СЕВЕРСТАЛЬ
Таргет — 1050 → 1400 Р
Новая оценка — держать
Компания выиграет от роста цен на рынке. Кроме того, низкие затраты и гибкость в перераспределении продаж помогут снизить потери объёмов. Показатель EV / EBITDA на 2025 год — 4,9, а доходность свободного денежного потока — 2%. 

НЛМК
Таргет — 160 → 200 Р
Новая оценка — покупать
Потенциал — 22%
Положительный эффект для НЛМК будет зависеть от роста цен и объёмов поставок на внутренний рынок. По расчётам аналитиков, доходность свободного денежного потока в 2025 году может составить 11%, а оценка по EV / EBITDA — 3,2.

MMK
Таргет 53 → 55 Р
Новая оценка — покупать
Потенциал ― 34%
Ослабление санкций поможет ММК вернуть сырьё из Казахстана, а высокий операционный рычаг выгоду от восстановления спроса. Доходность свободного денежного потока в 2025 году – 13%, а оценка по EV / EBITDA на уровне 2,2.

Изменение геополитического фона и снижение прогноза ключевой ставки улучшили перспективы сталелитейных компаний. Всё потому, что внутренний спрос в этом секторе может восстановиться.  

( Читать дальше )

Возможно эти мысли параноидальные, но мне в текущей ситуации начинает казаться, что действия Трампа  направлены сейчас на то чтобы развалить ЕС и убрать евро из международных расчетов..
Почему я так думаю и прихожу к этому, за последнее время что произошло:
1). Европу оставили на едине с ЛГБТ, Трамп ушел в традиционные ценности, векторы куда плясать Европе не обозначены. Трамп сторонится Европы везде где можно… и не даёт подсказок как действовать..
2). ОН убрал всю поддержку всех стран на 90 дней, ввел пошлины Мексика, Канада, Китай и потом резко всем на металлургию + и сказал главное что начинает качели пошлины каждой стране встречные по их заслугам, тоесть договариваться с каждой страной он планирует отдельно… В Европе уже пошли разногласия где и как действовать… каждая страна переживает за свою жопу если проще а не за Евросоюз в целом.
3). США заявило, что проблемы безопасности Украины это в целом будут проблемы безопасности Европы ЕС и НАТО, но ресурсы Украины на кабальных условиях США хочет «себе»..  + Трамп озвучил Европе 5% от ВВП на оборону насыпьте :) Европа задумалась а надо ли ей НАТО,  тут в любом случае «подписка» на США остаётся… лет на 20 вперёд… США это понимает… они же сами Россию выставляли врагом, где брать эффективное вооружение у них вопрос не стоит…

( Читать дальше )

Я очень люблю Смарт-лаб, поэтому делюсь здесь своими самыми важными наблюдениями, которые позволяют мне быть богатым человеком.

Мои внутренние наблюдения, плавно переходят в наблюдения в реальном мире. Возможно у кого то из вас именно такая проблема...


Когда то раньше после еды у меня болела голова, я говорил себе, что за ту дешевую еду которую я ем такие сильные недомогания это безумство, со временем недомогания прошли. 
Дальше после еды наступали интимно-сексуальные недомогания. Я так же говорил себе, что за такую еду такого не должно быть с нормальными людьми, как тогда питается весь мир? Со временем и эта проблема улетучилась.
Потом после еды я начал ходить в магазин за алкоголем, мне это тоже не особо нравилось, и я продолжал экономить на питании, проблема прошла. 
Позже после еды стал ходить в магазин за чем то полезным. За краской, или кошачьим кормом, или за энергетиком. Это проблема основной массы населения нашей страны. Люди думают, что участвуют в развитие и подъеме экономической ситуации в РФ, а на самом деле, просто тратят свои деньги на то, без чего они могут обойтись. Хорошо, если при покупки какого то товара, вы заработаете на этом в будущем какую то прибыль, или хотя бы заработаете… а так просто деньги тратить лучше не нужно!

( Читать дальше )

Почему я держу акции компании «Инарктика»? 🐟📈


Привет, друзья! Сегодня хочу поделиться, почему я выделил 2% своего портфеля на акции компании «Инарктика». Эта компания привлекает меня по нескольким причинам:
Монопольное положение на рынке:
«Инарктика» является ведущим производителем аквакультурного лосося и форели в России, занимая значительную долю рынка. Это обеспечивает компании устойчивые позиции и потенциал для дальнейшего роста. 🏆

Финансовые показатели:
Несмотря на вызовы, с которыми столкнулась компания, её выручка в 2024 году увеличилась на 10,5% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 31,5 млрд рублей, что является историческим максимумом. Однако объём продаж снизился на 8,9%, составив 25,7 тыс. тонн.

Риски:
Компания подвержена биологическим рискам, таким как аномально низкие температуры воды, заражение рыбы паразитами и повреждения от медуз. Эти факторы привели к снижению биомассы рыбы в воде на 33,5% в 2024 году по сравнению с 2023 годом, составив 22,6 тыс. тонн.

Долгосрочные перспективы:

( Читать дальше )

Пример долгосрочного портфеля из 10 российских компаний


Теперь буду для вас составлять различные портфели, которые вы сможете найти в навигационном посте.

t.me/roadinvestor
И так, поехали 😁

1. Сбербанк (SBER)
Сектор: Финансы
Доля в портфеле: 15%
— Лидер банковского сектора с экосистемой (телеком, доставка, EdTech).
— Прогноз дивидендной доходности: 14% в 2025 году.
— Устойчивость к кризисам за счет господдержки и цифровизации.

2. Лукойл (LKOH)
Сектор: Нефтегаз
Доля: 12%
— Нулевой долг и $1.1 трлн рублей на счетах.
— Дивидендная доходность: 14%+.
— Экспортная выручка защищена от ослабления рубля.
— Дивидендный аристократ

3. Яндекс (YNDX)
Сектор: IT
Доля: 10%
— Лидер в поиске, такси, облачных решениях и ИИ.
— Переход в российскую юрисдикцию снизил волатильность.
— Потенциал роста на фоне цифровизации экономики.

4. Газпром нефть (SIBN)
Сектор: Нефтегаз
Доля: 10%
— Низкая себестоимость добычи и современные НПЗ.
— Прогноз дивидендов: 15% за счет выплаты 75% чистой прибыли.

( Читать дальше )

Инфляция в Росси 9,52 как заявляет ЦБ РФ и Росстат?

На бумаге да оно так и есть, но есть одно НО, мне кажется и я считаю, что нас очень сильно дурят.
Смотрите? что получается

с 17 по 23 декабря, инфляция за год 9,5, все хорошо, но дело в том что у нас остается еще одна неделя в году с 24 декабря по 31 декабря.
И что мы видим в январском отчете? ИНФЛЯЦИЯ за год 9,52, то есть за последнюю неделю, когда должен быть разгон, у нас получилось красивое число 0,02

( Читать дальше )

Новая рубрика «Мифоборцы»

🇷🇺 Миф: «Государственные компании — самые надежные для долгосрочных инвестиций»

Привет, инвесторы! Сегодня разрушаем стереотипы о «госактивах» и доказываем: частные компании могут быть не менее устойчивыми, а иногда и выигрывают в долгосрочной гонке.

Миф:
«Роснефть и Газпром — вечные титаны. Купил и забыл»

Реальность:
— Роснефть (2010–2024): Рост акций в 2.5 раза (с учетом дивидендов).
— Тинькофф (2015–2024): Рост акций в 8 раз (несмотря на санкции!).
Вывод: Частные компании часто обгоняют госгигантов за счет гибкости и инноваций.

Почему это миф?
1. «Надежность» ≠ «Доходность»:
— Газпром: Дивиденды за 10 лет — ~7% годовых.
— Яндекс: Рост капитализации — ~15% годовых (2014–2021).

2. Риски госактивов:
— Санкции,
— Решения в интересах бюджета, а не акционеров,
— Зависимость от сырьевых цен.

📊 Инфографика
Сравнение доходности за 10 лет:
│
├─ Тинькофф: ████████████ 800%
├─ Яндекс: ████████ 600%

Роснефть: ███ 250%

( Читать дальше )

Смотрел стрим популярного блогера(предпринимателя, инвестора и пр.) и он в рассказе про наёмных работников неожиданно выдал: «ДЕНЬГИ — ЭТО ХУДШАЯ МОТИВАЦИЯ». В целом такие мысли транслируют многие работодатели. Также работодатели вам могут рассказывать про усердную работу, компанию как семью, ценности копании и как вам повезло что они выбрали именно вас.
Олег Тиньков(признан Минюстом иностранным агентом) в интервью Амирану Сардарову сказал: «Если ты работаешь до 19 и каждый день уходишь в 19, то тебе нужно увольняться. Ты конечно можешь уйти один день в 19, другой день отпроситься на час пораньше, но а другой день должен поработать до 21 и 22. Но если ты каждый день уходишь в 19, значит тебе все равно на работу и ты просто протираешь штаны.»

В данной статье я постараюсь доказать почему это плохие советы для наёмного работника, инвестора, адепта F.I.R.E и прочих ребят считающих свои деньги и время. Эта статья будет актуальна преимущественно для офисных сотрудников, работающих в городах с населением больше 1 млн. человек. У предпринимателей же она может вызвать негатив , пригорание пуканов и другие отрицательные эмоции.

( Читать дальше )