Фундаментальный анализ: Данные были взяты из отчётов МФСО в млн. руб за период 2008-2016 год. Начну анализ традиционно, с выручки и чистой прибыли компании.

( Читать дальше )

Оригинал.А что получается правда, все равно или кувыркнется.

http://khazin.ru/articles/6-ekonomika/29560-matematicheskoe-objasnenie-prichin-kapitalisticheskih-krizisov

Предисловие

Причины капиталистических кризисов в своё время вполне полно раскрыл Карл Маркс. К сожалению, сделал он это слишком подробно, во многом сумбурно и очень непонятно. Но непонятность объяснения им данного, вполне можно оправдать тем, что в его времена экономическая наука, как наука, только формировалась. 

Во времена Маркса ещё не существовало понятия «Макроэкономика», не было, соответственно, методов, терминов и понятий макроэкономики. Однако при этом Карл Маркс рассматривал именно макроэкономическую проблему, но, не имея других инструментов и понятий, он пытался рассмотреть эту ее через исследование микроэкономики. Ну не было тогда таких понятий, как совокупный доход, совокупная прибыль, макроэкономическое равновесие и т.п. Поэтому пришлось ему пользоваться тем, что было доступно. На примере отдельно взятых предприятий, Маркс попытался проанализировать и сделать макроэкономические выводы о причинах экономических кризисов. 

( Читать дальше )

Что вы всё про нефть, да про нефть? У нас же идея трампоралли основана на рефляции и огромных инфраструктурных тратах правительства США. Что нужно для стройки? МЕДЬ! Она у нас сильно выросла на этой идее. И там было сопротивление около 6000$ за тонну. Произошел ложный пробой на дейли выше 6000. И сегодня цена стремительно пошла вниз на 3%. Цель теперь — тестирование поддержки 5400. Медь всегда была опережающим индикатором. Ждём коррекции на рынках! 

Если вы когда-нибудь торговали опционами, то, возможно, вы сталкивались с ситуацией, когда купленные опционы сгорали  не в деньгах, или в деньгах, но прибыль была меньше уплаченной за опцион премии. Человек — животное стадное, поэтому на рынке бывают периоды, когда многим людям кажется, что цена актива всегда будет быстро меняться, и обязательно в вашу сторону. Увы, но жизни это сответствует не всегда. Существует такое понятие — волатильность. Если упрощено, то это функция от отношения средней высоты дневных/недельных свечек к цене минимума этой свечки.  Чем эти свечки ниже — тем продавец опционов довольней... 
Возьмем график волатильности фьючерса ММВБ мини.



Время от времени волательность возрастает выше 25… Ну как же, «санкции», «Донбас»  «нам крыш»  , «Опек договорились»,,,
Но колебания любого маховика затухают, если извне нет притока извне. И волатильность  обычно возвращается к равновесному состоянию. 

( Читать дальше )

В прошлую пятницу негативная дивергенция была разрешена для медведей, увы не падением, а ростом.
С троекратным тестированием уровня 2340. Рынок умудрился даже прыгнуть выше головы, в последний час торговой сессии в пятницу и это при негативной NYSE breadth и закрылся на ALL TIME HIGH. (Dow, S&P, Nasdaq), причем объемы были более чем скромные-  35% среднестатист. объема

Подобное случалось лишь два раза за последние 30 лет- когда рынок обновлял хаи при полном отстутствии объема, энтузиазма игроков. ( Июль 2015 и середина Ноября 2014) в обоих случаях это приводило к коррекции.

В 2015м — Китайский синдром(девальвация юаня) -Август 17-20числа. В конце ноября-декабрь 2014- Потолок Бюджета в США.

В обоих случаях коррекция наступала месяц или несколько недель спустя. Если это звучит недостаточно убедительно, то взглянем на график более современный Октябрь 2016- Февраль 2017, который сегодня рисуют опционщики.

( Читать дальше )

2015 уже был самым плохим годом для мировой торговли с кризиса 2008 года, 2016 оказался еще хуже.


( Читать дальше )

Тем, кто копает глубже, рекомендую блог Quantrum.me Трейдинг для программиста. Программинг для трейдера. Если слова Python, Quantopian для вас что-то значат, то вам однозначно сюда. Здесь вы найдете обзоры, готовые для применения. Вот темы некоторых постов. Парный трейдинг на Python. Бэктестинг с помощью Quantopian. Анализ торговых стратегий: по MACD, скользящим средним, Elder’s Impuse System и пр. 

3 преимущества данного блога:

1. Легко и быстро читать — наглядная структура коротких(!) постов.
2. Просто понять — никаких заумных терминов, тешащих эго программиста.
3. Море примеров с готовым кодом для Python — просто бери и торгуй.

Такой сайт — настоящий подарок для тех, кто только встал на путь алготорговли или уже по нему идет. К тоже же ведет его человек, который давно торгует, то есть практик. Одним словом: musthave. Подписаться на RSS можно здесь. Также можно вступить в Паблик В Контакте. 

     Основная работа нашей компании на фондовом рынке, строится на постоянном поиске и анализе новых стратегий. Вся торговля ведется с помощью алгоритмических торговых роботов.  Одновременно, вместе с торговыми стратегиями, мы постоянно в режиме реального времени занимаемся «бектестингом» стратегий, с помощью нашего софта, и вносим коррективы в торговлю. На рисунке №1 отображена схема нашей работы:

     Более 80% времени, в своей работе, мы посвящаем поиску новых стратегий и пересмотру текущего торгового портфеля. Примерно раз в квартал, зачастую это происходит на экспирации, более половины стратегий в своем портфеле, мы меняем. Ранее об этом писал наш коллега Александр, статью можете прочесть здесь. Сегодня мы рассмотрим, как происходит поиск и «бектестинг» новых стратегий. Мы разберем один из примеров на акциях Сбербанка, с сентября 2016 по январь 2017 года. Для начала необходимо на рисунке №2 посмотреть, как выглядит поиск и оптимизация новых стратегий у нас.

( Читать дальше )

На прошлой неделе 6-12ФЕВ рынок после тестирования 2286, S&P -  в конце концов преодолел долгожданный для быков рубеж 2300!
Любопытно, что согласно астрологическим учениям William D. Gann.30-40e гг. (Wheel Time & Price) (колесо времени и цены)
  именно 2я неделя Февраля 2017г. -составляет 90 градусов с памятного топа 1973 (Великая рецессия США 70х) -  январь 1973.

Причем количество недель с той знаменательной даты- тоже 2300 (недель) .

Cтанет ли февраль тоже памятным топом или же наоборот — лоу, о котором мы будем сожалеть в 2018 году-
История даст свою оценку возможно совсем скоро...

Ниже рисунок Gann Wheel.  не именно этого расчета, но подобного — 90 градусов. (ААPL) в данном случае.







8 Февраля у рынка был еще один повод штурма рубежа 2300 S&P- просадка и затем импульсивное движение вверх нефти и нефтегазового сектора. XLE (ETF) — именно этот ETF в день взятия 2300 показывал 100% корреляцию с S&P.

( Читать дальше )

Читаю книгу Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор». Это любимая книга Уоррена Баффета. Грэхем — учитель Баффета.
Очень крутая мысль про регулярное инвестирование малых сумм при любом состоянии рынка. Начало инвестиций в 1929 году — начало Великой Депрессии:

В переломном 1929 году Джон Д. Раскоб, одна из наиболее значимых личностей как в стране, так и на Уолл-стрит, превозносил выгодные стороны капитализма в статье «Каждый должен быть богатым», опубликованной в Ladies' Home Journal. Его главная мысль состояла в том, что, откладывая лишь 15 долл. в месяц и инвестируя их в качественные обыкновенные акции и реинвестируя дивиденды, можно заработать 80 тыс. долл. за 20 лет, а общий размер инвестиций при этом составит 3600 долл. Насколько же он был прав? По нашим грубым подсчетам, основанным на инвестировании в 30 акций, составляющих фондовый индекс Доу-Джонса (DIJA), предсказание Раскоба за 1929-1948 годы не оправдалось, и капитал инвестора в начале 1949 года составил бы около 8500 долл. Это очень далеко от обещанных 80 тыс. долл., а потому понятно, насколько мало можно доверять столь оптимистичным прогнозам и заверениям. Но, вместе с тем, следует заметить, что полученная в итоге 20-летних операций с акциями ежегодная доходность, рассчитанная по методу сложных процентов, превышала бы 8%

( Читать дальше )