(Контекст этого поста: Я математик, пытаюсь использовать математику для улучшения своих результатов в инвестициях и трейдинге.)

Одна из самых важных метрик риска для долгосрочного инвестора — максимальная просадка (drawdown). Она сильно влияет на психологию, в том числе провоцирует панические продажи, из-за которых весь хорошо продуманный инвестиционный план может провалиться. Нелегко терпеть потерю, например, 30% капитала.

Просадку можно пробовать предсказать. Как? Через волатильнось (то есть стандартное отклонение дневных доходностей). Волатильность, в отличие от доходности, довольно устойчивая величина. Вот аннуализированная (то есть умноженная на корень из 252) волатильность с годовым скользящим окном для S&P и золота.



( Читать дальше )

Были на лучшей конфе Смартлаба и подготовили обзор в 3х частях: общее впечатление и доклады эмитентов. Сегодня третья часть – продолжение обзора эмитентов. Поехали 🥂

👉первая часть (обзор понравившихся спикеров)

👉отношение к Smart-Lab

👉обзор конференции в СПб

Т-Банк

Интересно, что Т-Банк первым начал сворачивать активность на рынке потреб.кредитов, закрывая предложения о бесплатных кредитках. И, похоже, спустя год, первым начинает наращивать. Обратите внимание на слайд: после объединения с Росбанком портфель из монолайнера (карты + потреб.кредиты) стал диверсифицированным

Самолёт

Больше 60 проектов в реализации – вот это масштаб. Докладчик отметил сохранение высокого спроса на недвижимость, подчеркнув растущую долю ипотеки в продажах: от 51% в старой Москве до 74% в области. От уровней конца 2024 года, доля ипотеки во всех сегментах выросла 10-14%

( Читать дальше )

Был неприятный сюрприз.
На конференции ко мне подошел человек и рассказал мне какой у меня счет у одного из брокеров.
Этот человек не работает в этом брокере.
Просто видимо добрый менеджер очень разговорчивый.
Больше всего на свете меня бесит когда происходят такие вещи.
Я считаю это совершенно недопустимо.
Буду выводить нахер оттуда свои активы.

Но такие вещи конечно заслуживают страшной кары, я считаю

Анализ деятельности американских компаний, основанных в 1998 году, показывает жестокую правду: к 2005 году на плаву осталось только 31%. Спустя семь лет почти 7 из 10 исчезли.

Сначала шансы на выживание выглядят многообещающими — более 80% проходят первый год. Но к третьему году почти половина исчезает. К седьмому году это кладбище провалившихся идей, разрушенных партнерств и измотанных основателей.

🟡 Компании в сфере здравоохранения и производства имели наивысшие шансы на выживание — около 33–34%.

🟡 Технологические и информационные компании испытали самые резкие падения — только около 25% дожили до седьмого года.

🟡 Даже финансы, часто считающиеся «более безопасными», упали ниже 40%.

С тех пор картина почти не изменилась. Рынки развиваются, инструменты улучшаются, но шансы на выживание остаются беспощадными. Система вознаграждает не только инновации, но и устойчивость, тех, кто может адаптироваться.

Романтическая идея предпринимательства быстро тускнеет, когда видишь эти цифры. Капитализм — это не игра гениев, а испытание на выносливость.

( Читать дальше )

Сегодня хороший день, спал, смотрел графики, кормил птиц на улице, белку не видел.

Говорят рынки выросли, а что это правда? А на чем?



Буду хандрить и покупать, это точно. Не путать с «тошнит», «тошнит-2» и др.

Торгую свои стратегии и торговые паттерны smart-lab.ru/blog/1222931.php сам себе режиссер

Почему Ты проигрываешь на бирже smart-lab.ru/blog/1222938.php

Присоединяемся пролетарии!

Здравый смысл подсказывает, что страхование титула – это, как будто бы, как раз именно тот лайфхак, который должен спасать от ситуаций «купил квартиру, а старушка-продавец сразу же ее отсудила обратно, так как была в момент сделки одурманена мошенниками». Платишь страховой компании ежегодно 0,3–1,0% от стоимости объекта – и спишь спокойно!

В этом посте мы с юристом Александром Малютиным (канал «Прочёл в законе») попробуем разобраться, так ли это на самом деле. Вообще, что во всём этом деле немного смущает – это то, что в открытом доступе можно найти подозрительно мало свежих (2020+ год) судебных дел на этот счет. То ли страховые исправно всем всё платят при наступлении страхового случая (потеря квартиры по суду), то ли в отрицательных сценариях пострадавшие почему-то не подают в суд на эти страховые.

Первое, что тут нужно заметить – это то, что большинство страховых рассматривают титульное страхование исключительно в контексте ипотеки (более того, вам там и страховую сумму скорее всего впишут не в размере стоимости всего объекта, а только на непогашенный остаток кредита).

( Читать дальше )

Тот, кто ищет миллионы,

иногда их находит,

но тот, кто их не ищет,

не находит никогда.

Именно с этих слов начиналась страница сайта, благодаря которому я заинтересовался трейдингом. К моему удивлению, спустя 20 лет, сайт на бесплатном хостинге «narod.ru» до сих пор существует: https://brand-service.narod.ru/index.html. Заходите, если хотите почувствовать атмосферу пиара дилинговых центров середины нулевых. Естественно, не реклама, рекламируемого ДЦ нет уже почти 20 лет. )

В 2012-м году я написал пост «Сегодня семь лет трейдинга.» https://smart-lab.ru/blog/84340.php, а теперь пришло время «Сегодня 20 лет трейдинга.» Прошло 13 лет, и чем старше, тем всё быстрее время летит.

Всю свою жизненную историю публикую на своём сайте: https://pmntrade.ru/20121128.html Это очень длинная история поисков и развития. Большая часть посвящена трейдингу. Много раньше писал об этом. Сейчас уже поиском в трейдинге не занимаюсь, поэтому пишу редко.

И, так, 28 октября 2005-го года я совершил первую сделку в Forex терминале «Dealing City».

( Читать дальше )

Добрый день, поделюсь своими впечатлениями, благо я переодически участвую в конфах Смартлаба с 2012 года ...

Препати: Невероятно душевно, тепло, мило инвесторы рассказывали в какой жопе они сейчас находятся, улыбались только трейдеры и опционщики)))
Много лет не виделся с пацанами с UT, что могу сказать… за это время мы с Толей Радченко поменялись фигурами)))


В целом потрясающая компания собралась: Александр Резвяков, Олег Дубинский, Ренат Валеев, Дима(Bull), подъехал даже Дима Черемушкин и я с радостью осознал, что с пузом теперь не я один)))
Закончилось всё тем, что с малознакомой дамой обсуждали анальные пробки и смазки, что крайне актуально сейчас для  инвесторов)))

Конференция:
У входа, как всегда сидел Самокритичный выискивая взглядом кому можно рассказать, как он нагибает Американский рынок.
Внутри ходил робот, но даже он не сказал, куда пойдёт рынок ...
Как и на препати, грустные лица инвесторов, счастливые спекули и опционщики!!!

В зоне фуршета, познакомился с Дмитрием Багровым из Совкомбанка (легендарные Мохнатые Колокола с эфире РБК-ТВ, кстати, я сделал кавер на песню «Кольщик» ))) и ведущей Маей Нелюбиной, с которой недавно в эфире обсуждали, что облигации — не сексуально))) В целом, команда РБК очень милые и дружелюбные ребята

( Читать дальше )

Тут постоянно постили, инвестирую с зарплаты и дивидендный пассивный доход..., чё то замолчали все.Или подсчитывают барыши?
Ещё все тут хают конференции, ну так зачем тогда туда ходить и платить за билеты? Сами же кормите инфоцыган честно заработанными деньгами, а потом ноете.
Конечно с сильным падением рынка, труднее становится инфоцыганам заработать обнуленные хомячки не понесут денег ещё раз на поле чудес.
А у новых денег просто нет

Три месяца назад скептически смотрел на портфель Тимофея Мартынова (пациент cильно переживает из-за убытков), 2 недели назад на портфель Шадрина (вопросы есть, но портфель выглядит сбалансировано), теперь на очереди ПИФ от Аленки Капитал (детище Элвиса Марламова)!


Cразу видно, что портфель имеет ковбойский уклон, поэтому некоторые активы можно охарактеризовать как ''пан или пропал''!





📌 Активы в портфеле 🧐

— Т 🏦. Популярная история роста с форвардным P/E = 4 и P/BV = 1, вопросов нет, сам держу!

— ЕМЦ 🩺. Неплохая история из-за высокой маржи и накопленной кубышки, но рынок разглядел идею в ЕМЦ, поэтому дешевизны нет + дивиденд в 2026 году не гарантирован. Полуковбойская акция!

— Селигдар ⛏. Вроде прекрасная конъюнктура, но если посмотреть глубже, то вопросов по компании больше чем ответов + вопрос по мажоритариям остается открытым. Ковбойская акция!

— Алроса 💎. По графику дешево, но ситуация у компании только ухудшается (санкции, продажа Катоки, крепкий рубль, появление долга, Гохран перестает покупать алмазы), разворотом не пахнет. Ковбойская акция!

( Читать дальше )