Всем привет.

Вопрос — например, мне нужен лонговый колл на РИ со страйком 250 000 с экспирой в декабре 2024.
Естественно, что стакан по нему будет пуст.

Известно, что синтетический колл в лонге=лонг БА+лонг пута.
Можно в принципе подобрать элементы так что итоговая дельта синтетики будет такая же как и нужного опциона — только страйк у синтетики будет другой.
Репликацию БА не рассматриваю.
Можно ли как то воспроизвести неликвидный опцион более ликвидными?

На современном рынке правят бал волатильность и неопределенность.
Но технический анализ любого БА позволяет определить общий тренд.
И это помогает выбрать оптимальную стратегию в зависимости от ситуации на рынке.

Повторим ещё раз три основных вопроса:

1. Я бык или медведь?
   
   
2. Какой этап тренда проходит БА?
   
   
3. Волатильность высокая или низкая?

Размышляя над ними, используйте матрицу стратегий.

Направление БА
Вверх	Вниз	Боковое движение (флэт)
Низкая волатильность
Длинный колл Дебетовый колл спред Покрытый колл	Длинный пут Дебетовый пут спред	Железный кондор Покрытый колл
Высокая волатильность
Покрытый пут Кредитный пут Покрытый колл	Кредитный колл спред	Покрытый колл

_{Источник: Robinhood}

• Покрытый (обеспеченный) колл/пут — популярная стратегия, суть которой в продаже некоторого количества опционов  на уже существующий базовый актив.
• Данный подход снижает риски изменения цены активов во владении инвестора за счёт частичной компенсации премией, полученной от продажи опциона.

( Читать дальше )

Начал замечать, что многие не до конца понимают важность бухгалтерии в целом, и баланса в частности.
Считают это всё оторванной от реальности блажью бюрократов. А меж тем история бухучета насчитывает уже порядка шести тысяч лет.

Сегодня поговорим про баланс. Имеет ли он отношение к «реальному бизнесу» или это бестолковая бумажная волокита, которую придумали злые налоговики, чтобы им было чем заняться? Давайте разбираться.

Предыстория.

Итак, давайте представим, что есть такой товарищ – Армен.

Однажды надоело ему работать на дядю и решил он открыть свой бизнес. Дядя пожелал ему удачи, сказав напоследок, что дело надо выбирать такое, чтобы оно могло всегда тебя прокормить. Армен воспринял этот совет буквально, поэтому твердо решил, что его дело должно быть связано с едой. А так как лучше всего у него получалось готовить именно шаурму, то выбирать долго не пришлось.

Сказано – сделано. Собрал Армен документы, зарегистрировал фирму, и теперь он Генеральный директор и владелец бизнеса в одном лице.

( Читать дальше )

Коллеги, приветствую. Уверен, что тут есть несколько адептов работы с данным инструментом, именно на рынке США, а может кто-то интересуется переходом туда. Работаю там с товарищем, используем все виды конструкций, в качестве обоснований безусловно присутствует базовый ТА, но львиную долю учета это поток опционов, позиционирование, сизл индекс. Самый частый подход это узкие дебетовые спреды, но замки или покрытый колл для бедняков нам не чужды) Кредит спреды пока делать рано, IV низкая. Буду рад обменом какими то мнениями, может что подскажу даже. А нет, так нет)))  

Мы живем в очень сложный период.

Повышенная волатильность  и турбулентность остаются  неизменными спутниками практически всех финансовых и фондовых рынков.

Наверняка любителям акций будет полезно узнать, а может быть и воспользоваться советом, как можно застраховать свой портфель от риска неожиданного падения.

 

Если вы хотите ограничить риск при первом приобретении акций, все, что вам нужно, — это защитный пут. Стратегия защитного пута является важной темой в мире бизнеса и опционной стратегии. Риск неизбежен в современном деловом мире. Однако им можно управлять. Одной из обычно используемых стратегий управления рисками и опционов является защитный пут.  

Что такое защитный пут? 

Защитный пут — это стратегия управления рисками, которую инвесторы используют для защиты от потери владения акциями или активами. Стратегия хеджирования требует, чтобы инвестор купил опцион пут за плату, называемую премией.

 Кроме того, защитный пут — это стратегия управления рисками и опционов.

( Читать дальше )

Без чего не обойтись инвестору при ведении портфеля? ☝🏻На первом месте — планирование и учет.

🔥Наша подборка полезных календарей и калькуляторов поможет вам:

— быть в курсе всех предстоящих событий;
— избавиться от «ручных» расчетов
— собрать и вести портфель в КИТ Финанс😊

🔹Калькулятор облигаций — www.moex.com/ru/bondization/calc — поможет рассчитать разные виды доходности, дюрацию и многое другое. Достаточно ввести ISIN бумаги и данные на текущую дату подтянутся.

🔹Календарь облигационных выплат — www.moex.com/ru/bondization/calendar — поможет вести учет погашений, амортизации и выплаты купонов.

🔹Торговый календарь —www.moex.com/msn/ru-se-calendar выдает информацию по:

•погашению облигаций;
•отсечке по дивидендам;
•амортизации;
•выплате купонов;
•оферте;
•досрочном погашении облигаций.

🔹Портфель ценных бумаг —www.moex.com/ru/bondization/portfolio позволяет оценить доход по портфелю, состоящему из акций и облигаций. Для расчета необходимо ввести инструмент, срок инвестирования, количество ценных бумаг, а также даты и дивиденды для акций.

( Читать дальше )

             

 Для практического применения лучше идти от простого к сложному.

            И начинать со стратегий с ограниченным риском.

 
Стратегия ПОКРЫТЫЙ КОЛЛ

 

Стратегия колл опциона покрытого типа (по-английски — buy-write, cоvered-call) — открытие позиции лонг в БА ( акции, фьючерсы) при условии продажи колл опциона одномоментно и по этой же позиции. Применение стратегии call опциона актуально на растущем (бычьем) или «боковом» рынке.

В стратегии опциона «call» держатель актива предполагает, что в ближайшей перспективе (1-2 месяца) БА  можно будет торговать в повышающемся или боковом тренде.

 

Покрытый опцион «call» — эффективный инструмент, позволяющий решить несколько задач:

— зафиксировать текущую прибыль

— стабилизировать доход при условии стабильного рынка

— уменьшить общую стоимость инвестирования в ценные бумаги

( Читать дальше )

 

 Простые стратегии

 

Наиболее простыми считаются  одиночные путы и коллы.

 

ВАЖНО!

Одиночные опционы на продажу, несмотря на всю кажущуюся простоту, входят в категорию самых рискованных!

Это обусловлено ограничением потенциала получаемой премии и ничем не ограниченными возможными убытками.

В целях снижения рисков используются покрытые колл и пут – продажа опциона одновременно с покупкой или продажей БА.

 Операция дает возможность сохранить прибыль и уменьшить убытки.

           

В число простых стратегий входят:

• покупка коллов и путов;
• продажа коллов и путов.

Их стоит рассмотреть более подробно:

 

Операция Опцион	Колл	Пут
Покупка	Call характеризуется неограниченным потенциалом возможной прибыли при относительно небольшом риске. Максимальный риск равен величине премии. Применяется при росте рыночных цен.	Главная задача заключается в получении прибыли на падении цен. Покупатель по максимуму рискует величиной уплаченной премии. Используется при снижении рыночных цен.

( Читать дальше )

 

Antes  Scriptum

Вдохновлено Раилем, известным нефтяником, газовиком и активным трейдером-блогером СЛ.

Поддержано и другими участниками  Клуба нефтяников,  пока еще далекими от опционной тематики.

 

Итак, очень сложно и невозможно в одном посте изложить суть и логику опционов  как производного финансового инструмента, позволяющего реализовывать самые разнообразные  задачи, стоящие перед трейдерами.

Поэтому лишь тезисно обозначим их основные принципы и особенности в отличие от фьючерсов на FORTS.

 

Фьючерс это всегда ОБЯЗАТЕЛЬСТВО купить или продать БА (базовый актив).

 

БА это акции, облигации, валюты, индексы, фьючерсы, процентные ставки, нефть, природный газ, золото, серебро, квадратный метр недвижимости, температура воздуха, уровень осадков или снежного покрова, металлы, с/х продукты и т.д.

 

На FORTS у нас сегодня доступны американские маржируемые опционы на ФЬЮЧЕРСЫ и европейские премиальные опционы на АКЦИИ.

 

( Читать дальше )

 Торговля валютами, акциями, фьючерсами на сырье и криптовалютами привлекает многих предприимчивых людей. Для кого то это способ увеличить свои сбережения, другие планируют превратить торговлю в источник постоянного дохода. Но не стоит забывать, что такая торговля требует знаний и навыков, и, прежде чем вкладывать свои деньги, лучше разобраться в сути вопроса.

Чтобы упростить новичкам поиск информации, а профессионалам улучшить свои навыки,: Топ-10 книг о трейдинге, Топ-5 книг об экономике и Топ-5 книг об опыте успешных инвесторов. Топ-10 книг о трейдинге 1. «Самоучитель трейдинга: практическое пособие для новичков»БРЕТТ СТИНБАРДЖЕРВ данном случае все понятно из названия. Книга написана специально для тех, кто только открывает для себя торговлю. Автор уделяет внимание ключевым вопросам, которые интересуют торговцев: с чего начинать и как организовать учебный процесс, благодаря чему можно улучшить показатели торговли и уменьшить потери.

( Читать дальше )