Уже давно я публикую рейтинг 10 лучших дивидендных акций. У многих возникали вопросы почему какая-то акция попала в рейтинг, по каким критериям я отбираю акции. Хочу сейчас рассказать об этом.

Дивидендные акции покупают, чтобы получать дивиденды. Поэтому в первую очередь интересует стабильность дивидендных выплат и вероятность роста дивидендов в будущем. За всё это отвечает индекс DSI.

Индекс DSI по всем акциям вы можете посмотреть на сайте. Я его считаю сам, так как новый метод подсчёта мне не очень подходит. Для каждой акции я его рассчитываю и записываю. Раньше я считал индекс DSI после получения годовых дивидендов. А так как в этом году годовые дивиденды некоторые компании выплатят очень поздно (например, Сбербанк), то я решил со следующего месяца считать индекс DSI не от одних годовых дивидендов к другим (которые выплачиваются обычно летом), а просто по дивидендам выплаченным за календарный год.

( Читать дальше )

Вопрос этот очень непростой. Сейчас много различных предложений по облигациям и «одно краше другого». Конечно, выбор облигаций очень сильно зависит от целей. Одним нужно сформировать денежный поток, другим максимизировать возможный доход при минимально возможном риске, третьи хотят спекульнуть в ожидании изменений процентных ставок и много-много другого. По облигациям и их оценке написаны многотомные труды и вариантов вложений в них огромное количество.

Сегодня я покажу, как можно выбрать облигации для своего портфеля с точки зрения их качества.

Базовая идея достаточно проста — кредитный рейтинг облигаций определяет уровень надежности эмитента/бумаги. Чем ниже рейтинг, тем выше должна быть запрашиваемая инвестором доходность, и на хорошо развитых долговых рынках, есть премии к каждому кредитному рейтингу. Но проблема такой оценки в том, что она не дает понимания в таком вопросе: «насколько оправдана именно такая премия?» А может она должна быть на 1 процентный пункт больше, или наоборот меньше.

Решение этой задачи предложил Джонкарт. О его методе оценке я уже писал в своей статьей "Корпоративные бонды под табу для частного инвестора!". Вкратце: основной сутью метода является представление ожидаемого потока платежей (у облигаций купона и погашения тела) в виде математического ожидания, которое учитывает вероятность дефолта в каждом году. Оценка облигаций методом Джонкарта позволяет существенно легче сравнивать между собой облигации с разным кредитным рейтингом опираясь не только на потенциальную доходность, но и риск дефолта.

( Читать дальше )

С каждым днём укрепляюсь в мысли, что большинство людей на биржах занимается азартной игрой. Я могу ещё понять совсем зелёных новичков. Кто из нас не питал в свое время иллюзий по поводу рынков и доходности на нём. Наверное мало тех, кто не заигрывался и не впадал в азарт и на эмоциях не совершал несколько ничем не обоснованных сделок, но как правило с годами, те из нас кто выбирает это поле деятельности как основное в своей жизни меняет свой подход к рынкам. Мы уже начинаем стремится не к абсолютной доходности, а сверяем её и сопоставляем риск с доходностью, начинаем жёстко контролировать риски и выбираем подходы, которые относительно стабильно приносят доход, имеют положительное математическое ожидание и перевес на длинной дистанции.

Действительный профессионализм приходит только с годами. Тут работает один из законов диалектики, а именно «закон перехода количественных изменений в качественные». Правило 10.000 часов никто не отменял. Читая на этом сайте посты, новости, идеи и весь прочий околорыночный шум вспоминаю как в свои ранние годы погружался в все эти околорыночные перипетии, а теперь все это напоминает какой-то восточный базар. И с стороны это выглядит каким-то бессмысленным шумом. Если кто-то мнит себя экспертом в трейдинге, и кого как и меня когда-то одолевает трейдерский зуд, то я бы его предостерёг. Если вы не готовы посвятить этому занятию как минимум 5-7 а то и 10 лет то бросьте это.

( Читать дальше )

Больше 75 лет назад на 60000 долларов предпринимателя Вильяма Т. Гранта запустили Гарвардское социологическое исследования 724 мужчин. (Я, кстати, по образованию социолог).

Прикол в том, что за мужиками наблюдали целых 75 лет. (Вдумайтесь, сменилось несколько поколений интервьюеров, прошло несколько войн, кризисов и тд, а исследование все шло и шло).

Так вот, некоторые выводы меня заинтересовали:

1. Мужчины, у которых были «теплые» отношения в детстве со своими матерями, зарабатывали в среднем на 141 000 долларов в год больше, чем мужчины, чьи матери к ним были безразличны.

2. Мужчины, у которых в детстве были плохие отношения со своими матерями, гораздо чаще заболевали деменцией (приобретенным слабоумием) в старости.

Вывод: нужно делать все, чтобы облегчить жизнь окружающих вас мам с сыновьями, чтобы их отношения были максимально теплыми 😇 (как именно — я хз, главное попытаться).

( Читать дальше )

Мне понравилось определение софистики: «Совокупность многообразных видов аргументации, основанных на субъективистском использовании правил логического вывода ради сохранения и утверждения наличных положений и теорий, которые по тем или иным причинам, независимо от фактического положения дел, признаются истинами, не подлежащими критике, пересмотру. И все неизбежные пробелы заполняются за счет иррационального, по существу, фантазирования.»
.
Вахххх! Это же про трейдинг!!!! (хоть и не каждый осилит прочтение этого определения до конца!)
«Тмуща» трейдеров считают своё мнение, куда и докуда пойдет цена, ИСТИНОЙ в последней инстанции. И их не переубедить! И ведь всё логично излагают про свой «истинный» взгляд на будущее цены! И Фибо, и уровни-каналы, и «индюки», и астрология — чего только нет в их аргументации?! Но всё субъективно, ибо в этой ТЬМЕ трейдеров ТЬМА субъективных взглядов на рынок (молчу, что они диаметрально противоположны!). И ещё один

( Читать дальше )

Смотрим картинку

www.tradingview.com/x/E5M8IbOO/



Получилось 11 волн. Пять волн как в классике никак не получается.
Доллар за неполных четыре месяца вырос с 68 до 78,5 или на 15,4 %
Продолжится ли рост? Не знаю. Знаю, что близка паника рублевых вкладчиков. А на панике доллар может высоко взлететь. На вскидку до 150.
А пока напрашивается откат. Скромный такой. До 76,5. 

На рынках всего мира царит неопределенность. Нефтегазовые компании испытывают максимальное давление. Но даже в этих условиях наша работа не заканчивается и сегодня я хочу разобрать компанию Русал. Посмотрим на сильные, слабые стороны и решим, нужна ли она в нашем инвестиционном портфеле.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Среди частных инвесторов принято считать, что если компания добывает, производит или продает уникальный товар, то ее обязательно нужно покупать. И не важно, есть ли у компании точки роста или может быть она перекуплена. Русал именно такая компания. Продукция не уникальная, но Русал занимает ведущие позиции в мировой алюминиевой отрасли. Поставляет свой низкоуглеродный алюминий по всему миру. Основными рынками сбыта является Европа, Россия и страны СНГ.

Еще одним известным фактом является то, что Русал владеет 27,8% акций ГМК Норникеля. У мажоритариев постоянно возникает спор о выплатах дивидендов, в которых так заинтересован Русал. Ввиду аварии Норникеля создается дополнительное давление на финансовый результат и выплаты. Это может сказаться и на результатах самого Русала. А вот сама алюминиевая компания дивиденды с 2018 года не платит.

( Читать дальше )

Вечер воскресенья это неплохой момент, чтобы немного посмеяться, для тех кто недавно на СЛ, пропустил какие-то мои переозвучки или хочет посмотреть еще раз, освежаю список:
Сначала самое свежее:
1. Коронакризис, история о кризисе и методах борьбы с ним:


( Читать дальше )

До конца 2020 года бизнесу на «вмененке» нужно выбрать новый налоговый режим. Если они не выберут его самостоятельно, то их переведут на общий режим налогообложения...

( Читать дальше )