Продал квартиру.
Купил акции, на всё до копейки.
Страшно, пипец!

P.S. На сегодня: Акции — 69,3%, ЗПИФНы — 30,5%, Облигации — 0,2%.

Привет!

Мой вчерашний пост про сапоги для жены и 12 мониторов норм зашел.

Если вы откроете дневной график доллара к рублю, то увидите хороший такой  V-образный слом всего нисходящего тренда прошлого года. В июне валюта нащупала железобетонное дно в районе, когда внебиржевой рынок экстренно перестраивался после санкций на НКЦ. Все радовались крепкому рублю.

Щас пружина девальвации разжимается вверх по жестким законам физики или химии (не знаю).

Вот вам четыре аргумента, почему рубль продолжит обесцениваться до конца года:

1. Дефицит ликвидности. После санкций на НКЦ валютный рынок РФ окончательно раскололся на изолированные резервуары. Внебиржевой рынок и фьючерсный деск закладывают колоссальные трансграничные риски. Локальный дефицит юаней и безналичных долларов никуда не делся — юаневый своп ЦБ постоянно трещит по швам. Рынок фьючерсов просто отыгрывает реальную стоимость дефицитного физического актива.

2. Экспортный зажим на фоне падения сырья. Объемы поступающей в страну экспортной выручки падают из-за логистических тупиков, проблем с трансграничными платежами. Посмотрите на график Бренты  сейчас — он торгуется по 86 падая и падая. Валюты в страну поступает меньше, а требования по обязательной продаже выручки для экспортеров правительство смягчает

( Читать дальше )

Английский кормчий Джон Блэксорн уверенно осваивается на японских берегах после пленения, и очень быстро становится весомым человеком при местном короле Торанаге. А как не стать его правой рукой, раз язык учит, кимоно носит, так ещё и при любой возможности спасает босса от неминуемой гибели. 


Начав читать «Сёгуна», возникла шальная мысль, что это будет история восхождения к славе главного героя — английского мореплавателя, который пробился сквозь Магелланов пролив к берегам Японии, несмотря на активное противодействие испанского флота. Но уже во второй книге (всего их3 состоят из 6 частей) становится понятно, что это не столько песня про стойкость и удачливость белого человека, сколько посвящение в хитросплетение японского коварства и расчётливости. 

Всё больше внимания автор уделяет местным традициям и колориту, и европейские достижения явно меркнут на фоне японских. В одном из эпизодов кормчий, сидящий в чистом доме, разморённой ванной и массажем, с содроганием вспоминает своё прошлое в Британии, где ему приходилось жить с семьёй в грязи, и заводить новых детей с женой среди блох, смрада и побитого мышами сена. Понятно, почему Джон уверенно осваивает быт и привычки местного населения, Клавелл уверенно расписывает преимущества азиатов по сравнению со Старым Светом.

( Читать дальше )

📌 Месяц подходит к концу, а значит пришло время обновить таблицу налоговых задолженностей эмитентов облигаций.

1️⃣ ДЕФОЛТЫ И ПРЕТЕНЗИИ ФНС:

• Каждый месяц 25 числа ФНС публикует сведения о налоговых задолженностях по состоянию на 1 число текущего месяца (25 июля стало известно о долгах на 1 июля).

• Систематическое наличие налоговых претензий говорит о дефиците денег у компании, что повышает риск техдефолта и полноценного дефолта по облигациям. В 2025 году из 18 дефолтов у 14 компаний накануне были налоговые претензии от ФНС, у 6 компаний блокировали счета.

• За июль число дефолтов выросло, проверяем взаимосвязь с таблицей налоговых задолженностей:

1) В 2026 году 9 компаний допустили полноценный дефолт, из них 8 компаний имели долг перед ФНС за пару недель/месяцев до дефолта: Вератек, Нэппи Клаб, ПЗ Пушкинское, СибАвтоТранс, АгроДом, Роял Капитал, Главснаб, Бизнес-Лэнд.

2) Ещё 12 компаний в 2026 году допустили техдефолт (полноценного дефолта пока нет), из них 7 компаний имели налоговые задолженности накануне: ЛКХ, Центр-резерв, ЕвроТранс, ВЗВТ, Эффективные технологии, Восток-Ойл, Альфа Дон Транс.

( Читать дальше )

Несмотря на нарушение структуры нисходящего импульса — я пока не спешу делать выводы о развороте. 

Цель снижения 61.24 пока до сих пор не выполнена, а она рассматривалась как минимальная в этом цикле. 

 

( Читать дальше )

В предыдущем посте рассказал, как экономлю на такси в России. Заодно поделюсь наблюдениями о китайских такси.

Я совершил путешествие в Китай и проехал 10 городов в 8 провинциях. Там все по-другому! Делюсь всеми тонкостями для тех, кто хочет поехать в Поднебесную, на канале в Телеграми Макс.

Россиян, избалованных технологиями Яндекса трудно удивить удобством вызова такси, но в Китае оно ещё более удобное, шустрое и дешевое!

Сколько стоит?

( Читать дальше )

Сейчас момент, когда можно получить дивиденды за 2 года за 13 месяцев (дивиденды в июне-июле 2026 и июне-июле 2027). В подборку включим агрессивные компании, где выплаты могут оказаться ниже ожиданий. И это в основном будут дочки Россетей. Проблема в сильной зависимости дивидендов от корректировок прибыли.

1️⃣ Россети Центр и Приволжье #MRKP

30 июня 12% + 17% в июне 2027. Итого 29%. Дивиденд за 2026 — согласно ИПР и может поменяться в течение года. Тем не менее у компании нет сильных списаний и зашкаливающего роста капекса.

2️⃣ Россети Московский Регион #MSRS

В июле 11% + 14% в июле 2027. Итого 25%. Здесь влияние капекса на прибыль сильнее, динамика — выше. Не исключено, что доходность может быть и ниже.

3️⃣ Россети Центр #MRKC

В июле 6% + 30% в июле 2027. Итого 36%. Почему не в ТОПе подборки — не верим в такой высокий дивиденд за 2026. Скорее, на доходность выше 20% можно рассчитывать, но это high risk.

4️⃣ Х5 #X5

В июле 10% + 15% в январе 2027 + 8% в июле 2027. Итого 33%. Готовы платить в долг, судя по всему, в пользу одного из мажоритариев.

( Читать дальше )

Ранее у меня довольно большая часть портфеля лежало в ОФЗ и акциях.
За 7 месяцев у меня был ряд хороших сделок с акциями Роснефти и Ленэнерго. Те и другие продал с прибылью в 20-25%. Получил 6 раз купоны по ОФЗ. И за это время мой суммарный результат составил -2 тысячи рублей.

Посчитал, что если бы купил вместо всего этого фонд денежного рынка, то результат был бы 61 000 рублей.
Если бы все деньги вложил в ВДО или более крепкие корпораты, как и большая часть моего портфеля, которым активно управляю, то заработал бы за это время 105 000 рублей.

Идея вложения денег в ОФЗ и акции была в том, чтобы в будущем получить бОльший профит. Получал купоны с ОФЗ, тратил их на покупку проседающих акций, но за семь месяцев профита 0. Да, я до сих пор уверен, что в далёкой перспективе это будет гарантированно хорошим вложением, но вот по поводу того когда это хорошо наступит очень большие сомнения.
Проблемы только нарастают. Обе стороны конфликта уверены, что нужно ещё поднажать и будет победа. В таких условиях о мире и окончании СВО говорить бессмысленно.

( Читать дальше )

Обожаю сохранять посты и каменты местных гуру, а затем напоминать им.
Но этот пост не про троллинг. Он про суровую и даже печальную реальность против наивных прогнозов, планов и мечт местных жителей.

1. Начну с совсем легкого. С Клюшечника.

Чел живет под Прагой. Вечно хвастается своими мега-успехами и точными прогнозами. Когда-то был здесь относительно популярен. Теперь в забвении, ибо завален тоннами местной цыганщины.

Заскринил его прогноз по биткойну четыре года назад:

Что ж. С тех пор он его не прогнозирует;)


2. Теперь разверну несколько вангований Шадрина.
Его довоенный прогноз. Бычья эйфория во всей красе:

( Читать дальше )

Сегодня история про Тёму Лебедева. Для тех, кто не в курсе.
Артемий — самый известный дизайнер Рунета. У него своя студия с 1995 года. Через неё прошли Яндекс, Центробанк, Microsoft, Газпром.

За пять лет выручка студии выросла со 120 до 367 млн рублей, прибыль — с 5 до 118 млн. 

Ещё Тёма — блогер. По нашим прикидкам он зарабатывает на рекламе от 5 до 15-20 млн. рублей в месяц. Прикидки у нас довольно точные, потому что мы знаем всю блогерскую кухню изнутри.

Развод

В январе 2024-го он получил штамп об очередном разводе и почти год делил имущество с женой. Мировое соглашение подписали только в феврале 2026-го.

После этого Тёма в одном из выпусков сокрушался: мол, брачный договор — это фуфло, он не работает. Но договор тут ни при чём.

«Брачник» он составил по принципу «всё моё — моё, всё твоё — твоё». Сам по себе принцип правильный. Только активы Тёма, похоже, записывал исключительно на себя. То есть сто процентов капитала зафиксировал на себе, жене — ноль.

( Читать дальше )