Я смотрю московская биржа все еще пытается расширять набор инструментов среди фьючерсов.
Но вообще даже если и введут фьюч на тот же dax, то мне с трудом верится, что там будет нормальная ликвидность.
И еще мне не понятно, смысл вводить кучу новых инструментов, если тот широкий набор, который есть сейчас на той же срочке в большинстве своем оставляет желать лучшего. Это я про то, что ликвидность в большинстве печальная. Я думаю, что для того, чтобы привлечь массы на фондовый рынок, нужен маркетенг как на форексе. У подавляющего большинства людей закоренелый стериотип: фондовый рынок=форекс=биржа=лохотрон=казино.
Пока финансовая грамотность людей не будет расти, я думаю деньги на биржу с внутреннего рынка не пойдут.  И не пойдут они туда пока люди не поверят в экономику страны.
То есть я вообще вижу что вырасти интерес к фондовому рынку со стороны населения может только если в нашей экономике реально произойдут какие-то позитивные изменения. Люди сейчас в неё не верят просто. Даже если и забить всем в головы, что акции, облагации и т.п. это совершенно другие рынки в отличии от форекса, показать, что это реальный способ преувеличения своего капитала, регулируемый законодательством, а не рулетка, то все равно не подействует в полной мере. Т.к. в экономику нашей страны большинство людей как я понимаю не верит.


( Читать дальше )

Все, кому доволидось создавать систему (робота), сталкивались с проблемой тестирования.
Для того на проторах инета есть целая условно бесплатная куча вспомогательных программ, начиная от мастодонта-Метастока и заканчивая популярным нынче WLD
Ппри всем богатстве выбора, делают они (тестеры) примерно одно и то же — помогают наилучшим образом подобрать настроечные коэффициенты, которые в явном или неявном видет всегда присутствую в любом алгормтме (системе). 
Хорошо подогнанные параметры позволяют приветсти нашу «теоретическую» эквити во вполне пристойный вид.
Следует ли рассчитывать, что полученный таким образом алгоритм начнет приносить абсолютно такую же прибыль, как на «причесанной» (in sample )тестовой кривой?
Искушенная часть публики достоверно знает, что нет, не следует. Алгоритм, если и будет работать вообще в реале, то как минимум вдвое-втрое хуже, нежели его (in sample) — родоначальник. При этом существует высокая вероятность, что работать в реале данный алгоритм не будет вовсе.  Как проверить?

( Читать дальше )

Уважаемые Смартлабовцы, 

Срочный рынок Московской Биржи приглашает вас принять участие в исследовании интереса к инструментам, которые могут быть потенциально допущены к торгам на Срочном рынке Московской Биржи.
 
Мы исследуем потенциальный интерес к торгам фьючерсами на индексы DAX30 и EUROSTOXX50.  
 
Предварительный вариант спецификаций:
 
DAX (топ 30 немецких компаний)
 
Оригинал: 25 евро за пункт, шаг 0.5 пункта, стоимость 12,5 евро, номинал около 240 тыс. евро
Предлагается: 1 евро за пункт, шаг 0.5 пункта, стоимость 0.5 евро, номинал около 10 тыс. евро.
Контракт номинирован и торгуется в евро с перечислением вариационной маржи в рублях.

STOXX (топ 50 европейских компаний)
 
Оригинал: 10 евро за пункт, шаг 1 пункт, стоимость 10 евро, номинал около 30 тыс. евро
Предлагается: 1 евро за пункт, шаг 1 пункт, стоимость 1 евро, номинал около 3 тыс. евро.


( Читать дальше )

1. Я совершенно начинающий трейдер -начинаю ходить на курсы, слушаю вебминары итд.  Поэтому хоть и сумма для меня не маленькая, опелирую я малыми суммами. Поэтому не закидывайте помидорами, пока я за январь всего +5000р -по торговым сигналам))).
2. Решил попробовать торговать по торговым сигналам от следующих источников:
free.wpia.ru/
www.investsecret.ru/index.php
www.raiffeisen.ru/about/analytics/stock/
www.nettrader.ru/tradersclub/silversurfer

Скажите а вы опираетесь на эти торговые сигналы? Возможно посоветуете лучшие сайты?

3. Мне страшно интересно об услуге БКС торговые сигналы от 1 милиона рублей. Но у меня пока такой суммы нет и потому я не могу её подключить. Кто ей пользовался? Есть ли смысл? И насколько % вероятность прогнозов?

4. Скажите где выгоднее и не торопясь зарабатывать? ММВБ — акции или фьючерсы? Про опционы и форекс я не говорю т.к ими вообще не торгую.

Открытое акционерное общество «Бурятзолото» — крупная золотодобывающая компания с долгосрочными планами развития, ведущая активную геологоразведку. Имеющиеся запасы и ресурсы золота в рамках действующих лицензий позволят не снижать темпов добычи золота как минимум до 2020 года.

 
Компания владеет двумя действующими рудниками – «Холбинский» и «Ирокинда». Рудник «Ирокинда» расположен в Муйском районе, «Холбинский» — в Окинском районе Республики Бурятия.
 
Рудник «Холбинский» отрабатывает месторождение «Зун-Холбинское». Добыча руды осуществляется на штольневых и шахтных горизонтах. Добываемая из шахты руда и концентрат перерабатываются на золотоизвлекательной фабрике и цехе гидрометаллургии, расположенные в вахтовом поселке рудника. Товарной продукцией являются золотосеребряные слитки, отправляемые на аффинаж.
Рудник «Ирокинда» ведет отработку жил на месторождениях «Ирокиндинское» и «Кварцевое». Отработка осуществляется в основном со штольневых горизонтов. Добываемая руда перерабатывается на обогатительной фабрике. Переработка концентрата осуществляется в цехе гидрометаллургии рудника «Холбинский».


( Читать дальше )

Вчера обсуждалось — были ли интервенции ЦБ и в каком объеме. Сегодня появилась информация.

В комментариях подсказывают, что по официальным данным ЦБ продал всего 400 миллионов. Однако я оставляю статью без редакции.

Банк России вышел на валютный рынок с интервенциями и 27 января продал до миллиарда долларов. Об этом в номере от 28 января пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на участников рынка. Интервенции регулятора стали самыми масштабными с октября 2011 года, отмечает издание. Информацию об объеме интервенций в размере миллиарда долларов подтверждает также газета «Ведомости» со ссылкой на собственные источники.
ЦБ начал активно вмешиваться в валютные торги с самого начала вчерашней торговой сессии. По словам валютных дилеров, регулятор приступил к неограниченным накопительным интервенциям. В связи с вмешательством Банка России объем торгов американской валютой с поставкой «завтра» составил 7,5 миллиарда долларов, что вдвое выше среднего объема в декабре


( Читать дальше )

Часто в книжках или от опционных гуру можно услышать — дескать не всегда важна цена БА. Намного сильнее влияет на цену опциона волатильность. И даже если цена БА идет не туда, куда нам надо, то при увеличении волатильности мы вполне можем получить рост цены опциона.

Собственно на картине отражены последние события. Волатильность коллов очень недурственно стрельнула — с 17 (чего-то там) до 21. Цена же опциона и глазом не моргнула — завалилась с 700 до 150, т.е. упала в 4.6 раза. И где? Где подъем цены в опциках?




Я, конечно, в опционах имею мало опыта, но с каждым разом я убеждаюсь в следующей мысли — все эти теты, веги, х… ги… волатильности — они вообще не нужны. Нам везде рассказывают красивые сказки про супер-формулу двух нобелевских лауреатов (никто не рассказывает, что в 98 они просрали фонд в несколько ярдов баксов), по которой можно рассчитывать стоимость опциона. А что от неё толку? В ней куча параметров (в том числе и эта волатильность, которая никому не известно как считается) — и все эти параметры меняются каждую секунду, каждый тик. Т.е., когда мы просто анализируем акцию (фьючерс), мы оперируем одним показателем (цена) и пытаемся понять, как он изменится со временем. А тут нам предлагают угадать вместо одного 3-4-5 параметров, чтобы получить цену ОДНОГО! Что-то здесь нелогично…

( Читать дальше )

Я сегодня заработал кучу денег, и чтобы сохранить гармонию в мире — решил сделать свой подарок смарт-лабу, фейсбуку, живому журналу и везде, куда я смогу дотянуться и нагадить словами.

Поговорим о плече. Плечо есть всегда. Даже когда некоторые местные провокаторы или просто неумные люди пропагандируют торговлю без плеча — это просто значит, что они выбрали уровень плеча равный 1.  Почему не 0,5 1,1 или 0,001 — они не знают. Им так проще, не надо забивать себе голову тем, в чем они не разбираются и не хотят разобраться.

Но все, что выражается цифрами должно быть померяно, рассчитано и вбито в терминалы и экзели, чтобы дальше за вас думали железяки. Не куплю «на все плечи» или куплю «немного», а куплю на n.nn 

Итак, к делу, без воды:

Если плечо меньше оптимального — мы не добираем профита. Если больше — мы берем на себя лишний риск. Какой размер плеча оптимален? Критерий давно известен, но редко используется. Он называется «критерий Келли» по имени одного ботана и лудомана из лаборатории Белла. Плечо, или как говорят образованные люди — леверидж, f, определяется как отношение размера вашего портфеля к размеру вашего капитала. Критерий келли звучит так: f должен быть равен ожидаемой избыточной доходности (простите за мой русский, expected excess return) вашей стратегии поделенной на ожидаемое отклонение избыточной доходности, б%@, формулой это звучит красивее: 

( Читать дальше )

Вот так сегодня ЦБ турции наказал быков по баксу, на 1000 пипсов охладили любителей поиграть против лиры. 
И это с крошечными резервами. Я уж не говорю какой сильный отток капитала идет из Турции, достаточно посмотреть рынки аргов и турков за 2013 год. там ракета в небо. Еще раз убеждаюсь что наш ЦБ только добавляет уголька в падение рубля, проводя масштабные РЕПО по предоставлению ликвидности рублевой нашим банкам, которые сразу валютку покупают. Я не говорю про дочку ЦБ Сбербанк, который ярдами тарит бакс… хотя по Грефу — лучше деньги держать в рублях.