📊P/BV – обзор мультипликатора



Пост для тех, кто только начал заниматься инвестициями. P/BV — один из важнейших показателей, которые я использую в обзорах для оценки компаний. Расскажу, что он означает.

P – капитализация (цена акции * кол-во акций)
BV – балансовая стоимость (активы – обязательства, или собственный капитал)

👉🏻 Давайте на примере. Вы покупаете бизнес, например, кофейню за 1 000 000 руб., вам за эту сумму передают бизнес-схему и активы кофейни – несколько кофемашин, витрину, столы / стулья, приборы — это все стоит около 500 000 рублей.

P / BV (кофейни) = 1 000 000 / 500 000 = 2.

Таким образом, вам продают кофейню в 2 раза дороже стоимости всех ее капитала. Дорого это или нет можно узнать, сравнив с другими предложениями по продаже. Также можно анализировать и бизнесы компаний.

Если P / BV < 1, то бизнес стоит дешевле собственного капитала, это потенциально-интересная сделка, но будьте аккуратны, некоторые компании всегда стоят дешевле 1, что не делает их интересными.

( Читать дальше )

Сегодня МосБиржа раскроет данные по оборотам и думаю, там будет хороший показатель тк месяц был насыщен на события и волатильность порой была выше средних значений💥

Но вы посмотрите на шорт — позиции по индексу 🤯🤯

Они накапливаются в катастрофической прогрессии!

Необходимо понимать, что по мере роста позиций в шорт на бирже, рост рынка неминуем 🚀
Ну не дадут рынку сильно упасть пока такое количество шортов у физиков 🤷‍♂️

В этом случае, самое время обратить внимание на отстающие фишки в каждом секторе, тк они будут следующим двигателем 🤫

Следите за постами 👉 далее рассмотрим отстающих

Что делаете с рынком?
🐳- лонгую
🔥- шорчу
👍- без позиций

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Таблица с дивидендами по российским компаниям от РБК Инвестиции





( Читать дальше )

Дивидендный сезон все? А вот и нет. Компании продолжают радовать инвесторов дивидендными выплатами. Например, те же Татнефть и Роснефть еще не выплатили финальные дивиденды за 2022 год, ждем их получения в июле месяце. А там уже на подходе выплаты за первые кварталы и первое полугодие 2023 года. Обо всем по порядку. Погнали!

Моя цель – формирование «дивидендной зарплаты». Сюда входят купончики по облигациям, дивиденды от акций, доход от коммерческой недвижимости, краудлендинга и так далее. Самые жирные месяцы в плане дивидендов, конечно же, с мая по август. В этот период выплачиваются самые большие суммы. Так что в летний период за дивидендную зарплату переживать не стоит. Если в вашем портфеле много акций, свои дивиденды вы получите, если у вас нет втб на всю котлету, надеюсь таких нет!) Самые «худые» месяцы в плане дивидендов — это февраль, март, апрель и сентябрь, октябрь, ноябрь. Да, в эти месяцы есть компании, которые выплачивают промежуточные дивиденды или квартальные, как это было с металлургами, но все же не айс.

( Читать дальше )

Компания «Электрорешения» — производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Компания производит низковольтную электротехническую продукцию, оборудование среднего напряжения, корпуса электрощитов, изделия для электромонтажа и электроустановки, средства измерения, кабеленесущие системы, шинопроводы.
 В 2022 году компания включена в перечень системообразующих предприятий Минпромторга России.
Это дебютный выпуск облигаций, посмотрим его параметры.

Выпуск: Электрорешения 1Р1
Рейтинг: BBB (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 5 июля
Дата погашения: 10 июля 2026
Купонная доходность: 11,8..12,3%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и цифры компании
— продукция выпускается с 2001 года, компания «Электрорешения» создана в 2015 году;
— 1500 сотрудников;
— 2 собственных производства во Владимирской области площадью 35000 м2, в моногороде Ставрово (производство металлических лотков
и профилей, пластиковых боксов и распредкоробок, электроустановок и силовых разъёмов, молниезащиты, автоматических выключателей) и городе Александров (производство металлических электротехнических щитов и оболочек, телекоммуникационных шкафов и стоек);

( Читать дальше )

В Хараре, Зимбабве, где происходит крупнейшее в мире ралли фондового рынка, рост происходит с головокружительной скоростью: 5%, 10%, даже 20% за одну сессию. Подсчитайте их, и рынок вырос на поразительные 800% за год.

Но в стране, где рост часто сменяется падением, а следующий валютный кризис всегда не за горами, бешеный рост — повод для беспокойства, а не ликования. Наблюдатели за рынком здесь говорят, что это явный признак того, что инвесторы готовятся к инфляционной спирали и ищут средства хеджирования для защиты стоимости своих денег. Потребительские цены растут более чем на 100% в годовом исчислении, что вызывает беспокойство в стране, где шрамы гиперинфляции глубоки.


Фондовый рынок может быть крошечным — общая капитализация составляет 1,8 миллиарда долларов, что ничтожно мало по сравнению с биржей соседней Южной Африки стоимостью более 1 триллиона долларов, — но, по крайней мере, это место, куда местные жители могут легко инвестировать. А поскольку курс доллара Зимбабве падает почти ежедневно, немногие предприятия примут его в качестве оплаты за любую крупную покупку — недвижимость, автомобили, даже топливо.

( Читать дальше )

Сначала они тебя не замечают, потом смеются над тобой, затем борются с тобой. А потом они покупают акции Системы.

Десять лет назад я начал публичный проект «Разумный инвестор», целью было показать, что при помощи инвестиций реально сколотить капитал и обрести финансовую независимость. В те времена инвестициями мало кто занимался в России.

Название «Разумный инвестор» выбрал, по той причине, что в начале проекта критериями отбора были правила Бенджамина Грэма из Разумного инвестора. Я их проверил на истории и решил реализовать в жизни.

Вот первый пост проекта Разумный инвестор на сМартЛабе

Проект «Разумный инвестор». Россия – страна возможностей!!! Июль 2013 года

Позже я отказался от данных фильтров Грэма, сейчас иначе отбираю компании в портфель. На прошлой конференции сМартЛаба об этом рассказал.

Путь разумного инвестора

( Читать дальше )

⚡️⚡️Татнефть со 2-й попытки провела собрание акционеров, которое приняло решение выплатить финальные дивиденды за 4-й квартал 2022 года в размере 27,71 руб на 1 акцию. Это 5,5% доходности.



Татнефть — 2-я позиция в моем портфеле после Сбера, моя цель 550 руб. за штуку без дивидендов (потенциальный P/E при 200 млрд руб. прибыли будет = 7, это среднее значение за последние 5 лет), с дивидендами 577 руб. за штуку.

И, да, осенью, точнее в октябре, Татнефть по опыту прошлых лет может заплатить дивиденды за первую половину 2023 года. Я прогнозирую их размер на уровне текущих. То есть совокупно можно получить выплату выше, чем 10% за 4 месяца.

Поздравляю всех держателей! Друзья, если вы нашли для себя полезную информацию в посте, почерпнули что-то интересное — нажмите на «хорошо», так вы поддержите меня и проведенный мной анализ. И подпишитесь на мой ТГ-канал, в нем уже десятки обзоров российских компаний: t.me/Vlad_pro_dengi

     Я начал подозревать что-то неладно, когда в поле зрения перестали попадать новости про замену пенсии. Ведь их формулу постоянно меняли, лишь бы оправдать зарплаты многотысячной армии сотрудников ПФР. А вот тут оказывается зло не дремало всё это время работа кипела и придумали новый конкурс.
     С 1 января 2024 года  Людям начнут предлагать зарабатывать, переводя свои последние копейки в негосударственные пенсионные фонды, которые теряют наши с вами деньги с завидным умением и регулярностью. Суть новой программы проста. Вы заключаете договор с НПФ, куда переводятся средства пенсионного накопления. НПФ будет инвестировать эти деньги в интересах клиента. именно так написано на сайте Банка России. Замануха в том, что эта Програма долгосрочных сбережений (ПДС) будет связывать это сбережение с софинансированием с государством, которое будет дополнительно добавлять средства на счёт будущего пенсионера. Какие там цифры?

• Софинансирование взносов до 36к рублей в год

( Читать дальше )

Посмотрим, кто порадует инвесторов в июле щедрыми дивидендами. Уровень щедрости ограничим от почти 6% до почти 12%.

 

Решил посмотреть, что можно купить в июле из дивидендных акций, чтобы получить доход. Выбор пал на первую десятку, их которой и хочу выбрать. Выбор вот такой получается:

1. Транснефть

Этих акций у меня нет, цена на них высокая, хотя компания крайне привлекательная.

• Дивиденд: 16652,5
• Доходность: 11,9%
• Купить до: ?
• Закрытие реестра: ?

Тут по датам еще непонятно. 

2. Башнефть-п

Эти акции у меня есть, планирую продолжать покупать.

• Дивиденд: 199,89
• Доходность: 11,39%
• Купить до: 5 июля
• Закрытие реестра: 7 июля

3. ЛСР

У меня много облигаций ЛСР, хотя и акции мне их тоже нравятся. Возможно, куплю.

• Дивиденд: 78
• Доходность: 9%
• Купить до: 5 июля
• Закрытие реестра: 7 июля

4. НМТП

Этих акций у меня пока нет, но очень хочется. Компания в настоящее время очень привлекательная.

• Дивиденд: 0,798
• Доходность: 8,15%
• Купить до: 10 июля

( Читать дальше )