Блог компании НДФЛка | Сальдирование и учет убытков: два кейса, почему это не всегда просто

Многие инвесторы знают, что убытки от одних операций на бирже можно зачесть против доходов от других, чтобы снизить НДФЛ. Однако на практике все оказывается сложнее, чем кажется. Брокер, будучи налоговым агентом, видит только операции на своем счете и не будет сводить убытки и доходы с разных брокеров. Эта задача ложится на плечи инвестора, и здесь легко допустить ошибку. Рассмотрим два реальных кейса из нашей практики.

Кейс 1: Успешное сальдирование

Перед нами был клиент с разными счетами у двух брокеров.

• На счете «Брокер А» он получил убыток 830 000 ₽ от погашения облигаций.
• На счете «Брокер Б» — доход 1 210 000 ₽ по купонам.
• Результат: «Брокер Б» автоматически удержал налог 157 300 ₽ с прибыли.

Казалось бы, убыток «сгорел». Но наш эксперт проверил документы и подтвердил: убыток от погашения облигаций можно зачесть против доходов от купонов. Подали налоговую декларацию, и в итоге на счет клиента вернулись 107 000 ₽.

 

Кейс 2: Когда сальдо н сложилось из-за типа актива

А вот история Виктора. В 2024 году он торговал CFD-контрактами и получил по ним убыток. В этом же году он заработал на продаже акций. Виктор был уверен: «Просто сальдирую убыток по CFD с прибылью по акциям в декларации».
Но возврата налога он не дождался.

В чем была проблема?
В законодательстве есть четкая грань: прибыли и убытки по обращающимся ценным бумагам (акции, облигации) и по внебиржевым инструментам (к которым относятся CFD) не сальдируются.

Казалось бы, тупик. Однако наш эксперт нашел решение. Он обнаружил у Виктора неучтенный убыток прошлых лет именно по обращающимся бумагам. Правильно зафиксировали этот убыток и перенесли его на будущие периоды, чтобы уменьшить налог с прибыли по акциям. Справедливость восторжествовала — Виктор вернул свои деньги.

Вывод

Эти два кейса наглядно показывают, что налоговое законодательство — это не простая арифметика «сложил все доходы и вычел все убытки». Это сложная система с множеством нюансов:

1. Брокер — не ваш налоговый оптимизатор. Свести операции с разных счетов — ваша законная возможность, но делать это нужно грамотно.
2. Крайне важно понимать, к какому типу относится актив (обращающийся/необращающийся), так как это определяет возможность сальдирования.
3. Незнание этих тонкостей может стоить вам десятков и даже сотен тысяч рублей.

Эксперты НДФЛки ежедневно разбираются в подобных сложных ситуациях и находят для клиентов успешные и законные решения по оптимизации налоговой нагрузки.

P.S. Помните, что вернуть налог можно за последние три года (в 2025 это за 2022, 2023, 2024).