Я собрал и проанализировал 20,000 новостей, связанных с нефтяным рынком и опубликованных на reuters.com с 2021 по 2026 год. По итогу получилось неплохое исследование, но чтобы не заставлять вас читать весь лонгрид, я сразу перейду к сладкому — к выводам, трендам и графикам.

Описательно

Очевидные тренды запускают пять типов новостей:

• вооруженные конфликты

• военная риторика (это когда заявления без фактических действий)

• нарушения цепочки поставок

• восстановление цепочки поставок (забавно, что тренд все равно бычий)

• инфляция

Особенно интересны здесь новости про инфляцию, потому что, например, общие макроэкономические новости на динамику цен почти не влияют, а вот упоминание инфляции приводит к одному из самых сильных движений.

Не запускают очевидных трендов, хотя и являются доминирующей темой по количеству упоминаний в днях:

• политика ОПЕК/ОПЕК+

• спрос в Азии (в особенности Китай и Индия)

• обсуждение запасов

• санкции 

Эти новости влияют на волатильность, но не приводят к направленному движению цены. Эти темы стоит изучить глубже, но на первый взгляд внимание к ним живет отдельно, а влияние на цену — отдельно.

В недавнем выступлении Минстроя прозвучали тревожные цифры: в 2025 году приток средств дольщиков составит лишь 700–800 млрд рублей, тогда как для устойчивой работы системы нужно минимум 1,6–1,8 трлн. На фоне падающей распроданности (всего 56%) и огромного объема стройки (117 млн кв. м) власти даже решили продлить мораторий на штрафы за задержку передачи квартир.

Но между строк, сам того не желая, глава Минстроя фактически озвучил реальную себестоимость строительства жилья в стране.

📐 Как это посчитали?

117 млн кв. м * x руб/м² = 1,6–1,8 трлн руб
=> x = 13 700 – 15 400 руб/м²

Да-да. 13–15 тысяч рублей за квадрат — именно столько, по признанию ведомства, нужно на строительство одного метра многоквартирного дома. Это и есть себестоимость.

А теперь сравним с тем, что платит покупатель:

• Москва — 300–400 тыс. руб/м²
• Регионы — 80–150 тыс. руб/м²
• Средняя по стране — условно 120 000 руб/м²

Отличный индикатор риск он / риск оф — соотношение цены нефти к серебру.

Пиковые значения, когда цена нефти максимальна, по отношению к серебру, знаменуют разгон экономики, рынков, экономической активности, жадности.

На минимумах толпа по уши в драг.металлах, что означает замедление экономики, снижение аппетита к риску, стремление сохранить заработанное, страх потерять сбережения. 

Эти циклы достаточно отчетливо видны на графике, +- их можно предсказать. Последние 10 лет было 3 пика экономической активности с разницей в 4 года. Получается следующий минимум наступит очень скоро, там нужно будет лонговать нефть и все сопутсвующие производные активы, а максимум мы достигнем до конца 2026, там нужно будет выходить из рискованных активов.

«Опционы позволяют трейдеру заработать на движении цены базового актива без конкретизации направления данного движения. Важно, чтобы движение было, и желательно, чтобы оно разворачивалось стремительно. Подобного рода стратегии относят к покупке волатильности, наиболее распространённой считается опционная стратегия стрэддл, которая реализуется путём одновременного приобретения опционов колл и пут на центральном страйке в равной пропорции в опционах с одной датой экспирации. Сама идея заработка на движении рынка в любом направлении звучит весьма привлекательно, но у указанной стратегии есть и свои нюансы.

Друзья, привет!

Подводим итоги розыгрыша билета на SMART-LAB CONF, которая пройдет 24 июня в Санкт-Петербурге!

В нелёгкой борьбе победу вырвал @Просто Егор !!!

Его прогноз от 2 мая — 2576
Значение индекса IMOEX на 15.00 11 мая — 2576,65

Поздравляем с победой!
Ждите в личку инструкции 😊

Всем участникам — большое спасибо за активность!
Индекс близится к 2600 пунктам — вам скидка 26%!
Пишите @prsmartlab в личку в телеграм за промокодом😉

До встречи в Санкт-Петербурге 24 июня!

conf.smart-lab.ru/