Не успел рассеяться дым мощнейших нефтяных баталий…

Сколько сынов Отечества полегло в этой неравной схватке с кровавым Мордором… сколько подающих надежды ТРЕЙДЕРов… сколько будущих Ларри, не побоимся этого слова, Вильямсов вышвырнуто с этого благолепного лучистого пути под названием ТРЕЙДИНГ.

Ты уже МЕСЯЦ как в РЫНКЕ! За кружечкой немецкого пива в вечернем баре ты рассказываешь друзьям (с 9:00 до 18:00, менеджер) о том, как ловко управляешься с ф… фф… ффьюю. фьючерсами на ВЭТЭАЙ СиэЛ. Что? Брент? Ты ЛОХ что ли? Я торгую только американской нефтью! Все идет так прекрасно. И вот уже сверкающая долина счастья сверкает всеми своими огнями. И ты проснулся!



Гадкий мерзкий МОРДОР МОЕКС макнул тебя по самые помидоры.

Так о чем это мы? Да… не успел рассеяться дым, как...



( Читать дальше )

" И на старуху бывает проруха"...

И этот день настал для робота ТС. Черный день!

У робота ТС исполнение стоплоссов прописано по рынку (по цене планок). И на вечерний клиринг ТС ушла в шортах со стоплоссом на куплю. Далее Вы знаете. Открытие вечерки. И ...


В итоге этот ЖУТКИЙ Эквити робота ТС в шагах (пунктах, центах) с начала апреля:  (По абсциссе — номер срабатывания сигнала ТС, по ординате — результат в шагах (пунктах, центах) на один контракт.)


( Читать дальше )

Инсайд по нефти.

Честно говоря, я немного в шоке от своего сегодняшнего открытия.

Помните, я рассказывал про громадный фонд United States Oil Fund (он же ETF с тикером USO)?

Так вот.

Во-первых, Bloomberg написал, что падение нефти 20 апреля произошло не из-за него. Фонд к тому времени уже переложился из майских фьючерсных контрактов в июньские еще в середине апреля (Напомню, фонд не выходит на поставку нефти, а просто перекладывается из ближних фьючерсов в дальние, т.е. делает roll-over).

Во-вторых (и это самое интересное), В ОТКРЫТОМ ДОСТУПЕ есть информация, что этот фонд сегодня (27 апреля), завтра (28 апреля) и послезавтра (29 апреля) распродаёт следующий, июньский контракт, и переходит в следующие фьючерсы.

Что в моей голове не укладывается… Если такая информация есть в открытом виде, её же будут «фронт-раннить» все спекулянты, которые умеют читать! Это же по сути инсайд!

Еще была информация, что хедж-фонды стали сейчас наращивать лонги по нефти. Логично. Хедж-фонды часто входят в рынок против таких вот потоков, т.к. можно войти с минимальными издержками, а когда поток иссякает – они двигают рынок так, что мало потом не кажется. Я знаю это, потому что когда я работал в ЦБ, против нас делали ТАКЖЕ.

( Читать дальше )

Кукл в куражах )).… .

В связи с текущей высокой волатильностью в энергетических продуктах, а также недавним решением некоторых бирж поддержать отрицательное ценообразование для ряда энергетических контрактов, Interactive Brokers внесла следующие изменения в свою политику в отношении рисков истечения / около- истечения срока действия. *

Следующие политики закрытия вступят в силу немедленно для перечисленных энергетических продуктов.

— ПОЛИТИКА ЗАКРЫТИЯ ЗА 2 ДНЯ: контракты с денежными расчетами будут подлежать тому же графику ликвидации, что и контракты с физической поставкой, по которым они реплицируются.
Например, это будет означать, что оба контракта, таких как CL @ NYMEX (с физической поставкой) и WTI @ IPE (с денежным расчетом), будут оба подлежать обязательному закрытию, начиная с открытия основной торговой сессии за 2 дня до их экспирации.

— ПОЛИТИКА ПО СНИЖЕНИЮ РИСКА ЗА 5 ДНЕЙ: начиная с 5 рабочих дней до истечения срока, будут приниматься только заявки на снижение риска в контрактах с истекающим месяцем. Ордера, которые открывают или увеличивают позиции, а также увеличивают риск в контракте истекающего месяца, не принимаются. Распоряжения на закрытие позиции и снижение маржи всегда принимаются.

( Читать дальше )

Всем привет!


Дополню немножко провокационный заголовок - 

Действительно, указанием ЦБ от 09.12.2019 № 5348-У  (вступившим в законную силу сегодня), существенно ограничили наличные операции небанковским финансовым организациям:
Ломбардам, Микрофинансовым компаниям, кредитно-потребительским кооперативам, сельхозкооперативам...
------
выдача займов, возврат привлеченных займов, уплата процентов и (или) неустоек (штрафов, пени) по привлеченным займам микрофинансовой организацией, ломбардом -в сумме, не превышающей 50 тысяч рублей по одному договору займа, но не более чем 1 миллион рублей в течение одного дня в расчете на микрофинансовую организацию (ее обособленное подразделение), ломбард (его обособленное подразделение);

выдача займов, возврат привлеченных займов, возврат средств по договорам передачи личных сбережений, плата за использование денежных средств по договорам передачи личных сбережений, уплата процентов и (или) неустоек (штрафов, пени) по привлеченным займам, по договорам передачи личных сбережений, выплата сумм паенакоплений (пая) кредитным потребительским кооперативом, сельскохозяйственным кредитным потребительским кооперативом —

( Читать дальше )

Почти 100% мы увидим вторую волну, особенно в странах с жесткими карантинными мерами.

Нанесен удар по глобализации со всеми вытекающими последствиями.

Путин как отражение другой стороны власти, который может принимать умные решения и всех спасти, в лице народа потеряет поддержку, что усилит децентрализационные настроения в регионах и приведет к проблемам на разных уровнях власти.

Восстановление авиаперевозок займет время, потребители таких услуг будут проявлять осторожность, скорее всего ближе к следующему лету восстановление будет стремиться к полному. Это будет оказывать давление на цены нефти. Как и тот факт, что очень сомнительно выглядит исполнение соглашение ОПЕК++++ участниками при малейшем подозрение на восстановление спроса.

Месяц почти (до прошлого понедельника) январские контракты Brent (экспирация в начале декабря, на ММВБ BR-12.20) торговались по 38-40, сейчас уже 33, то есть даже в самое темное время, когда все рынки отвесно падали, эти контракты не торговались так низко, то есть вера участников рынка в стремительное восстановление цен на нефть к концу года снижается. Если у вас иной взгляд на ситуацию, то на этом как раз можно сыграть.

( Читать дальше )

по факту ММ  был в продаже у нас на бирже  и покупателем на CME  

так как «наши»  Маркет-Мейкеры не знали про отрицательные цены  

(если знали — должны были довести информацию до своих клиентов
но этого сделано не было,)  

вывод — Не знали

Зачем ММ держать лишние деньги на счету, он же знает,  меньше нуля не упадем ) 

при цене 8.84 деньги на CME на  счету у ММ  почти закончились 
именно по этому на ФОРТС торги закрыли 
это не забота о физиках, это страх за свою «пятую точку» на CME

арбитраж умер - по закону жанра нужно крыть все позы на CME 

в момент остановки торгов маркетмейкер должен крыть арбитражную позицию 
на  NYMEX по 8,84  - зачем брать направленный риск на себя, это не его бизнес 

да и деньги на счету почти закончились, Зачем ММ держать лишние деньги на счету, он же знает,  меньше нуля не упадем ) 

лимиты  ММ не безграничны, согласовать доп. увеличение лимита может время потребовать

( Читать дальше )

Все таки локальный случай с экспирацией подсвечивает более явные системные сбои во всей российской биржевой инфраструктуре. Пару дней назад Московская биржа проводила вебинар на день акционера, и он показателен тем, насколько далеко Мосбиржа зашла в своей некомпетентности и как глубоко запуталась в показаниях. Все это похоже либо на запредельный уровень троллинга (причем довольно таки циничного), либо на парадоксальную невменяемость.

( Читать дальше )

Оказывается, не все еще разобрались во всех ошибках Московской биржи 20.04.20. В частности, раздаются голоса от весьма мной уважаемых людей, что покупателям фьючерсов на Лайт нужно было читать спецификации.

А также им странно, что 25.12.18 участники рынка были возмущены тем, что Биржа проводила торги по Бренту, а 20.04.20 участники рынка возмущаются тем, что Биржа наоборот остановила торги по Лайту. Люди не понимают, почему возмущение идет по противоположным поводам?

Объясняю это непонимание тем, что эти люди просто не вникли глубоко в информацию. Спешу восполнить этот пробел.

Итак. По поводу остановки/не остановки торгов. Дело в том, что фьючерсы на Брент и Лайт на московской бирже являются так называемыми «зеркальными» контрактами-репликами западных аналогов. И задача Биржи ради минимизации рисков как простых участников торгов, так и арбитражеров — обеспечить торги этими репликами на нашей бирже МАКСИМАЛЬНО приближенными к торговле западных первоисточников (в этом и суть “зеркальности” по прямому смыслу).

( Читать дальше )