеха» соответствуют определению финансового пузыря. Посмотрим на крипту, теслу, да и в целом на Америку-Россию под этим углом.
1.Первым индикатором наличия пузыря является резкий (нелинейный) рост цен в течение короткого времени или ускорение темпов роста цены актива.
2.Вовлечение в процесс «инвестирования» инвесторов-непрофессионалов в массовом порядке.