Практически машинный перевод статьи:
20 Rules for Markets and Investing
compoundadvisors.com/2019/20-rules-for-markets-and-investing

1. Будьте смиренны, иначе рынки в конце концов найдут способ смирить вас.

Больше уверенности в себе — это хорошо во многих сферах жизни. Рынки не являются одним из них. Более уверенные инвесторы, как правило, больше торгуют и берут на себя неоправданный риск, что приводит к худшей доходности.

Мужчины, как правило, более уверены в своих торговых способностях, чем женщины, и как следствие демонстрируют более низкую среднюю доходность. 

2. Без риска нет вознаграждения. Если это кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, то, скорее всего, так и есть.

 Заманчиво высокие доходы. Плавная доходность. Идеальное рыночное время.

 Это всего лишь несколько приятных мелодий, которые могут ввести инвесторов в заблуждение.

 Взгляните на вторую колонку в таблице ниже:

( Читать дальше )

С нетерпением жду когда Тимофею надоест читать стопитясотую книгу про кишечник, финансовую грамотность, воспитание спиногрызов, успешный успех, и прочую шнягу для домохозяек. И он ударится в духовность и психологию. Имхо только здесь и есть развитие и что-то интересное. Всё развитие в рынке это по сути как делать +5% годовых к инфляции вкалывая целыми днями, а всё развитие в зоже это как прибавить процентов 30% к жизни, тратя на это 20% от своего свободного продуктивного времени и сил на чтение и другое занудство. То и другое не стоит того с текущими настройками реальности.
А от всех остальных уже ничего не жду, в лучшем случае через года пипл начнёт читать то что читает Тимофей и делиться своими кишечно-успешными откровениями.


( Читать дальше )

Поскольку тема кризиса сейчас в моде, то напишу и свое видение, потому что мой сценарий отличается от мейнстрима и тем не менее является самым вероятным на мой взгляд.
В чем особенность нынешнего периода рынка? Сейчас каждый мало-мальски занимающийся трейдингом человек ждет и готовится к кризису вроде 2008 года. Не ждать кризиса в инвестсреде сейчас вообще считается чуть ли не дурным тоном. При этом большинство наивно полагают, что они умнее всех и уж их-то кризис врасплох не застанет — они по книжке и доллары закупили, и подушку кеша держат. Но дело в том, что такой массовый мировой психоз на тему краха рынков не может не сказаться на протекании следующей кризисной фазы мирового экономического цикла.
И вот к чему, по моему видению ситуации, он приведет.
— Сильно обесценятся нынешние валюты-убежища — доллар, евро. Обесценятся к остальному миру.
— Сильно ускорится инфляция по этим валютам, перенося обесценение валюты на рост стоимости товаров, выраженных в этих валютах.

( Читать дальше )

Коллеги, был честно говоря удивлен, количеством читателей и интересу к теме про блокировки клиентских счетов — банками по возможным сомнительным операциям. Мне казалось, что это «отгремело» еще год назад, когда активно блочили всех…

Напишу еще один пост, про то, как и на что смотрит Регулятор. Это в БОЛЬШЕЙ мере относится к юр.лицам, однако, поскольку ЦБ РФ видит все счета и что-откуда пришло/ушло, может затрагивать и физиков... 

Все отсылки клиентов к ГК и приход с юридически подкованным адвокатом дают плоды очень (очень-очень) редко. Немудрено, что ЦБ вдруг решился «сократить» черные списки… но на деле пока ничего нового не слышно. 
Должная осмотрительность, в купе с отсылкой к 115-ФЗ, плюс внутренние правила ПОД/ФТ/ФРОМУ банков дают неограниченные возможности «кошмарить» своих клиентов. ЦБ РФ уже давно выпускает письма/указания и требования к Банкам по проявлению должной осмотрительности!

Более того, те юр.лица (ритейл), которые работают с клиентами (покупателями) в рамках открытой оферты (и типа не могут не продать товар клиенту иначе он — их засудит по ГК) УЖЕ абсолютно правомочно отказывают клиентам, если те не могут доказать происхождение средств (ну или свою легитимность). И это следствие давления со стороны Управления Финмониторинга и Валютного Контроля ЦБ РФ. ЦБ через банки «давит» на конечных клиентов, ибо у них счета/обслуживание там. Поверьте, если Вы что-то не исполняете и ссылаетесь на ГК и Конституцию (на права) — Вам сначала все заблокируют… А уже потом Вы будете разбираться… причем не один месяц. И в 80% случаев (пока) — безуспешно. 

По текущей практике многие банки (их фин.моны) говорят мне, что теперь по ВСЕМ входящим платежам с сомнительных компаний (признаки сомнительности по скорингам/профсуждению) идет отсылка в РФМ… По причине — лицензия дороже… Но вцелом, зависит от банка — кто-то проводит платежи, кто-то стопит. Пока непонятно, когда проверяется фирма. Получается в спец.скоринг она и ее «поставщик» попадается, когда первая ставит на фирму в списке 550-П… Вчера от крупных банков звучало, что переставлять дальше можно не более 25% «прихода»… а кто-то говорит и 50%…

( Читать дальше )

Доброго времени суток, коллеги!

К сегодняшнему дню подготовил материал по режиму торгов Т+. В статье будут отображены режимы торгов и инструменты, а также затронуты темы вывода денег при расчетах Т+, дивидендные отсечки, использование плеча и другая полезная информация.

Что такое режим торгов Т+?

Простыми словами Т+ — это дата расчетов по сделке. Т. е. день, когда Вы станете владельцем актива (акция, облигация и т. д.).

Т+0 – владельцем актива становитесь сегодня (прямо в момент покупки).

Т+1 – единица означает + 1 день, т. е. владельцем актива Вы станете завтра.

Т+2 – владельцем актива вы станете через 2 дня.

Данный режим торгов распространен на развитых рынках, поэтому в 2013 году Московская Биржа решила перейти на него.

Это позволяет расширить возможности торговли с плечом. Т+0 означает, что для совершения сделки Вам необходимо обеспечить 100% денежных средств, Т+N дает возможность рассчитать сделку через несколько дней. Данный расчет нужен больше тем трейдерам, которые совершают краткосрочные операции с ценными бумагами. Инвесторы, покупающие бумаги на более длительный срок без использования плечей не чувствуют на себе сильной разницы в Т+0 или Т+2.

( Читать дальше )

Сейчас на Западе начинается тренд на гонения российской элиты. Олигархам, чиновникам и приближённым к царю не рады даже в традиционном убежище в Великобритании. В связи с этим у многих возникает такое мнение "Путин красава, за пару лет ударными темпами национализировал элиту". Якобы элиты теперь будут вынуждены хранить деньги в России и развивать производства. Я вчера смотрел рассуждения на эту тему достаточно известного политолога и экономиста по фамилии Мовчан. И его мысли мне показались интересными, но сразу хотелось бы отметить, что мнение Мовчана прямо противоположное. Спешу с вами поделиться и обсудить.

Задайтесь себе вопросом, почему до этого элиты не хранили деньги в России, не занимались развитием производства, а сейчас внезапно начнут по приказу Путина. Факторов множество и вот основные:
1. Главный. За 30 лет в новой России так и не было создано условий для защиты, сохранения собственности и капиталов.
2. Не хотят и не умеют. Не хотят, потому что не умеют. Не умеют, потому что кроме воровства и рвачества нет никаких талантов.

( Читать дальше )

Статья предназначена для трёх типов читателей. Во-первых, для людей, использующих анализ графиков, но неудовлетворенных результатами торговли и эмоциональным состоянием. Во-вторых, противники теханализа могут систематизировать критические аргументы и предложить свои. Наконец, для сторонников подхода будут приведены данные академических исследований, говорящих о том, что однозначные выводы о его бесполезности делать нельзя.

Отсутствие знания

Технический анализ основывается на предположении, что история может предсказывать будущие цены. Для начала торговли не требуется практически никакого специального знания. Нужен график и набор индикаторов, который сейчас есть в каждом торговом терминале. Любой форекс-брокер устроит краткий ликбез, цель которого – дать человеку почувствовать себя специалистом. Вы видите, что в истории действительно были фигуры, после которых цена пошла куда надо. Индикаторы и паттерны имеют чарующие названия, мозг ощущает жажду быстрой наживы и перед глазами уже появляются образы работы с ноутбуком на пляже, вместо подчинения невыносимому боссу. 

( Читать дальше )

Господа, я в этом уже не сомневаюсь. Для начала любого финансового кризиса нужен токсичный актив, в который вложились миллионы физ. и юр. лиц. В 1929 году это были акции, в начале 2000-х доткомы, в 2008 году мусорная ипотека в США. В 201..-м это будут криптовалюты.
Дело будет происходить так.
1. Биткоин и его аналоги будут продолжать расти. Ещё мало буратин с пингвинами купили биткоин и эфир. Надо больше, во много раз больше. Нынешние объёмы рынка криптовалют ещё слишком малы, чтобы спровоцировать коллапс. Но уже очень скоро Биткоины купят банки на деньги вкладчиков. Они возьмут кредит у ФРС или Эльвиры Набиуллиной и купят ещё биткоинов. Люди возьмут потребительский кредит и на эти деньги купят биткоины. Те же физики заложат свои квартиры и откроют ферму для майнинга за 3-5 млн. В ближайшее время денежная накачка рынка крипты продолжится. 
2. Ну а потом биткоин перестанет расти. Он не начнёт падать, он просто перестанет расти. Это приведёт к тому, что пузырь лопнет. В мире будет очень много крипты, купленной на кредитные деньги. Кредиты надо возвращать, а чтобы их вернуть, надо продать биткоин. 

( Читать дальше )

Читая битвы лбов обсуждения на тему битка и его прадетей, даешься порой диву. Неужели не понятны простые вещи?

1. Почему биток растет, и продолжит расти

Потому что их ограниченное количество. Точка. Их больше гребут и меньше продают. Т.к. нет печатного станка для инфляционных процессов, и запас весьма маловат, то желающие купить сталкиваются с дефицитом. Многие из тех, кто его покупает, потом держит у себя под подушкой, а не пускает на мясо или девок. Поэтому, монет все меньше, а желающих купить все больше. Теоретически может наступить момент когда будет 10 желающих, и останется один биток. Цена будет архивысокой.

2. Почему биток, в отличие от других крипт, живее всех живых и имеет право на жизнь. Потому что этой валютой давно рассчитываются в даркнете. Вы скажете ДА ЧЕ ТАМ ОНИ ПРОДАЮТ! Все, что не продается в магазинах. ) И обороты там колоссальные. Поэтому биток обеспечен рыночными операциями. Есть конкретный АК47, или кокос/герыч/травчик/марочка, который нужно одному продать, а второму купить. Не за доллары и евры. В Испании на днях тормознули 6 тонн кокоса на 210 млн евро. И часть из этого товарчика обязательно должна была продаться за битки. Плохо ли это и аморально ли это? Конечно плохо. Но мы сейчас не о морали, а о факте рыночного обеспечения битка. Он обеспечен весьма крепко, и всегда будут желающие его купить для расчетов. Понятное дело, скоро можно будет и колбасу купить, и дом с яхтой, и может даже спички. Но к тому времени биток будет стоить 100 000, а реальная цена в фиатах не изменится. Будет сегодня колбаса стоить 0,000002 сатошика. К слову, биток содержит в себе 100 000 000 сатошей, так что даже при цене битка в 1 млн долларов, за колбасу по 2 бакса можно будет рассчитаться какими-то эквивалентными на тот момент сатошами. А пулемет и кокос купить будет сложнее, потому что полицаи придумают как за всем этим хозяйством следить в real world более эффективно.

( Читать дальше )