🧐 История с FinEx, как и с МММ многим запомнится надолго. Но это не одно и то же, конечно. В случае с FinEx целенаправленно нас никто не пытался лишить средств, просто так вышло. Но есть ли шанс вернуть все-таки деньги и что для этого нужно?

📝 После долгого затишья начали появляться первые новости, в которых мы сегодня и попробуем разобраться.

⚖️ Высокий суд Ирландии 29 июня официально запустил ликвидацию FinEx Funds ICAV и FinEx Physically Backed Funds ICAV. Суд отдельно отметил, чтоструктура платежеспособна, а значит речь идет не о банкротстве и не о том, что деньги фонда куда-то исчезли. Назначены независимые ликвидаторы из Teneo Restructuring, которые теперь управляют процессом закрытия.

💵 Так что деньги есть, их даже стало чуть больше, благодаря росту базовых активов. Теперь осталось «за малым» выстроить новую цепочку расчетов, которая минует заблокированный НРД, а также сможет довести выплаты до конечных бенефициаров.

✔️ Поэтому ликвидация — это попытка сломать старую схему расчетов и построить новую юридическую дорогу к инвестору.

( Читать дальше )

Это не первая подобная программа среди брокеров. Суть у них простая: вы отдаёте свои заблокированные акции США, а взамен получаете свободно обращающиеся акции Сбера, которые можно продать на Мосбирже. Из минусов – обменять можно не все акции, а только те, которые указаны в списке. Плюс если говорить про подводные камни – вы не можете выбрать количество бумаг, которые хотели бы обменять, и какие именно это будут бумаги — продавать нужно все.

То же и с комиссиями – они достаточно большие, если у вас заморожен крупный пакет стоимостью более 100 тр. – 5% от обмениваемого пакета. Процедура может занять длительное время, никто не дает гарантий успешного завершения обмена и передумать тоже не получится, даже если после подачи заявления на участие в обмене вы решите, что вы хотите держать акции какого-нибудь Амазон еще десять лет. Плюс участвовать могут не все, а только те, кто держал бумаги в БКС на 17 ноября 2022 года и владел ими на 2 июня 2022 года. Поэтому кое-какие ограничения и моменты, которые нужно учесть, тут есть.

( Читать дальше )

После четырёх лет заморозки история с фондами FinEx наконец сдвинулась с мёртвой точки.

29 июня Высокий суд Ирландии постановил ликвидировать фонды FinEx. Назначены официальные ликвидаторы. То есть это уже не заявление о намерениях, а полноценная судебная процедура ликвидации.

Теперь схема примерно такая:

▫️Активы внутри ETF будут продаваться.
▫️Полученные деньги планируется передать Teneo Asset Solutions.
▫️Инвесторам придётся подтвердить владение паями и пройти KYC/AML.
▫️После получения необходимых разрешений деньги должны распределить между владельцами ETF.

Причём есть очень важный момент. Деньги не планируют возвращать по старой цепочке через Euroclear и НРД, потому что тогда они могут снова попасть под блокировку. Для выплат пытаются создать отдельный механизм.

И хорошая новость для российских инвесторов: само российское гражданство или проживание в России не лишает права на выплату. Ограничения касаются в первую очередь инвесторов под персональными санкциями.

Также насколько мне стало известно брокер где сейчас лежат ваши ETF не должен быть под санкциями

( Читать дальше )

«Пока молодой, вкладывай в себя. Инвестиции подождут». Эту фразу хоть раз слышал каждый.

Звучит логично. Образование, навыки, путешествия, впечатления — пока есть силы. Сначала поживи лучшие годы, потом копи.

Я ЭТУ РАЗВИЛКУ НЕ ПОНИМАЮ

И не я один: Оскар Хартманн строит жизнь на философии десятиборья — он не выбирает «или карьера, или жизнь», он присоединяет несколько направлений сразу. И жить, и откладывать.

ЭТОТ ВЫБОР СТОИТ КОНКРЕТНЫХ ДЕНЕГ. Я СЕЛ И ПОСЧИТАЛ

Открыл калькулятор сложного процента, заложил всего каких-то 12% годовых.

Первый человек начал в 20 лет и инвестировал по 30 000₽ в месяц. Двадцать лет подряд.

Второй послушал совет «поживи сначала». Стартовал всего на 10 лет позже, в 30.
Но вдвое больше — по 60 000₽. Десять лет.

К сорока годам оба положили из кармана одинаковую сумму: 7,2 млн рублей.

У первого на счету 29,7 млн.
У второго 13,8 млн.

Разрыв в 15,9 миллиона.

Второй вносил вдвое больше и на выходе имеет меньше. Вся разница — десять лет, которые деньги провели в игре.

( Читать дальше )

Последний месяц мне с завидной регулярностью предлагают одну и ту же сделку: перевести заблокированные бумаги из Т-Инвестиций (которых к слову у меня нет, но предлагающие могут быть не в курсе)  к соседнему брокеру депозитарным переводом, поучаствовать там в обмене — и получить вместо замороженных Apple и Tesla живые акции Сбербанка, которые можно спокойно продать в стакан. За комиссию в 5%.

Я решил разобраться, как это дело устроено. Дальше лишь мои предположения: то что удалось собрать из документов, реестров и разговоров с профучастниками разного калибра.

Подписывайтесь на мой тг: там более профессиональные материалы про рынок акций — ссылка ниже.

https://t.me/+37YDgqwV2bM3ZTcy

Часть 1. Улица Киевская, дом 7

Есть в Москве, в Дорогомилово, бизнес-центр на улице Киевской, 7, корпус 2. По этому адресу живут 57 организаций. Нас интересуют примерно полсотни из них.

Здесь зарегистрировано ООО «СФН» — «Современные фонды недвижимости», управляющая компания с лицензией ЦБ от октября 2020 года.

( Читать дальше )

У вас на лицевом счёте может лежать больше миллиона рублей, о которых вы не знаете. И почти никто их не забирает, потому что не знает, как.

📍 Государство эти деньги не отдаст по умолчанию.

• Пенсионная система в России работает по заявительному принципу: не написал заявление — не получил накопления. Ни звонка, ни письма, ни напоминания не будет.
• Расскажу, как узнать свою сумму, почему одним людям деньги выдают разом, а другим — по копейке до конца жизни, и что сделать, чтобы оказаться в первой группе.

📍 Что такое НЧП и откуда она взялась

НЧП — накопительная часть пенсии.
В основном это деньги, которые работодатель отчислял на ваш личный счёт, отдельно от страховой пенсии.

• Если вы родились в 1967 году или позже — с 2002 по 2013 год включительно работодатель переводил 6% от зарплаты на накопительный счёт. С 2014 года ввели мораторий, новые отчисления прекратились. Но всё, что накопилось до конца 2013 года, никуда не делось — оно ваше.
• Если родились раньше — мужчины 1953–1966 г.р. и женщины 1957–1966 г.р. — накопления тоже есть, но поменьше: 2% от зарплаты и только за 2002–2004 год. После двадцати с лишним лет инвестирования сумма всё равно может быть ощутимой.

( Читать дальше )

Налоговые органы вправе направлять хозяйствующим субъектам требования различного содержания: о предоставлении пояснений или документального подтверждения, об уплате задолженности, а также вызовы для дачи показаний. Корректная и своевременная реакция на такие запросы является обязательным условием соблюдения налогового законодательства и позволяет избежать финансовых санкций и углублённых контрольных мероприятий. Александра Галкина, руководитель группы департамента бухгалтерского обслуживания «Информаудитсервис», рассказывает правильный порядок действий при получении требования от налогового органа. Эта информация будет полезна как при самостоятельном ведении дел, так и при организации сопровождения налоговых проверок на аутсорсинге.

1. Обязательные действия при получении требования

1.1. Фиксация получения документа

При поступлении требования по телекоммуникационным каналам связи (ТКС) не рекомендуется полагаться исключительно на автоматическое подтверждение. С 5 февраля 2025 года датой получения признаётся шестой рабочий день после отправки инспекцией (при условии передачи подтверждения оператором ЭДО).

( Читать дальше )

17 августа 1998 года Россия объявила дефолт по рублёвому госдолгу, то есть по ГКО. Следом — 90-дневный мораторий на выплаты банков иностранцам и отказ держать курс: валютный коридор расширили с 6 до 9,5 ₽ за доллар, а по факту рубль отпустили. Необычно тут то, что не заплатили именно по рублёвому долгу, ведь рубли всегда можно напечатать.

Как страна дошла до дефолта:

— бюджет годами жил в дефицит, и дыру затыкали ГКО — короткими облигациями. Старые выпуски гасили из денег от новых. Классическая пирамида, только государственная

— доходности ГКО: около 19% годовых в конце 1997 — около 50% весной 1998 — до 140% к августу. Занимать дороже было уже нельзя, дешевле — никто не давал

— треть рынка ГКО держали нерезиденты, и они побежали первыми после азиатского кризиса 1997

— нефть упала до $11 за баррель (Urals в декабре 1998 — $8,5)

— резервы ЦБ к концу августа — $12,5 млрд, за две недели августа сгорело $5,6 млрд на удержание курса

Что стало с активами (полная таблица — на инфографике; цены акций — котировки РТС из архива Коммерсанта, пересчитанные в рубли по курсу ЦБ на дату):

( Читать дальше )

На ЦБ появилась тестовая версия с данными по ПИФ: открытые, интервальные и закрытые.

Данные представлены обо всех фондах, доступные неквалифицированным инвесторам.

Файл будет обновляться 1 раз в месяц.

Для тех, кто не читает обширные данные по ПИФ, можно обратить внимание и сравнить информацию по скидкам при погашении и доходностям.

Зачастую, не сразу узнаешь о всех подводных камнях при погашении паев.

База конечно еще сырая, но лучше, чем ничего.

Финекс наконец разродился пресс-релизом по поводу начавшейся ликвидации всех их ETF: finex.blog/prichina-i-sut-ozhidaiemoi-dobrovolnoi-likvidatsii-kommientarii-finex/

TLDR: Четыре года пытались наладить схему погашения фондов, да всё без толку. Решили, что лучше уж тогда всё продать и расформировать.

FinEx: После тщательного анализа, добровольная ликвидация под надзором суда, с привлечением независимого профильного ликвидатора, представляется наиболее реалистичным способом вернуть ликвидность своих вложений для ETF-инвесторов.

Мое понимание сути ситуации такое: крупные держатели фондов FinEx сейчас могут при желании получить лицензию на разблокировку и перевод своих бумаг в западный контур. Только вот, что делать с этим чемоданом без ручки дальше, – не очень понятно, ведь сами фонды на западных биржах не торгуются. В таких условиях даже с лицензией по факту изнутри свои деньги не вытащить.

А вот если фонды будут расформированы и всё их содержимое превратится в кэш, подлежащий выплате инвесторам, то:

( Читать дальше )