💡 Капитализация российских компаний составляет менее 1% от мирового фондового рынка.
Лидер — США с долей в 42,5% от $109 трлн суммарной капитализации фондовых рынков. 39 из 100 крупнейших компаний мира базируются в штатах. 🤷‍♂️ $TSPX
Затем идет Евросоюз и Китай.
Россия относится к оставшимся $10 трлн, которые приходятся на «прочие развивающиеся страны». Для сравнения, фондовый рынок Российской Империи в 1914 году занимал долю примерно в 8-11% от общемирового. $TMOS

🍏 Компенсацию вкладов в советском Сбербанке отложили еще на год.
Отложен документ до 1 января 2027 года. Согласно нему, Сбер будет обязан возместить более 67 трлн рублей вкладчикам по вкладам, открытым до 1 января 1992 года.
Документ ежегодно приостанавливают уже с 2003 года. Как банк потянет такие суммы, непонятно. Рекордные прибыли не обеспечат даже 10% от объема возмещения. $SBER
#новости #сбер

Вопрос адекватной оценки премий при разной стоимости БА и волатильности появился почти сразу, как только я начал торговать опционами. Описанный ниже подход, надеюсь, будет полезен не только новичкам, но и трейдерам со стажем.
Берем самую простую для понимания книгу Саймона Вайна «Опционы: полный курс», ищем приложения с формулами и заводим их в Excel. Я завел документ в таблицах Google, чтобы он был всегда под рукой, даже со смартфона.
К примеру, для контакта NG получилась такая табличка:

Для наглядности можно построить графики стоимости опционов в зависимости от цены БА, а также их греки:

( Читать дальше )

По многочисленным просьбам выкладываю рабочий загрузчик котировок с сайта finam.ru
cloud.mail.ru/public/SPug/kLapzZcb5

Запаковано в jLoader.rar
Инструкция в архиве в файле описание.txt

Просьба поставить лайк спасибо)

Эльвира Набиуллина на форуме в Сочи сегодня (29 сент 2023):

«В ипотеке мы видим признаки перегрева. Ипотека растет темпами, если брать 12 месяцев, 30%. Это высокие темпы [...] Здесь, конечно, нас беспокоит и качество кредитов, и влияние их на рынке жилья»

На самом деле, это не всё, с чем я сегодня к вам пришёл. Вчера в документ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов» добавили очень важную врезку про проблемы, которые создала программа льготной ипотеки для экономики всей страны. Там 4 страницы мелкого сложного текста — если хотите, почитайте (врезка №9, стр. 108-112).

Вот ключевые тезисы:

▪️ Общий объем кредитов по «нерыночной» ставке составляет более 11 трлн рублей, что превышает 7% ВВП. Льготные ипотеки — это почти 60% от всех субсидируемых кредитов в экономике или около 6,3 трлн рублей (+6 трлн рублей всего за три года).

▪️ Спустя многие годы, о разовом стимулирующем эффекте от этих кредитов никто уже не вспомнит, а огромная нагрузка на бюджет — останется.

( Читать дальше )

Московский финансовый форум собрал в одном зале главные экономические лица страны. Все готовы искать баланс в финансово-экономической политике в непростых условиях, когда приходится переориентировать на Восток заточенную в противоположную сторону российскую экономику. Видимо, в данном развороте наметились неплохие перспективы, раз министр финансов РФ Антон Силуанов позволял себе шутить награни фола, а глава Банка России Эльвира Набиуллина считает, что повышение ключевой ставки до 13% смогло эффективно сдержать ослабление рубля. И только хозяин площадки мэр Москвы Сергей Собянин поглядывал на происходящее в высшей степени рационально. 

Масштабная трансформация российской экономики
Открывал Московский финансовый форум Председатель Правительства Михаил Мишустин, который посчитал нужным также пообщаться со студентами Финансового университета при Правительстве и мобилизованными на СВО сотрудниками ФНС и ФТС. Один из них рассказал, что после того как сын получил повестку, он оставил работу в четвёртой межрегиональной инспекции по крупнейшим налогоплательщикам и отправился вместе с ним на специальную военную операцию. На полях форума мужчина оказался после ранения, ему и другим патриотично настроенным гостям было важно услышать из первых уст руководителей, как Россия преодолевает это непростое время. 

( Читать дальше )

Курс рубля занижен, его справедливый уровень составляет 80-85 руб./$1, заявил Герман Греф, генеральный директор Сбербанка.

«Обменный курс рубля неоправданно занижен. Мы провели детальный анализ фундаментальной стоимости рубля, мы видим, что справедливый обменный курс должен составлять 80-85 рублей. То есть примерно на 10-15 рублей ниже того, что есть сегодня», — сказал он в интервью Наиле Аскер-заде в программе новостей телеканала «Россия 1».

«Я думаю, что мы достигнем примерно этих уровней, если правительство предпримет соответствующие шаги и найдет способ разрешить эту ситуацию», — сказал он.

Греф сказал, что видит причины ослабления рубля в высоком импорте в Россию и оттоке капитала из нее. Т.е. пациент лежит и у него постоянная высокая температура?!

«Я бы сказал, что здесь не принимаются во внимание два фактора. Первая — это резкое увеличение импорта, который в прошлом году был очень ограниченным, и это одна из причин высокого спроса на иностранную валюту. И второе — это отток капитала», — сказал Греф.

( Читать дальше )

Скачал с этих страниц списки американских акций

https://stockanalysis.com/list/nyse-stocks/

https://stockanalysis.com/list/nasdaq-stocks/

Запустил бэктестер, он последовательно проходит по бумагам — бэктестит одну, потом к следующей переходит и т.д., после каждой выводит результаты по бумаге и накопительные. Ну и я иногда поглядываю на процесс, смотрю нарисовались какие-то средние метрики после некоторого кол-во отбэктесченных бумаг, потом смотрю PF плюс минус стабильно стал падать и падать и падать, думаю ну кто его там этот рандом поймёт, но, подозрительно, в начале процесса бумаги выдавали стабильно 1.7-2.0 PF, а тут чёт всё больше вокруг 1.1-1.2 стали плясать и тоже подозрительно стабильно. В какой-то момент, смотрю, накопленные метрики начали расти опять, присмотрелся, средний бэктест опять ближе к 1.7-2.0. Ага, я положил список с NYSE тикерами, а справа прилепил Nasdaq и понимаю, что этот скачок был связан с переходом между биржами. Сомнений нет, это не просто рандом – пора идти смотреть, по какому принципу тикеры отсортированы, чувствую, не по алфавиту. Так и есть – по капитализации.

( Читать дальше )

15 сентября 2008 года, ровно 15 лет назад американский банк «Леман бразерс» обанкротился. Это стало причиной паники на мировых финансовых рынках.

Но в России виновником глубокого провала экономики был не этот кризис, а реакция ЦБ на него.

Телеграфной строкой

Хроника кризиса в России хорошо отражена в публикациях газеты «Коммерсантъ». Самые интересные ссылки подобраны здесь: «2008 год — как бабахнуло тогда».

Такую подборку вы вряд ли где ещё найдёте. Проходите по ссылке, читайте.

   
2008 год- как бабахнуло тогдаСергей Блинов12 марта 2020

 

Описание действий ЦБ

Описание механизма кризиса в 2008 году есть в моей статье «Россия-2024: взгляд из 2020 года». Начинается оно со слов «Механику типичной для Центробанка неадекватной реакции удобно показать на примере кризиса 2008 г.»

Проходите по ссылке и читайте, чтобы здесь не повторяться.

  

( Читать дальше )

Список акций основан на наших прогнозах по прибыли и дивидендам компаний РФ (по итогам 1п 2023 примерно 80% наших прогнозов исполнились с достаточно высокой точностью).

Дивидендная доходность указана из расчёта за весь 2023 год. Т.е. суммированием всех выплат: как промежуточных, так и финальных, которые будут объявлены весной-летом 2024 по итогам 2023. Эти акции все будут активно пиарить в весной 2024 года. Больше всех заработают те, кто купит их заранее, меньше – те, кто сделает это до анонса дивидендов, а топливом роста станут те, кто будет заходить в позицию после анонса.

1️⃣ Россети Центр и Приволжье #MRKP. Прогнозная див. доходность 18,4%. Самая высокая доходность среди относительно крупных компаний. Основной драйвер для прибыли – разгон инфляции и индексация тарифов.

2️⃣ Сургутнефтегаз-п #SNGSP. Прогнозная див. доходность 16%. Высокие дивиденды будут обеспечены значительным ослаблением рубля. Див. доходность будет выше, если рубль останется на текущих уровнях в конце года. В прогноз мы заложили откат ниже 90.

( Читать дальше )

     Как выясняется, грааль заработка на бирже один — инсайд. Но даже не обладая этим преступным преимуществом, находятся люди, которые зарабатывают деньги на бирже. Но способ этот всем нам сильно знаком — труд. Результат этого труда воплащён в небольшом своде уроков, которые я выписал из замечательной книги «Таинственные маги рынка», рецензию на которую напишу через пару дней. Итак:

Не существует единого «истинного пути». 

     Суть простая. Не существует единой формулы успеха и каждый из успешных трейдеров не воровал систему целиком, а строил свою. Максимум что возможно, это улучшать свою систему с помощью чужих система, адаптируя их детали под свою. 

Нужно найти торговый метод, что будет соответствовать вашей личности.

     Все люди разные, поэтому любая систему кого-бы  то ни было, не будет подходящей для остальных

Вам нужно будет быть готовым перепробовать несколько различных методов, прежде вы подберёте подходящий для вашей личности

( Читать дальше )