В алготрейдинге принято демонстрировать сложность.
Чем больше математики, терминов и архитектурных схем — тем серьёзнее выглядит подход.

Я же — тупой алготрейдер.
И за несколько лет практики понял, что именно это и есть моё главное преимущество.
И именно поэтому я до сих пор зарабатываю.

Умные алготрейдеры — главная угроза вашему депозиту

Когда я только пришёл в алготрейдинг, я сразу заметил странную вещь:
лучшими считались не те, кто стабильно делает деньги, а те, кто красиво объясняет, почему сейчас зарабатывать невозможно.

У каждого «крутого» алготрейдера есть фишка:

• один шарит в микроструктуре рынка,

• другой — в стохастических процессах,

• третий — в нейросетях,

• четвёртый — в том, почему любой бэктест — это переобучение.

И все они стабильно сидят в минусе.
Зато очень убедительно.

Алготрейдинг — это не про ум, это про выживание

Я быстро понял простую вещь:
рынку плевать, насколько ты умный.

Рынку не важно:

( Читать дальше )

На рынке США очень большую популярность имеют так называемые дивидендные аристократы — компании, которые более 25 лет подряд выплачивают и регулярно повышают дивиденды. Российский рынок еще очень молодой, поэтому на нем таких компаний нет, но у нас есть претенденты на этот статус. Я собрал 10 компаний, которые платят дивиденды дольше остальных и в будущем могут претендовать на статус дивидендных аристократов. Рассмотрим их по порядку.

Я ранжировал компании по их репутации: сначала идут те, кто ни разу не отменял выплаты и минимальное количество раз снижал их размер. Затем идут компании, которые отменяли выплаты 1 или 2 раза, но все же имеют длинную дивидендную историю. В список попали все, кто платит дивиденды хотя бы 20 лет. Так как таких компаний на российском рынке немного, в рейтинге есть один эмитент, который платит 19 лет. Размер дивидендной доходности не влияет на место в списке. 

1. Лукойл

Лукойл — компания с наиболее идеальной дивидендной историей. Он платит дивиденды с 1996 года и с того момента ни разу не пропускал выплаты.

( Читать дальше )

Многие инвесторы, открыв приложение своего брокера в начале года, могут столкнуться с неожиданной картиной: на брокерском счете отображается отрицательный баланс или сумма с пометкой «долг». Первая реакция — тревога. Однако в большинстве случаев паниковать не стоит: это не налоговая задолженность, а технический механизм, который требует понимания и спокойных действий.

Почему в приложении появляется «минус»?

Некоторые крупные брокеры (например, ВТБ) используют внутреннюю процедуру учета, при которой рассчитанный, но еще не удержанный налог за прошлый год отображается как отрицательный баланс или отдельная сумма к оплате. Это не значит, что вы кому-то должны здесь и сейчас. Это лишь форма информирования клиента о сумме налоговых обязательств, которые брокер как налоговый агент насчитал по итогам года.

Ключевой момент:
если на вашем счете не было достаточной суммы денег для автоматического списания этого налога в январе, брокер не смог его удержать. Вместо этого он передаст сведения о вашем доходе и исчисленном налоге в Федеральную налоговую службу (ФНС).

( Читать дальше )

Успешные инвестиции — это не только про выбор правильных активов, но и про умение грамотно распоряжаться заработанным. Повышенная ставка НДФЛ в 15% на доход свыше 2,4 млн рублей в год — новый вызов для активных инвесторов. Однако существуют легальные и проверенные стратегии, позволяющие существенно снизить налоговую нагрузку. Рассмотрим ключевые из них.

Стратегия 1: использование «длинных» налоговых льгот

Два основных инструмента позволяют легально сократить или вовсе отменить налог на прибыль от инвестиций:

1. Льгота по долгосрочному владению (ЛДВ)
   Доход от продажи ценных бумаг, которыми вы владели более 3 лет. Это мощный стимул для формирования долгосрочного портфеля.
   Важный нюанс:
   С 2025 года эта льгота перестала применяться к иностранным ценным бумагам. Также она теряется при переводе бумаг с ИИС на обычный брокерский счет.
2. Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)
   Этот инструмент предлагает две модели выгоды:
   ИИС типа А или ИИС-3 (вычет на взнос):
   Внесение до 400 000 ₽ в год позволяет вернуть 13% от суммы, то есть до 52 000 ₽ ежегодно.

( Читать дальше )

Декларационная кампания стартовала. Пришло время подвести финансовые итоги 2025 года. Главный вопрос, который волнует каждого: нужно ли самому сдавать декларацию 3-НДФЛ или можно положиться на налоговых агентов? Давайте разберемся по пунктам.

Когда НЕ нужно подавать декларацию

Есть ситуации, где налог за вас рассчитают и удержат без вашего участия. Подавать 3-НДФЛ не требуется, если ваш доход состоит исключительно из:

• прибыли от российского брокера, который действует как налоговый агент;
• зарплаты у официального работодателя;
• процентов по вкладам и накопительным счетам в российских банках.

Важно: если ваш совокупный доход превысил 2,4 млн ₽, декларацию тоже не надо подавать. Расчет сделает ФНС и осенью пришлет вам уведомление с суммой к доплате, которую необходимо будет перечислить до 1 декабря 2026.

Когда вы ОБЯЗАНЫ подать декларацию до 30 апреля 2026

Самостоятельная отчетность обязательна, если у вас были доходы, с которых никто не удержал налог. Подать 3-НДФЛ необходимо в следующих случаях:

( Читать дальше )

Сальдирование у брокеров по прошлому году.
Тот брокер, у которого убыток, не сообщает в налоговую о его размере. Стандартная справка — просто 0 прибыли.

Идём в интерфейс брокера и получаем справку о прибылях и убытках с реальным убытком. Её также можно заказать в бумажном виде.
Там надо найти рядом две-три строки. Отдельно убыток по ценным бумагам и убыток по производным финансовым инструментам (пфи) (по пфи могут быть две строки (с базой ценные бумаги и фондовые индексы и с базой не по ценным бумагам и фондовым индексам).

При составлении декларации в интерфейсе налоговой уже обычно загружены все справки брокеров. И вы, при составлении декларации в личном кабинете на nalog.ru просто добавляете суммы убытков из справки в отдельные строки убытков по ценным бумагам и отдельно по пфи (по пфи отдельно по базам).
Всё.

Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Мы можем использовать хедж при разных подходах, самые популярные три:

1) Хеджирование сильной позиции, слабой позицией. Например, держим лонг по акциям и хеджируемся шортом фьючерса. Логика простая: при росте широкого рынка, качественные акции в лонг вырастут сильнее, чем рынок в целом и мы заработаем; при снижении широкого рынка, качественные акции упадут слабее индекса и мы снова заработаем. Т.е. мы всегда имеем положительный результат по одной позиции и отрицательный по другой, но разница между ними в нашу сторону. Ситуацию можно зеркалить — шортим самое слабое, хеджируемся лонгом широкого индекса. Либо использовать вместо индекса конкретные бумаги — лонгуем самое сильное, шортим самое слабое. Примером можно рассмотреть ставку на Полюс, как самого сильного золотодобытчика на фоне роста цен на золото. Хеджирование через слабую компанию сектора — верный способ остаться в плюсе.


2) Хеджирование во избежание налога на прибыль. Если вы держите бумагу более трех лет, то можете получить льготу долгосрочного владения, т.

( Читать дальше )

Помимо налоговых льгот на ИИС, есть еще возможность освободить от НДФЛ инвестиции на обычных брокерских счетах. Но для этого нужно быть долгосрочным инвестором. 

Я периодически использую эти льготы. Расскажу чем они отличаются.

( Читать дальше )

Дисклеймер: написано автором блога на основе интервью и блога Александра Дубовенко, основателя строительной компании. 

Стройка – это всегда интересно. 

Звонит жена: 

«Я знаю, что мой муж пытался заказать у вас дом. Накрутите ему два лишних миллиона. Я его уговорю, чтобы он не торговался, а два миллиона отдайте мне наличными».

Звонит жена другого заказчика: 

«Остановите стройку, мы разводимся». 

Перезваниваем заказчику: 

«Это она со мной разводится, я с ней — нет, строим дальше». 

К этому моменту может показаться, что проблемы бывают только с женским полом. А вот и нет. 

У мужчин бывает проблема с алкоголем.  Ночной звонок:

«А давайте поставим ламинированные окна на 500 000 ₽ дороже!» 

Ставить дорогие окна пока не стоит, нужно дождаться письменного подтверждения. Когда человек протрезвеет, дорогие окна могут и не понадобиться. 

Бывают агрессивные случаи.

( Читать дальше )

     Привет!
     
     Просто добавлю строку вот к этому посту Шел семнадцатый год торговли... Цифра доходности от брокера отличается, так как пересчитывал сам.
Краткие итоги моей торговли за 18 лет (полная доходность портфеля, здесь налоговый вычет не учитываю, чисто торговля+выведенные дивы, купоны):

03.12.2008-31.12.2009 + 38,28%
01.01.2010-31.12.2010 + 32,80%
01.01.2011-31.12.2011 + 2,78%
01.01.2012-31.12.2012 + 59,84%
01.01.2013-31.12.2013 — 26,23%
01.01.2013-31.12.2014 + 55,53%
01.01.2015-31.12.2015 + 31,28%
01.01.2016-31.12.2016 + 155,52%
01.01.2017-31.12.2017 — 7,56%
01.01.2017-31.12.2018 — 13,70%
01.01.2017-31.12.2019 + 18,76%
01.01.2020-31.12.2020 + 35,02%
01.01.2021-31.12.2021 + 21,95%
01.01.2022-31.12.2022 + 17,65%
01.01.2023-31.12.2023 + 108,84%
01.01.2024-31.12.2024 + 17,89%
01.01.2025-28.12.2025 + 71,43%
     
     Как обычно, звезд с неба не хватаю, мой марафон продолжается, торгую как ум

( Читать дальше )