Близится Новый год. Пора думать не только о мандаринах и елке, но и налогах. Окончание календарного года означает, что завершается и налоговый период, за который нужно отчитываться.

Сегодня расскажу про один лайфхак, чтобы уменьшить налог. 

В конце года брокер рассчитает за вас налог по операциям с ценными бумагами на вашем брокерском счете и перечислит его в налоговую службу. Не удивляйтесь списаниям.

Для счастливчиков, которые удачно торгуют в плюс, сумма налога может стать довольно внушительной. Напомню, что прибыль облагается НДФЛ в 13%. 

Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют! Речь о закрытых сделках. 

А теперь финансовый лайфхак: сумму налога можно уменьшить, если у вас есть незакрытые убыточные сделки. Это называется сальдирование убытков.

( Читать дальше )

Глава Мосбиржи недавно рассказал о том, что целых 40 российских компаний сейчас консультируется по поводу проведения процедуры публичного размещения акций — IPO. Я проанализировал новостные ленты за последний год на предмет намерений разных компаний вывести свои акции на биржу. Я нашёл 40 таких компаний.




Я слежу за публичными размещениями компаний вот уже второй год, пытаясь понять, насколько это выгодно — участвовать в публичных размещениях. И если брать все размещения 2020 и 2021 годов, то совокупный результат оставляет желать лучшего — инвестиции в широкий рынок российских акций дают лучший результат. Выглядит так, будто бы российские компании делают всё возможное чтобы поднять ажиотаж вокруг своего размещения, не жалеют денег на маркетинг — и всё для того чтобы распродать акции развесившим уши гражданам по высокой цене.

В 2021 году мы увидели размещение 7 компаний, многие из них, я уверен, вам известны:

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи только-только, довольно медленно-печально перешагнул порог коррекции (если определять ее как просадка от ранее достигнутого максимума хотя бы в 10%) — а на СмартЛабике смотрю уже начали всплывать посты про «начало многолетнего медвежьего рынка», "обвалы", "новые минимумы", "поиски дна", "неможение прийти в чувства" и прочие посыпки и присыпки. Ну и куда уж без обычных мазохистических предсказаний.

То ли народу нового подвалило, который не видел нормальных обвалов, то ли народ подрасслабился в предыдущие спокойные годы — непонятно. Чтобы хоть немного унять бушующие массы, я решил напомнить о максимальных просадках Индекса Мосбиржи по годам за всю его историю. Собственно, они приведены на графике ниже. На всякий случай уточню, что максимальная просадка в конкретном году считается от ранее достигнутого максимума в этом же году (а не глобально). Это может отличаться от просадки, рассчитанной от ранее достигнутого глобального максимума, в случае многолетних просадок (как в 2008-2009-м годах), но для наших целей наиболее адекватно.

( Читать дальше )

Первая часть smart-lab.ru/blog/744930.php многим понравилась, поэтому решил написать вторую, где соберу вообще все хитрости и настройки, которые вспомню.

1. Копирование строк из одной таблицы в другую простым перетаскиванием (к примеру, на строчке «газпром» зажать ЛКМ и потащить во вторую таблицу)
   
2. Удаление строк и столбцов (на строчке «газпром» зажать ЛКМ и потащить за пределы таблицы. Чтобы удалить столбец зажать ЛКМ в заголовке потащить за пределы таблицы.
   

( Читать дальше )

Весной этого года префы СНГ были фаворитом среди инвесторов. Валютная кубышка компании в течение 2020 года получила значительную переоценку, поскольку рубль ослаб к доллару (который считается основной валютой этой кубышки) на ~20%.

Сейчас же мы видим, что курс с начала года остался на том же месте. Мы, конечно, сомневаемся в том, что рубль значительно ослабеет к концу года, однако нельзя исключать геополитические риски, которые могут коренным образом изменить взгляд на идею в префах СНГ. В связи с этим, мы решили сделать грубый анализ чувствительности дивидендов компании к курсу доллара, который может позволить понять, при каких изменениях курса вклад в дивиденды можно считать значительным.

Быстренько пробежимся по тезисам, а затем смоделируем сценарии развития ситуации.

— Дивиденды рассчитываются как 10% от чистой прибыли из отчета РСБУ, разделенных на число привилегированных акций, которые составляют 25% уставного капитала. Здесь стоит помнить, что фактическая доля префов в уставном капитале общества составляет 7 701 998 235 (кол-во префов) / 43 427 992 940 (совокупное кол-во акций) = 17,73%. Это значит, что доля прибыли, направляемая на префы, будет меньше и составит (17,73% / 25%) * 10% = 7,1%.

( Читать дальше )

                                                                                                                    условия конкурса                                                                                                          
 Ниже дам одну их моих стратегий по которой торгую несколько лет. Она вполне рабочая и полностью формализована.  

Рынок: Срочный на ММВБ.

Инструменты: фьючерсы на медь (Co), алюминий(ALMN), никель(NL), цинк(Zn).

На ком зарабатываем: Фьючерсы на металлы достаточно трендовые инструменты, основные игроки тут производители, покупатели метала, горнорудные компании. И когда они входят(выходят)в рынок то создают достаточно мощные движения, это и используем.

( Читать дальше )

Здесь я очень кратко расскажу о секретах торгового терминала, которые мне очень полезны.

Вот топ незаменимых настроек для торговли в Quik:

1. Для наглядности использую цветовые настройки таблиц (в заголовке нажать ПКМ и выбрать форматирование)
2. Отображение на графике уровней позиции, заявок, стоп-заявок на покупку и продажу, а также сделок. Заявки можно вводить прям на графике и легко менять цену просто двигая уровень мышью вверх или вниз.

( Читать дальше )

Газпром отчитался за 9 месяцев 2021 года — за период с 01.01.2021 по 30.09.2021. За это время он заработал 1,58 трлн ₽ чистой прибыли — это уже после уплаты всех налогов, списания труб на металлолом, оплаты услуг бизнес-джетов и прочей лабуды.
В итоге мы имеем почти 30₽ вклад в будущие дивиденды, а впереди ещё 3 месяца, про 2 из которых мы уже знаем из новостей, что газ по-прежнему стоит дорого.



Я обновляю свою табличку по прогнозу дивидендов Газпрома за 2021 год. В столбик — предполагаемая див. доходность. Вы можете выбрать любую от 5% до 10%. В строчку — итоговый размер дивиденда. Вы можете выбрать любой, который вам кажется наиболее вероятным.

▫️ Красным отмечена текущая цена.
▫️ Желтым отмечен пессимистичный сценарий — за 4 квартал Газпром мало заработает или спишет кучу убытков, загасив почти весь доход от продажи газа. В таком случае цена на акцию ближе к выплате дивидендов может оказаться в диапазоне 366₽-435₽ при доходности 8,5-9%.
▫️ Зелёным отмечен оптимистичный сценарий — за 4 квартал Газпром заработает в среднем столько же, сколько и за 3 квартал. Цена на акцию может оказаться в диапазоне 470₽-540₽ при доходности 7,75-8,5%.
▫️ Тёмно-зелёным отмечен мега-оптимистичный сценарий — за 4 квартал Газпром заработает больше, чем за 3 квартал. Цена на акцию может оказаться в диапазоне 560₽-685₽ при доходности 7-8%.

( Читать дальше )

Фото КуйбышевАзот
Предыдущие статьи:

1. Как компании зарабатывают деньги. Производство прямогонного бензина
2. Как компании зарабатывают деньги. Производство бензола
3. Как компании зарабатывают деньги. Производство капролактама

Продолжаем рассматривать производственную цепочку Шинного корда на КуйбышевАзот. Сегодня рассмотрим последнее химическое превращение на пути к изделию — превращение капролактама в полиамид-6. После этого все приключения будут происходить уже с полиамидом без изменения его химического состава. Полиамид-6 ещё называют капроном или найлоном. Всё это суть одно вещество — полимер капролактама. Есть ещё нейлон — полимер с тем же составом, но несколько иным присоединением мономерных звеньев друг к другу, хотя в англоязычной литературе нейлоном называют оба полимера — и капрон и собственно нейлон. Индекс 6 в названии обозначает количество углеродных атомов в молекуле мономера. Поскольку в молекуле капролактама 6 атомов углерода (С6H11NO), то и получаем из него полиамид-6. Куйбышевазот выпускает первичный полиамид-6 шести различных марок, отличающихся относительной вязкостью раствора полимера в серной кислоте. Например, марка Волгамид 24 означает, что вязкость раствора полиамида в серной кислоте в 2,4 раза выше, чем чистой серной кислоты без полимера. Итак, как же получают капрон на предприятии КуйбышевАзота в Тольятти?


( Читать дальше )

Фото ПАО «КуйбышевАзот»
Предыдущие статьи:

1. Как компании зарабатывают деньги. Производство прямогонного бензина
2. Как компании зарабатывают деньги. Производство бензола

Продолжаем рассматривать производственную цепочку Шинного корда на КуйбышевАзот. Сегодня наконец добираемся до предприятия самого КуйбышевАзота. Полученный из нефтяного сырья бензол поступает на предприятие группы в Тольятти. Здесь он является сырьём для первого продукта компании в цепочке производства шинного корда — Капролактама С6H11NO. Мне трудно сказать, приобретает ли КуйбышевАзот бензол у Омского НПЗ. По данным Argus, российские производители капролактама единственные, кто в России покупает импортный бензол (из Казахстана, Украины и Белоруссии), но при невысоких объёмах импорта очевидно, что российский бензол тоже используется, возможно и с Омского НПЗ в том числе.

( Читать дальше )