Опционщики (CBOE) рисуют Топ -S&P500.

В прошлую пятницу негативная дивергенция была разрешена для медведей, увы не падением, а ростом.
С троекратным тестированием уровня 2340. Рынок умудрился даже прыгнуть выше головы, в последний час торговой сессии в пятницу и это при негативной NYSE breadth и закрылся на ALL TIME HIGH. (Dow, S&P, Nasdaq), причем объемы были более чем скромные-  35% среднестатист. объема

Подобное случалось лишь два раза за последние 30 лет- когда рынок обновлял хаи при полном отстутствии объема, энтузиазма игроков. ( Июль 2015 и середина Ноября 2014) в обоих случаях это приводило к коррекции.

В 2015м — Китайский синдром(девальвация юаня) -Август 17-20числа. В конце ноября-декабрь 2014- Потолок Бюджета в США.

В обоих случаях коррекция наступала месяц или несколько недель спустя. Если это звучит недостаточно убедительно, то взглянем на график более современный Октябрь 2016- Февраль 2017, который сегодня рисуют опционщики.

CBOE. data. Производная волатильности. (bottoms on the chart соответствуют Top in S&P). Oct-16 to Feb-17

(

Правда, надо отметить- Февральский Топ рисуют неоднозначно, запутывая следы- более сложный вариант. -пока тянут S&P выше. К уровням 2372 затем 2385 сопротивление.
S&P500 Вершины (Oct-16 — Feb-17)




Также стоит отметить, что все падения с Октября 2016г. приходились на конец месяца. Октябрь, Ноябрь, Декабрь, Январь, (Февраль??)

Еще одно подтверждение усталости рынка- это то, что волна новых рекордов  и оптимизма поднимает, давно севшую на мель, лодку - сектор Retail США. (XRT), все это очень похоже на финальную часть роста перед коррекцией, вероятно к 2333 или даже к 2315.
Teм не менее, LongTerm цели остаются в силе на март S&P- 2420-2450.

XRT. Retail. Gap up on Tue, 21-Feb. (5дн график)


Рынок достигнет максимум Overbought вероятно к концу недели. Цели 2372, 2385.

Nasdaq рисует overbought на McClenan Momentum indicator. A/D data.