В конце 2023 — начале 2024 г. ряд компаний выплатят промежуточные дивиденды. Часть этих денег инвесторы снова вложат в ценные бумаги, что может обеспечить поддержку акциям из индекса МосБиржи и рынку в целом. Рассмотрим, о каких суммах идет речь, и когда ждать роста.

Как считали

С середины декабря до середины января проходят дивидендные отсечки по акциям 14 компаний. Вот они:

14.12.2023: Лукойл

15.12.2023: Европейская Электротехника


( Читать дальше )

«Компания не приобретала собственных акций в рамках мер по стабилизации. В результате ЮГК направит до 1 млрд рублей, которые были зарезервированы под программу стабилизации, на снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели», — сообщили в компании Южуралзолото.

tass.ru/ekonomika/19622837

Транспортная группа FESCO («FESCO», «Группа») и Российско-Вьетнамская Гильдия Коммерции («РВГК», «Гильдия») заключили соглашение о сотрудничестве, направленное на увеличение объемов контейнерных перевозок между Россией и Вьетнамом. Соответствующий документ подписали вице-президент по линейно-логистическому дивизиону FESCO Герман Маслов и председатель РВГК Александр Карпов на площадке выставки Expo-Russia Vietnam 2023, которая проходит в эти дни в столице Вьетнама Ханое.

www.fesco.ru/ru/press-center/news/fesco-i-rossiysko-vetnamskaya-gildiya-kommertsii-zaymutsya-razvitiem-perevozok-mezhdu-rf-i-vetnamom-/

FESCO — одна из крупнейших частных транспортно-логистических компаний в России с активами в сфере портового, железнодорожного и интегрированного логистического бизнеса. Диверсифицированный портфель активов FESCO позволяет осуществлять доставку грузов «от двери до двери» и контролировать все этапы интермодальной транспортной цепочки. Большая часть операций Группы сосредоточена на Дальнем Востоке России, что позволяет FESCO получать дополнительные преимущества от участия в динамично растущих объемах торговых операций между Россией и странами Азии. FESCO является лидером контейнерных перевозок через Дальний Восток РФ по внешнеторговым морским линиям в/из стран Азии, по каботажным морским линиям и по железной дороге, а также крупнейшим портовым контейнерным оператором Дальневосточного региона. Группе FESCO принадлежит ПАО «Владивостокский морской торговый порт» c ежегодной пропускной способностью 5 млн тонн генеральных грузов и нефтепродуктов, 150 тыс. единиц автомобилей и колесной техники и 670 тыс.

( Читать дальше )

Плановое значение Railex на декабрь 2023 года выше планового значения ноября на 0,17%

По состоянию на понедельник (4 ноября) плановое значение индекса Railex на декабрь 2023 года составляет 2 965 руб. за полувагон в сутки, что на 0,17% выше планового значения за октябрь 2023 года и на 22,9% выше фактического значения декабря 2022 года.

Значение данного индекса является важным индикатором для прогнозирования выручки Глобалтранса так как сегмент полувагонов в среднем составляет около 60–65% выручки компании. Хотя выручка компании в данном сегменте не имеет сильной зависимости от спотовых значений ставки в силу условий соглашений компании с клиентами, но устойчивое изменение спотового значения, вероятно, окажет влияние на ставку компании при заключении новых и периодическом пересмотре старых соглашений.

Ренессанс Капитал

Смена юрисдикции с «недружественной» на российскую десятков отечественных компаний может стать важнейшим событием для рынка в будущем году. Станет ли этот процесс катализатором роста, как ожидают некоторые, или, наоборот, окажет дестабилизирующее и непредсказуемое воздействие на динамику акций компаний, меняющих прописку? Из-за большого числа неизвестных у этого вопроса нет однозначного ответа. Рассмотрим наиболее важные факторы, которые могут стать как драйверами роста, так и привести к значительной волатильности для эмитентов, которые пройдут через процесс редомициляции.

Ожидается, что первый список экономически значимых организаций (ЭЗО), подлежащих обязательной редомициляции по принятому в июле 470-ФЗ, будет опубликован до конца года. Впрочем, сколько будет «очередей» и как компании будут сгруппированы пока не понятно, и не исключено, что процесс может занять большую часть 2024 года, рискующего стать «годом редомициляций».


( Читать дальше )

РЖД в пятницу утром опубликовали данные за ноябрь, которые отразили падение погрузки (-1.9%) и грузооборота (2.2%) на сети РЖД. Вместе с тем индекс ставок на полувагоны опять чуть подрос (+1.5% м/м до RUB 2960/полувагон/сутки).

Сохраняем сдержанный взгляд на компанию. Хоть рост ставок незначительный, он показывает, что Globaltrans в теории должна чувствовать себя хорошо с точки зрения прибыли. Исторически такой диссонанс (объемы падают, ставки растут) объяснялся замедлением скорости движения вагонов по ж/д сети из-за заторов и пробок. Поскольку цены очень важны для экономики Globaltrans, пока мы отмечаем неплохую финансовую составляющую для компании.

Булгаков Дмитрий
«БКС Мир инвестиций»

Недавнее падение котировок. Акции компании недавно просели, что может быть связано не с фундаментальной конъюнктурой на рынке перевозок, а с усталостью от продолжительного переезда компании в Дубай, отсутствия дивидендов уже в течение длительного времени и отсутствия указаний на сроки их возобновления. Компания намекает на большие списания вагонов в 2025-27 гг., поэтому может перейти от положительного свободного денежного потока к отрицательному (если будут пропорциональные покупки вагонов) на горизонте 2025 г.

Ключевая ставка Банка России может быть повышена в декабре до 17%, полагают эксперты Альфа-банка.

«Текущая динамика инфляции выше наших ожиданий и уже выше прогнозного интервала Банка России на конец 2023 года. Ранее мы указывали, что инфляция в 1% в ноябре соответствует сценарию повышения ключевой ставки до 16% на декабрьском заседании, теперь мы считаем, что 15 декабря ЦБ установит ставку на уровне 17%», — пишут экономисты Альфа-банка в своем обзоре.

www.interfax.ru/business/934028

Полиметалл #POLY

Котировки за 2 дня упали на 25% после того, как стало и известно, что компания намерена обменять акции, которые торгуются на МосБирже, на свои бумаги, которые будут выпущены на бирже МФЦА (AIX) в Казахстане.

Менеджмент компании сказал, что это наиболее доступный вариант действий (https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/23-11-2023/), который позволит российским акционерам получать дивиденды и использовать своё право голоса.

❗️При этом, владельцы акций на МосБирже могут отказаться от обмена. Полиметалл заявляет, что торги на российской бирже будут продолжаться, и планов по изменению статуса листинга пока нет.

✅На бирже в Казахстане акции компании стоят $3,7 или ₽328. В связи с этим, акции на МосБирже начали стремиться к цене на бирже МФЦА. Акции на казахской бирже, в свою очередь оцениваются ниже из-за навеса продавцов, которые покупали ранее бумаги в Лондоне и сейчас фиксируют прибыль.

🗣Мнение: со временем, продажи закончатся, после обмена бумаг увеличится ликвидность на бирже МФЦА и котировки стабилизируются. В акциях на МосБирже ликвидность наоборот будет снижаться, котировки до завершения обмена будут находиться под давлением. В связи с этим, считаем не целесообразным откупать падение на российской бирже.

( Читать дальше )

Мечел опубликовал сильные операционные результаты за 3К23

Продажи коксующегося угля выросли (38% EBITDA компании в 2022 году), но продажи железорудного сырья (ЖРС) значительно упали, а продажи стали скорректировались.

Делимся с вами основными моментами операционной отчетности:

Добыча угля увеличилась на 17% кв/кв и вернулась примерно на уровень 3К22, в основном, за счет программы технического переоснащения. По данным MMI, добыча на Якутугле сильно выросла только в сентябре (на 60% с уровня августа), что предполагает дальнейший прирост в 4К23 при сохранении текущих уровней производства.

Продажи концентрата коксующегося угля увеличились на 43% кв/кв за счет роста отгрузок как на экспорт, так и на внутренний рынок.

Продажи ЖРС упали на 67% кв/кв, что было вызвано аномальным обводнением карьера на Коршуновском ГОКе. По словам компании, к концу 3К23 на объекте был принят необходимый комплекс мер, и добыча в 4К23 ведётся уже в штатном режиме.

Производство стали снизилось на 5% кв/кв, что связано с плановым капитальным ремонтом доменной печи на Челябинском металлургическом комбинате. Это привело к снижению продаж металлургической продукции на 4% кв/кв.

( Читать дальше )