Через неделю, 26 июля пройдёт очередное заседание ЦБ и многие ждут повышения ключевой ставки.
В базовом сценарии ставку могут повысить до 18%. Повышение будет по причине роста инфляции, которая в годовом выражении выглядит так:

   

По последним данным, на 17 июля годовой уровень инфляции достиг уже 9.2%!

В данной статье я хочу выделить несколько эмитентов, в которые не стоит инвестировать при повышении ставки ЦБ.

Кто пострадает от повышения ставки ЦБ?

Основной удар примут компании с высокой долговой нагрузкой. Чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и тем сложнее закредитованным компаниям обслуживать свои долги и развивать бизнес.

Как понять, что компания закредитована?

Я, в основном, смотрю на индикатор долговой нагрузки в финансовом отчете компании, который называется Долг\EBITDA. Он показывает за сколько лет компания способна погасить свои долги. Чем ниже значение Долг\EBITDA, тем лучше. Считается, что если он превышает 3, то компания уже имеет большие долги.

( Читать дальше )

Что меняется с 1 января 2025 года?

◼️Вводится пятиступенчатая шкала НДФЛ.
Если ваш доход:
до 2,4 млн. руб. ———————— 13%
от 2,4 до 5 млн. руб. —————— 15%
от 5 до 20 млн. руб. —————— 18%
от 20 до 50 млн. руб.—————— 20%
свыше 50 млн. руб. —————— 22%

Повышенные ставки будут применять не ко всему доходу, а лишь к сумме превышения. Но это действует не для всех видов дохода.

◼️Две ступени прогрессии — 13 и 15% устанавливаются для следующей группы:
1) продажа имущества;
2) проценты по банковским вкладам;
3) доходы по операциям с ЦБ и ПФИ как на брокерском счете, так и на ИИС;
4) доходы по операциям с цифровыми финансовыми активами;
5) доход от продажи долей участия в уставном капитале;
6) страховые выплаты по договорам страхования;
7) выплаты по пенсионному обеспечению.
Если вы получаете сразу несколько доходов из этой группы, то для определения налоговой ставки считается их сумма.

( Читать дальше )

     Я тут писал рецензию, потом нажал на кнопку публикации, но смартлаб затупил и всё накрылось сами понимаете каким местом. Поэтому оставлю только то, что было выписано ранее:

• Мозг изменяется с каждым совершаемым нами действиями, преобразуя свои схемы так, чтобы они лучше соответствовали решаемой задаче
• Повреждённый мозг может осуществить собственную реорганизацию
• Стимулирующие условия способствуют изменению структуры мозга
• То, что не используется, отмирает
• Если вы будете исполнять те танцы, которые выучили в молодости, это не поможет вам сохранить двигательную кору мозга в должной форме… вы должны учиться чему-то действительно новому
• Зеркальная терапия
• Наши воспоминания не запечатлеваются раз и навсегда, а меняются под действием последующих событий
• Нам приходится неизменно учить цивилизованности каждое поколение, иначе мозг нового поколения может легко вернуться к варварству

Наконец опубликован порядок вывода денег с ИИС-3 для оплаты дорогостоящего лечения, который вступает в силу с 7 июня 2024 года.
В список особых жизненных ситуаций включено 18 видов лечения. Для получения соответствующей выплаты необходимо направить брокеру или Управляющей компании документы, в соответствии с Указом Центробанка.

КАКИЕ ДОКУМЕНТЫ ПОТРЕБУЮТСЯ?

1️⃣Требование о возврате, которое должно включать:
— подтверждение факта возникновения особой жизненной ситуации;
— название, ИНН и реквизиты банковского счета медицинской организации или ИП;
— стоимость лечения;
— дату и номер договора с медицинской организацией (при наличии).

2️⃣Медицинское заключение о необходимости лечения.

3️⃣ Реквизиты транзитного счета управляющей компании для перечисления положительной разницы, если ИИС открыт в Управляющей компании ОПИФ.

ВАЖНЫЕ СРОКИ И УСЛОВИЯ

👉Выплата денежных средств осуществляется брокером (управляющим) в пределах суммы остатка денежных средств, учитываемых на ИИС и в размере, указанном в требовании о возврате денежных средств.

( Читать дальше )

Для налоговых нерезидентов РФ ситуация с налогами на инвестиции сложная и дорогая. У них нет права на инвестиционные вычеты, но, при соблюдении определенных условий налоговый нерезидент РФ вправе
НЕ уплачивать налог при продаже акций.

Напомним, что по общим правилам налоговыми резидентами признаются физические лица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. В большинстве случаев данный статус определяется по итогам года.

Особенности 5-летней льготы:

• ограничение по сумме дохода отсутствует;
• льгота не предоставляется на дивиденды и купоны;
• льгота не действует на доход от продажи депозитарных расписок;
• льгота применяется к акциям и на брокерском счете, и на ИИС;
• льгота применяется к иностранным ценным бумагам, если страна эмитента находится в списке офшорных зон, утвержденном Минфином РФ;
• акции могут быть не обращающимися.

Условия получения льготы:

1. Активы непрерывно принадлежали инвестору больше 5 лет. Сделки РЕПО и займа прерывают срок владения.

( Читать дальше )

Недавно, довольно часто упоминаемый в моих постах Джефри Кристиан (все ж полувековой стаж в аналитике драгметаллов) активно критиковал слухи о дедолларизации. Ключевыми доводами были:

1. Индекс доллара весьма высок
2. Объем трежериз у иностранных держателей тоже на пиковых значениях
3. Объем доллара в ЗВР ЦБ тоже на максимумах

Получается, что инвесторы бегут в менее рисковые активы: доллар, трежеря, золото. Последнее (куда ж без золота то в подобных темах) активно скупают ЦБ, а также и другие инвесторы в качестве диверсификации.

Стоит отметить, что доводы весьма валидные

Однако, есть нюанс. Ну не зря же, согласно опросу Центробанков (23-й год), такой довод уже являлся значимым для ряда игроков. Скоро кстати должны выйти данные опроса в 2024-м году. Интересно будет посмотреть на динамику.


Вообще, часто бывает, что на фоне больших интегральных показателей сложно заметить (пока еще) малый тренд. Кроме того, в данном вопросе, скорее всего, еще присутствует искажение оптики: США уже отнюдь не такой мировой экономический доминион, каким был раньше.

( Читать дальше )

Интеллект. Очень красит человека.

Развить интеллект и получить знания — проще всего остального. Часто – бесплатно. Мы достигли времени, когда получить даже тысячу желаемых книг можно даром. Важно лишь желание продолжить и упорно читать.

12 книг в год (1 книга по саморазвитию в месяц) через 5 лет сделают тебя умным и эрудированным человеком.

Начинать лучше с книг по финансовой грамотности, написанных простым языком. С общей психологии и истории.

Истинно ценная прокачка в жизни — не в компьютерных играх, а в интеллекте. Осознанность, понимание различных процессов и их причин в бытовой жизни, событий, мироздания — очень важно. Вероятно, одна из главных задач.

 

Мат — грязь. Пока ты молод, мат кажется сам собой разумеющимся. Со временем начинаешь ощущать, как сам себя этим пачкаешь.

Общение через «бл@», вставляя его в каждое предложение, — это поганый язык. Интеллектуальный уровень собеседника становится понятен через 2 предложения.

( Читать дальше )

Предыстория такая за ноябрь 23 — апрель 24, физлица скупили 90% всего продаваемого в стране золота, притом больше половины слитками по 11.7-13.2 кг (данные ГИИС ДМДК) спросите зачем — да они так деньги обналичивали, а слитки уходили контрабандой в Китай через Киргизию/Армению

1. Организовать и осуществлять на постоянной основе работу по выявлению среди своих клиентов физических лиц, на регулярной основе
осуществляющих покупку драгоценных металлов в слитках как за наличный, так и безналичный расчет, при условии соответствия такой покупки следующим критериям:

-однонаправленный характер операции по покупке драгоценных металлов в слитках (драгоценные металлы в слитках покупаются, но не продаются либо продаются в значительно меньшем объеме, чем покупаются);

-в случае покупки драгоценных металлов за счет денежных средств на банковском счете – короткий промежуток времени со дня поступления (в том
числе внесения) на банковский счет физического лица денежных средств до дня покупки драгоценных металлов в слитках;

( Читать дальше )

Волна податлива потому, что её нельзя сжать. Она ускользает при давлении. Когда её сдавливают с одной стороны, она бросается в другую. Так вода превращается в волну. Волна — воплощение свободы.

Виктор Гюго

Те, кто следят за проектом Розовый Рынок, наверняка помнят статью про числа Фибоначчи, которые проявляют себя в самых разных явлениях во Вселенной. Эти числа, а точнее их пропорции, можно усмотреть в расположении семян подсолнуха, структуре раковины моллюска и даже в расположении звёзд в нашей галактике. Как мы узнали, применяются эти числа отлично и в торговых системах на бирже. Но что если таких универсальных математических закономерностей больше, чем мы даже можем представить? В каких ещё числах, законах и пропорциях может выражаться мир?

При написании цикла статей про #индикаторы технического анализа, мы рано или поздно должны были прийти к волновой теории Эллиотта — одной из самых захватывающих и мистических теорий в мире трейдинга и инвестиций. Эта теория была разработана Ральфом Нельсоном Эллиоттом в начале ХХ века. Она представляет собой концепцию, основанную на наблюдениях природы и ее цикличности, которая также может быть успешно применена к финансовым рынкам.

( Читать дальше )

По мотивам поста — smart-lab.ru/blog/1015590.php

Блин, ну иногда такую чушь люди пишут в комментах, что аж стыдно. Но иногда и топовые авторы пишут ерунду.
 

Вот пост выше, вместе с ним вышло ещё несколько постов. ААА караулллл, бапки опять начали печатать со страшной силой. За месяц М2 выросла на 3.8%, год к году на 22% аааааа всё пропало разгон инфляции рынок будет расти ураааа. 

Два нюанса:

1. Апрельский рост денежной массы на 3.8% — связан с чисто техническим фактором, с переносом уплаты налогов!!! Поскольку 28 апреля был выходной, то перенос был на 2 мая. Поэтому формально, никакого разгона М2 в апреле нет. Темпы прироста схожи с мартовскими. По итогам мая М2 откатит вниз. Что касается M0, то тут рост в апреле всего на 0.7% или год к году всего на 3% что ниже инфляции. 

Сам же рост М2 год к году, сам ЦБ будет загонять ниже плинтуса, как это было до СВО, в пределы, где экономика расти особо не будет. Ниже 10% в год. Скрин ниже -это прогноз ЦБ. 





2. Рост М2 и разгон инфляции — тут нет прямой корреляции!!! И важен не сам рост М2 в номинале, который вечно будет расти, а важен «Реальный рост» М2 причём в динамике год к году!!! Т.е. годовые темпы прироста с поправкой на инфляцию.  Вот от этого показателя разгон инфляции и зависит, как и вся экономика. 

( Читать дальше )