Silent Hamster (со стейтментом!)

Андрей Карабъянц (рынок газа и нефти)

Роман Андреев (психотрейдинг)

Элвис Марламов (что купить на коррекции)

Игорь Лахуин (облигации)

Павел Крапчитов (идеи для роботов на TSlab)

Кирилл Фомичев (внебиржевой рынок)

Анатолий Радченко (в 10 раз за 10 лет)

Я люблю покупать короткие (1-3 дня до экспирации) опционы ri. Благо, такая возможность сейчас есть еженедельно. Причина очень проста — дешевы они у нас сейчас. Практически на каждой серии случаются движения, выводящие такие покупки в точку безубытка. Дальше — дело предпочтения на конкретный момент — можно забрать прибыль, можно конструкцию «положить на бок» и ждать значимого отката рынка.
При этом угадывать направление такого движения я не умею и не берусь, поэтому покупаю нейтрально. Но нейтрально не в классическом БШ понимании.
Вот, к примеру, позиция, нейтральная по БШ:

и ее график:


( Читать дальше )

В прошлой статье мы рассмотрели первый способ поиска пар для стратегии «Парного трейдинга», который работал относительно быстро, но результаты требовали тщательной обработки напильником. То есть дополнительной визуальной проверки графиков для выбора подходящих кандидатов.

В этот раз мы рассмотрим метод поиска коинтеграции (подробнее здесь) по методу Дики-Фуллера.

( Читать дальше )

Когда-то давно я увлекался продажей опционов. Не скажу, что это занятие приносило деньги, насколько помню, устойчивого положительного финреза не наблюдалось. Недавнее появление недельных опционов привело к тому, что я  решил это дело попробовать еще раз. На маленьком счете, просто как реал тест. Пока о финрезе говорить еще рано, ибо слишком мало времени прошло. Так что пока опишу, что и как делается. Буду благодарен за любые идеи, комментарии, критику и замечания.  

Самое первое: откуда эдж. По моим представлениям, рынки как базового актива, так и опционов весьма эффективны. То есть базовый актив чертовски похож на броуновское движение, а опционы оценены по мотивам идей Блэка и Шоулса--то есть «справедливо». Поэтому вопрос--где тут может быть эдж? Я к опционике отношусь как к науке о траекториях цены базового актива. То есть опционика (как и стратегии на базовом активе, на самом деле)--это такой усреднитель по возможным траекториям БА. И тут возникает вопрос--какие траектории существуют? Какие особенности у траекторий существуют? К примеру, многим известно, что вверх рынки активов идут медленно, вниз быстро. У этого есть причина--страх резче и искрометней, чем жадность. Продать по любой цене--это гораздо более веселая вещь, чем купить по любой цене :) Но и рынок опционов об этом в курсе--ухмылка волатильности--она именно ухмылка, а не симметричная улыбка. Путы дороже коллов. Существуют истеричные траектории--и рынок опционов тоже об этом в курсе: улыбка имеет минимум в районе центральных страйков. Это самые известные примеры, но есть и другие. К примеру, летом 2008 года бид на пут РТС 1600 чертовски выделялся на фоне улыбки--но рынок знал, дадада, рынок знал :) Далее, исходя из траекторного подхода, для получения эджа надо знать о траекториях цены базового актива что-то, чего не знает рынок. Пока я использую чистую интуитивщину, тут подход на уровне «изучаем инфу и делаем вывод о том, куда цена склонна или не склонна двигаться». В этом смысле реинкарнация опционики как раз и нужна для запуска интуитивщины на постоянную основу. Посмотрим, что получится.

( Читать дальше )

Добрый день.

Это второй пост о возможностях системы OptionSmile.

Предыдущие посты:

• Анонс системы
• Часть 1. Методика оценки справедливой стоимости опционов

В первой части я рассказал, как система рассчитывает справедливые цены опционов, которые можно сравнивать с текущими рыночными и делать вывод об их mispricing’е (недо- или переоцененности) в моменте. Здесь я расскажу о том, как система дает возможности искать такие неэффективности в прошлом.

Для этого можно пойти, например, «в лоб»: взять базу исторических котировок контрактов с заданной денежность и сроком экспирации, посчитать среднюю и сравнить со справедливой стоимостью.  Но тут сразу всплывает проблема: котировок слишком мало. Например, по месячным опционам в году их всего 12: сегодняшний контракт с 30-дневной экспирацией завтра уже будет с 29-дневной, т.е. не подойдет для анализа. И вообще, завтра котировки с 30-дневной экспирацией в природе не будет. И так пока следующий контракт не «состарится» до 30 дней.

( Читать дальше )

6 лет пользую тслаб… делюсь личным опытом… и пора в очередной раз потыкать ленивые жопы   острой палкой... 

вкратце… с лета 2014 наблюдалась деградация функционала тслаба и нежелание разработчиков править баги… что привело печальным последствиям… и можно дальше не читать... 

достоинства тслаб:

1 легок в освоении… кубики… есть возможность писать на си… можно собирать из кубиков достаточно сложные вещи… где то на 4000 кубов собирается все легко… потом начинает тормозить и виснуть редактор...

2 достаточно надежен… могли бы еще более увеличить надежность… еслиб вместо пассивного восстановления связи с сервером осуществлялось подключение к другому резервному серверу…                 у многих брокеров есть синхронизированные сервера… заявки на одном сервере дублируются на другом… т.е можно просто подключиться на другой сервер и все продолжит работать… а не ждать пока поднимут упавший сервер

3 легко перейти от тестов к реальной торговле

( Читать дальше )

Алек­сей Мо­и­се­ев, зам­ми­ни­стра фи­нан­сов, объявил о том, что Мин­фин готов легализовать в РФ  опе­ра­ции с бит­ко­й­на­ми и прочими крип­то­ва­лю­та­ми в 2018 году: «Го­су­дар­ство долж­но знать, кто на­хо­дит­ся по обе сто­ро­ны фи­нан­со­вых це­по­чек. Как и в слу­чае с обыч­ны­ми бан­ков­ски­ми опе­ра­ци­я­ми, мы долж­ны по­ни­мать, кто по­ку­па­ет, а кто про­да­ет». Правительство и Банк Рос­сии находятся на стадии разработки по­зи­цию по по­во­ду ре­гу­ли­ро­ва­ния крип­то­ва­лют.

Выступление Алексея Каленковича на тему «Как правильно считать историческую волатильность?» 25.03.2017, Московская опционная конференция МОК-3.
Презентация: https://vk.com/doc620047_443882484 

Господа, на конференцию смартлаба 22 апреля осталось всего 9 билетов со скидкой 25%!
Поторопитесь!

Перевод статьи из блога Эрни Чана.

Все знают, что значение волатильности зависит от частоты измерений: стандартное отклонение 5-минутных приращений цены отличается от стандартного отклонения дневных приращений. Если z — логарифм цены, то волатильность, взятая на интервале

( Читать дальше )