Топ идеи – Сбербанк, Новатэк, Лукойл, Мосбиржа, TCS Group, Яндекс, Сургут преф, Полюс.

 
Консенсус-прогноз по индексу МосБиржи — 3271 пунктов.
 
Потенциал роста 13,6%.
 
Краткое описание лучших идей:

Сбербанк – низкий P/E = 4x, дивиденд около 30 рублей на акцию.

Див. доходность – 12,2%.

Новатэк – ставка на рост производственных мощностей.

Ожидается запуск первой линии Арктик СПГ-2 в 2023 году, второй в 2024 и третьей в 2026 году.

Мультипликатор EV/EBITDA 2023П 8.5х, что на 30% ниже 5 летнего среднего уровня.

Лукойл – форвардный дивиденд составляет 620 рублей на акцию, что даёт прогнозную див. доходность 11,3%.

Мультипликаторы: EV/EBITDA = 2,4х, P/E = 4,5х.

МосБиржа – ставка на рост клиентов, тарифов и новых размещений.

Оценка по мультипликатору P/E = 7х, что на 30% ниже исторически среднего уровня.

TCS Group – один из самых быстрорастущих банков с ROE > 30%.

Аналитики прогнозирует ежегодный рост чистой прибыли на 30 – 40%.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

В своё время я специализировался на инвестировании в американские компании. Однако, всё течёт, всё изменяется. После 2022 г. покупка акций США для российских инвесторов стала небезопасной.

Поэтому в 2023 г. я адаптировал динамический метод оценки конкурентного потенциала (с помощью которого отбираю эмитентов) для российского рынка.  Результаты превзошли даже самые оптимистичные ожидания: за 6 месяцев 2023 г. доходность моего российского портфеля составила 44%. 🚀

Как и обещал (https://smart-lab.ru/blog/913592.php), публикую состав своего российского портфеля после летнего обновления. Макроэкономика и фундаментальный анализ помогают выбрать эмитентов с наибольшим потенциалом роста.

А потому что повысив её на 1% (я ща страшную цифру озвучил или нет?!) — это вообще никак не скажется ни на чём. Что такое 1% для России?! 16% по кредиту вместо 15%?! 9,5% по депозиту, вместо 9%?!.. Всё это туфта натуральная, а прошлое чётко показывает что будет, если заниматься онанизмом:



( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 96 млрд (6,1₽ за акцию)
▫️ Выручка TTM: 84.8 млрд ₽
▫️ OIBDA TTM: 14 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль TTM: 10.1 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2023:-
▫️ fwd дивиденд 2023:-

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky 

👉 Относительно недавно делал обзор компании: t.me/c/1565800335/1563, но решил его немного обновить из-за продолжающегося ослабления рубля.

✅ В РФ продолжается развитие деревянного домостроения и сейчас уже насчитывается около 12 запланированных проектов. В долгосрочной перспективе это может обеспечить дополнительный спрос на пиломатериалы внутри РФ, но пока эффекта на потребление нет, либо он незначителен.

✅ Экспортная выручка сейчас составляетболее 60% от общих продаж. Ранее менеджмент заявлял, что изменение курса на 1 руб. дает эффект на OIBDA группы в 700–800 млн руб. 

✅ На конец 1П средневзвешенный курс USD/RUB составил76,9 (+0,8% г/г), так что мы можем ожидать положительный эффект от ослабления валюты в размере 500-600 млн за 1П2023г. При сохранении курса выше 80 во 2П2023Г, разница будет гораздо выше (средний курс составлял всего 61).

( Читать дальше )

Ритейлеры, свежий взгляд!

Взял 5 эмитентов, а именно Магнит, X5 Retail Group (Перекресток, Пятерочка), Лента, O'Key, а также включил FixPrice. Сначала посмотрим, как компании отработали 2022 год, а потом как начали 2023 год.

Начнем с того, что LFL-продажи (like for like)  — сопоставимые продажи без учета открытия новых магазинов. Этот показатель позволяет посмотреть на эффективность бизнеса без учета органического роста, то есть увеличения количества магазинов.

LFL-продажи состоят из LFL-трафик и LFL-средний чек.

LFL-трафик показывает, как менялось количество посетителей торговой точки. LFL-средний чек показывает среднюю сумму покупки на одного покупателя.

Магнит

( Читать дальше )

Для людей уже торгующих через Quik можно перейти сразу к настройкам редактора кода, а тем, кто хорошо знаком с Notepad++, то сразу к запуску скрипта.

В прошлой статье я привел статистику ЦБ, что клиентов, работающих через мобильные приложения брокеров сейчас в разы больше тех, кто работает через торговые терминалы. По этой причине я решил кратко затронуть и установку квика, и поделиться полезными настройками на старте (хотя, полагаю, что среди аудитории смартлаба, доминирующая часть именно тех, кто с терминалом «на ты», продвинутые пользователи сами могут в комментариях указать свои лайфхаки по настройкам и работе).

Подробную инструкцию по работе в квике и всем возможным настройкам я не планирую делать – желающие могут найти всё это в виде различных статей, полезных обзоров, в т.ч. соответствующего мануала по терминалу от разработчиков. Здесь я лишь хочу коснуться основных моментов, которые сделают работу в квике более комфортной для глаз, удобной и быстрой в части работы со скриптами.

( Читать дальше )

Писал недавно пост про тарифы и брокеров для срочки Тарифы для срочки и про плохиша Альфа.
Открытие хорош, низкие тарифы для срочки, надежный, но у него есть один жирный минус. Он абсолютно не развивает торговое ПО. Есть только квик и все. Все брокеры кроме Сбера, ВТБ, Открытия развивают торговое ПО.
Мне вот допустим квик не подходит, так как я торгую на рабочем компе дома и на работе. На него сторонние программы я не могу поставить.
Пользовался вебквиком в Открытии, очень неудобно. Постоянно путаешь лимитные и рыночные заявки, куплю, продажу. Вебквик для очень редких сделок.
На смартлабе увидел пост Алора, что у Алора есть скальперский стакан для приложения ASTRAS. Заинтересовало выставление заявок со стакана, без установки ПО на компьютер. Решил попробовать. Открыл счет в Алоре. Перепробовал все приложения для торговли.

ASTRAS
+ скальперский стакан
+ неограниченное количество окон на мониторе.
— на данный момент нельзя сохранить настройки графиков
— нет вкладок, как допустим это реализовано у Тинька.

( Читать дальше )

К сожалению, в последнее время: как до конференции, так и сразу после был слишком сильно загружен рабочими делами, так что пост с впечатлениями выходит с запозданием.

Прилетев в Питер и заселившись, помчал на препати. Отличный способ отвлечься от рабочей суеты и настроить себя на нужные вайбы, необходимые для завтрашнего выступления. В уголке обнаружил грустившего Виктора Петрова с бутылкой. Но не той бутылки с аватара, а минералки. Впрочем, более чем могу его понять: если бы мне на тусе пришлось пить исключительно водичку, а не водочку — мне бы тоже взгрустнулось. Бросать людей в беде — нехорошо, потому пришлось пить за себя и за Виктора. Активно подискутировал с Анатолием Полубояриновым про текущие портфели и предстоящие доклады. Под вечер подошел Василий Олейник, прослушали так сказать превью его предстоящего выступления. На удивление, оказалось что по золоту прогноз схожий.

Все бы было отлично, если б не новости. Они звучали настолько сюрреалистично, что пришлось даже проверять телефон (до этого то не смотрел)…

( Читать дальше )

📈ММК +3.5% ММК и БКС провели телеконференцию для институциональных инвесторов, на этом фоне акции сегодня прибавили более 4.5%. ММК ожидает сильные результаты по итогам 2 кв. 2022 года и подтверждает высокую загрузку мощностей компании 💪 БКС ожидает, что свободный денежный поток ММК достигнет $800 млн по итогам 2023 года. Этот прогноз подразумевает дивидендную доходность в размере 13% годовых при выплате всего FCF и курсе доллара 85 рублей.🤔
Я ожидаю не более 11.37% годовых за весь 2023 год(5,32 рубля на акцию)🤔

📈AGRO +7.3% «Русагро» договорилась о приобретении 50% группы НМЖК у российских акционеров и может получить контроль над данным бизнесом. Синара считает, что приобретение НМЖК укрепит позиции “Русагро” на российском рынке майонеза и может принести синергетический эффект.
Кроме того, цены внутренние цены на пшеницу в России выросли к 21-му июня до отметки 10850 руб за тонну — самый высокий показатель с марта 2023 года💪

📈Северсталь +1.8% НЛМК +2.3% Рост ММК тянет за собой других металлургов👆 

📈Сбербанк +1.2% ЦБ вернулся к раскрытию форм отчетности кредитных организаций, которое было приостановлено в 2022 году в связи с санкционными рисками. На сайте Банка России опубликованы данные оборотной ведомости (форма 101), расчет капитала (123) и обязательные нормативы (135) банков за май 2023 года👏

📈Инарктика +3.6% Объявила байбек на рынке на сумму, не превышающую 1 млрд рублей. 
Этой суммы хватит чтобы выкупить около 2% акций, а всего free-float составляет 14%. Такой выкуп может привести к росту котировок. Однако не понятно, как часто компания будет выкупать, сроки действия программы не указаны🧐

📈Россети Кубань +8.8% СД завтра даст рекомендацию по дивидендам. Глава компании ФСК-Россети Андрей Рюмин заявил, что дочерние компании продолжат платить дивиденды и выплаты будут больше, чем в предыдущий период🤑 

📈Софтлайн +5.5% СД принял решение утвердить дивидендную политику Общества в редакции, предложенной на голосование🤔

📈ТГК-1 +0.9% СД  утвердил положения о дивидендной политике Общества в новой редакции🧐

     Шокирующая информация исходившая от спикеров на конференции Смартлаба не достигнет ушей тех, кто там не присутствовал. По крайней мере мне так сказали. Т.е. я бы даже сказал «намекнули», что ничего цитировать нельзя, фотографии нельзя и видео тоже. Потому что хотят чтобы я оставался здоровым и живым. Поэтому придётся лишь в целом описать впечатление. 
     Утро началось замечательно, ибо Whoosh и Go Invest наливали:


( Читать дальше )