В поисках площадки для трансляции своих идей по ММК, которая отлично ложиться на идеи стоимостного анализа наткнулся на пост
— Контрольный список Уоррена Баффета — 5000+ рейтинговых акций
По мотивам книги Практическая баффетология автор выделил несколько правил

Правила

Правило 1 — Стабильная прибыль (рост за 5 лет / TTM> 0%)
Правило 2 — Хорошее покрытие долга (можно выплатить долг в течение <3 лет)
Правило 3 — Высокая рентабельность капитала (в среднем> 15% за 5 лет)
Правило 4 — Высокая доходность инвестированного капитала (> 12% в среднем за 5 лет)
Правило 5 — Создание FCF (TTM FCF> 0 долл. США)
Правило 6 — Обратный выкуп акций? (Количество акций сегодня <количество акций 5 лет назад)
Правило 7 — IRR больше, чем у долгосрочного казначейства (начальная ставка доходности> 1,1%)
Правило 8 — ERR больше 12% (ожидаемая доходность> 12% — рассчитана с использованием оценок роста аналитиков)

И проделал огромную работу по оценке акции, где за соответствие каждому правилу акция получала 1 балл

( Читать дальше )

Мне тут в личку поступают вопросы по поводу первой части. В первой части я указал, что ТС готовил под согласование.

На текущий момент согласовал, с корректировками.

Опубликую, согласованную ТС, чтобы не вводить народ в заблуждение и не было лишних вопросов. 

1. Лимиты.

Общий лимит по активам 500 тыс единиц. Под единицей понимается, как бакс, так и евро.
Все что выше 500 тыс единиц, уходит в недвижимость и предметы потребления.
 
По мимо общего лимита, есть лимит по активам, в зависимости от срока — до 6 мес и расходные, до 1,5 года, до 2,5 лет, до 3,5 лет.

2,5 года это ОФЗ-н,  3,5 года это ОФЗ.

И по типу, акции — до 100 тыс, ОФЗ (ОФЗ-н) — до 200 тыс, вклады и наличка — без ограничения. ИИС — строго под вычет.

Так же есть лимиты по банкам и брокерам. По основным контрагентам лимит до 100 тыс единиц/банк (брокер) на 3 физиков.


2. Валюта.

Валюту закупаю, при разнице ставок по рублевым и валютным вкладам менее 10% годовых (чистыми). Разница исчисляется исходя из роста курса от среднего значения 5 лет назад к текущему курсу. Сейчас это 8% годовых. Но взяли минимальную 10% годовых.

( Читать дальше )

Всем привет!

Текстовая версия презентации с 29-й конференции Смартлаба.
Возможно выйдет более развернуто — смотрел видео видно что спешил, что-то забыл и т.д.




1. Сегодня мы наблюдаем настоящий бум инвестирования и увлечения трейдингом.
Буквально за два дня до конференции, я ездил на ГОСА РУСАЛа в Калининград и коллега, Павел Панкратов, рассказал удивительную историю, как в 2019 они пользовались услугами девушки-фотографа для свадебной фотосессии, а сегодня, зайдя на ее страницу в Instagram, они с большим удивлением обнаружили, что она стала инвесткоучем с тысячами подписчиков!




2. Миллионы инвесторов это не шутки.
И этот бум глобален. Все вокруг инвестируют в криптовалюту, участвуют в IPO, поставили себе приложения на смартфоны и участвуют в торгах!




( Читать дальше )

Шарп и Сортино. Всё, что надо знать о этих коэффициентах.

 

1. Коэффициент Шарпа и коэффициент Сортино служат для оценки эффективности и уровня риска торговых систем (а также, портфелей и ETF-ов).
2. Если две торговые системы (два портфеля, два ETF-а) имеют одинаковые доходности, то предпочтительнее будет та, у которой эти коэффициенты выше.
3. Коэффициент Шарпа даёт некорректное представление о системе (о портфеле, о ETF-е). Коэффициент Шарпа следует избегать, и, по возможности, надо пользоваться коэффициентом Сортино, в формуле которого устранены недостатки коэффициента Шарпа.

( Читать дальше )

     Не имеет значение где сформировалась проблема. Важно знать, что решить её можно с помощью пирамиды Дилтса. Этот дядька вывел 6 уровней этой пирамиды, каждый верхний уровень которой, влияет ни нижние, но не обязательно наоборот. А использовать её можно не только для решения личных проблем, но и решению проблем в бизнесе и обществе.
     Теперь, для решения проблем или изменению своей жизни к лучшему, достаточно воспользоваться этой пирамидой. Конечно, мы все знаем эти уровни, но я повторюсь для вооон того человека в 17 ряду на 37 месте слева.

     Окружение.

     Этот уровень отвечает на вопрос «что у нас есть?». Какое у нас образование, количество жировых складок, семейное положение, родственники, недвижимость, машина, время, место и та резиновая уточка в ванной. Что за люди меня окружают? Где я нахожусь (особенно утром в субботу), Кто мне помогает идти вперёд? Что я хочу, чтоб у меня было и кто меня бы окружал?
     Приведу пример: я — алкаш. Моё окружение смеётся надо мной. Значит, нужно создать круг единомышленников, которые будут прибухивать вместе со мной и будут поддерживать меня в этом увлечении.

( Читать дальше )

Есть такое страшное слово, которое преследует любого человека, познакомившегося с миром инвестиций: «диверсификация». Не хочу мучить вас очевидными рассказами о том, что это такое и зачем это нужно. Мой блог не про просвещение широких масс, а про мои личные переживания и про путь самоучки, пытающегося научиться грамотно и самостоятельно управлять скромными семейными накоплениями в обход стандартного русского пути — покупки нескольких студий в Мурино под сдачу студентам и мигрантам.

И сейчас меня волнует вот что: окей, я распределил свои накопления по типам активов, 90% в акциях и 10% в валюте. Очень тупое распределение! Кто-то скажет, что оно безумное и рискованное. Но оно меня абсолютно устраивает! Идём дальше. Я решил не испытывать судьбу и не играть в лотерею с выбором отдельных акций. Я решил, что чем больше компания, тем больше её акций будет у меня. На занудном языке мира финансов это звучит «взвешивание по капитализации, 100% в Large Cap». Далее я хочу понять, а как мне поделить это всё между странами? И на этой ступеньке диверсификации всегда всё происходило по наитию. Здесь я всегда получал много претензий и непонимания. Оно и понятно — я не читал специальной литературы, я не знаю общепринятых подходов. И меня всегда грызут сомнения — я точно не допускаю каких-то серьёзных ошибок?

( Читать дальше )

по мотивам https://smart-lab.ru/blog/701816.php
Человек думает, что не частный сектор создает большую часть рублей, путем выдачи кредитов, а цб печатает и это не первая дичь которую на смартлабе в этой и близких областях.
Для справки одна только ипотека создает полтриллиона в месяц щас
Природа кредита  это же основа основ, поэтому решил написать отдельный пост.

пояснительная бригада 



Второе заблуждение граждан это  не понимая систему национальных счетов че то рассказывают про курсы валют, особенно доллар/рубль и эти люди все тредеры/инвесторы.Кто то даже обучает всякой дичи, это же жесть)

третье частое заблуждение смарлабовцев путание причин и следствий относительно действий цб.Например граждане почему то думают, сначала меняется ставка, а потом что то случается. Но нет сначала что то меняется в экономике и потом цб на это реагирует

И самый смак галлюцинаций относительно природы инфляции можно почерпнуть только на смартлабе )

Я как и многие авторы тоже инвестирую, чтобы выйти на пенсию. Но что делать, если мне уже 35, а на пенсию я до сих пор никак не выйду.

Итак, немного о себе. Никаких конкретных цифр тут не будет, потому что как всегда кому-то они покажутся нищебродскими, кому-то и наоборот. Они не очень важны.

Мне ~35, я работаю в IT-компании в провинциальном городе. Зарплата выше средней по стране, но часть москвичей или рыночных гуру наверное развеселит.
Из личностных характеристик. Я безбожно консервативен в карьере, мне нравится жить в своем городе, не хочу ради большего дохода ехать в Мск. Не люблю достигаторства, руководить другими людьми, еще меньше люблю заниматься бизнесом, совсем другой психотип. Люблю, когда мне работу приносят и платят за нее деньги. Ну да, уважать особо не за что. Просто я такой и смирился.
Трачу я относительно немного. Повезло с супругой, которая тоже неприхотлива и скорее даже любит экономить.

Еще в отрочестве я очень сильно любил считать деньги. У меня была сберкнижка, на которую я ходил проставлять капитализацию процентов, этого можно было не делать, но сложный процент всегда меня возбуждал, чего уж там. Поэтому я ходил каждый месяц и потом дома проверял.

( Читать дальше )

В рамках расследования уголовного дела о хищении активов банка «Воронеж» правоохранители заподозрили, что в преступлении может быть замешано руководство Банка России, а конкретно курирующий работу Московской биржи зампред регулятора Сергей Швецов. Об этом со ссылкой на источники пишет «Коммерсантъ».

Следствие установило, что из-за биржевых махинаций воронежский банк лишился облигаций федерального займа (ОФЗ) на 1,5 миллиарда рублей по ценам значительно ниже рыночных. АО «Финанс-Инвест», которое их продавало третьим лицам, вскоре объявило о банкротстве.

Таким образом «Воронеж» остался без своего самого ликвидного актива, а ответственности за это фактически никто не понес. При этом правоохранители полагают, что сам процесс был проведен с очевидными нарушениями и при непредвзятом подходе не мог остаться без внимания.

( Читать дальше )