Особенность терминала МТ5 в том, что он изначально разрабатывался для форекс. И работает условно он через эмулятор, т.е. все что нарисовано в терминале начиная от размера депозита и плавающей прибыли это все не соответствует немного фактическим значениям.

При этом во время клиринга, баланс постоянно пытаются скорректировать, ну это как бы нормально. Но вот внутри сессии даже при активной спекуляции, ну даже и не активной, баланс так может увеличиваться на ровном месте до 2% и уменьшаться обычно в большую сторону (ХЕХ). При этом открытие сделок идет по эмулируемому балансу в терминале. Т.е. уменьшился депозит — меньше коней откроешь.

А теперь как это использовать. Я заметила, что когда когда рынок вот вот должен пойти в лонг, депозит за несколько секунд, доходит до минуты, может уменьшиться на 2%. То же самое происходит когда рынок готовиться вот вот упасть, тока депозит резко увеличивается при открытой сессии. Именно тело баланса, не плавающий.

Допустим стою Я в лонгах по RTS, и тут вижу что депозит как то просто взял и вырос. Это все, пора крыть лонги. Ну чисто на этом систему не выстроить, но как дополнительный индикатор именно который работает, а не эти вот ваши открытые интересы, объемы.

( Читать дальше )

После вчерашнего повышения ключевой ставки для многих интересными становятся высоколиквидные рублевые инструменты. Я уже несколько раз слышал о так называемых фондах ликвидности (они же фонды денежного рынка), и сегодня пришло время разобрать эту тему. Если интересны выводы, сразу листайте к самому низу.

Фонд ликвидности работает с операциями обратного РЕПО. Наиболее распространенный сценарий такой: Национальный Клиринговый Центр Мосбиржи (НКЦ), он же Центральный Контрагент (ЦК), хочет немедленно получить рубли для своих операций. У него есть ОФЗ (или другие облигации, но такое бывает реже), он отдает их фонду в залог, а получает кредит в рублях. Фонд получает проценты (не сразу, а в конце соглашения), НКЦ получает рублевую ликвидность, а также продолжает получать купоны с облигаций, которые находятся в залоге. Ставка кредита примерно соответствует ключевой ставке ЦБ РФ.

Если хочется больше узнать про сделки РЕПО, советую три статьи, из них общее представление сложить можно:
journal.open-broker.ru/investments/denezhnyj-rynok-moskovskoj-birzhi/

( Читать дальше )

📈ВТБ +7.1% В моменте акции прибавляли более 7.5% на новостях о передачи ВТБ акций ОСК. Глава Минпромторга РФ Денис Мантуров отметил, что принятая мера позволит привлечь внебюджетное финансирование для дальнейшего развития корпорации. Также ожидается, что доверительный управляющий выведет корпорацию в прибыль, сохранит и разовьет производственные компетенции входящих в нее предприятий🧐

У меня есть идея как поднять капитализацию ВТБ до небес, предлагаю все убыточные компании отдать в доверительное управление ВТБ😁

📉VK (mail) -2.4% Падает после публикации отчётности. Компания остаётся убыточной, рентабельность снижается из-за увеличения операционных расходов. 
Вчера Медиаскоп сообщил, что в июле Telegram показал рекордную для себя аудиторию — 54.3 млн человек. Это на 1.7 млн человек больше, чем ВКонтакте (52.6 млн)😔

📈IMOEX +1.6% Индекс сегодня уверенно растёт несмотря на слабую динамику доллара и нефти, есть хороший шанс подняться выше 3200💪 

📉Yandex -0.1% Аркадий Волож сегодня сделал заявление, в котором осудил действия России на Украине. Инвестор опасаются, что это заявление может помешать разделению бизнеса Яндекса на российский и международный. На этом фоне акции в моменте теряли более 2%🤔 

📈Polymetal — Вчера была телеконференция с инвесторами, вот некоторые тезисы:  Полиметалл будет продавать российское подразделение (АО Полиметалл), продажа будет в течение 6-9 месяцев (цена и покупатель неизвестны). Компания рассчитывает вернуться к выплате дивидендов к концу 2023 года.  Дивиденды дойдут до всех акционеров, в том числе и тех, чьи акции в НРД ( куплены на Мосбирже). Возобновление торгов на МосБирже ожидается до конца августа🧐

📉Распадская -1.3% Падает после публикации отчётности, чистая прибыль за 6 месяцев 2023 года составила $314 млн, снизившись в два раза по сравнению с $662 млн в предыдущем году. СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за I полугодие 2023 года😔

📈ГТЛК - Совет директоров ГТЛК одобрил выплаты по евробондам держателям, чьи права учитываются депозитариями РФ🥳

     ВТБ продолжает алгоритм своей жизни, где примерно вначале хапает активы, потом теряет деньги, дальше падает цена акций ВТБ, потом дно, за ним днище, а далее появления новообращённых инвесторов, что спешат покупать акции ВТБ.
     ОСК — объединённая судостроительная корпорация. Возможно скоро будет обеднённая. Занимается строительством подводных лодок и судов различного назначения. Вот короткий список:
1) Подводные ложки:

• проект 636

( Читать дальше )

Продолжаем следить за выходом отчетов РСБУ. Предыдущая заметка от 31 июля здесь.
Компании в таблице отсортированы по рыночной капитализации:

* — показатель P/E посчитан условно через грубое удвоение полугодовой прибыли (я так сделал для того, чтобы меньше возиться с отчетами и примерно соотнести прибыль с капитализацией для наглядности. В случае энергокомпаний это неверно, т.к. 1 квартал у них обычно самый богатый по доходам.

В целом, отчеты РСБУ не слишком информативны, зачастую, напротив, даже вводят в заблуждение.
Публикуемые отчеты за полугодие показывают, что результаты экспортеров как правило хуже, чем год назад, в то же время, компании, ориентированные на внутренний рынок, улучшают показатели.

( Читать дальше )

Вчера президент РФ в одностороннем порядке приостановил соглашения об избежании двойного налогообложения почти с половиной стран, с которыми они раньше действовали. В этой статье мы подробно разбираем с налоговым юристом – как это повлияет на обычных людей, и почему российские инвесторы с зарубежными ценными бумагами «попали».

Для начала, напомню кратко предысторию вопроса. В мае 2023 года Forbes со ссылкой на некие «секретные источники» сообщил, что правительство РФ готовит указы о приостановке соглашений об избежании двойного налогообложения (далее – СИДН) с «недружественными» странами. Тут все резко напряглись! А месяц спустя, в середине июня, на Петербургском экономическом форуме представитель Минфина поспешил успокоить распереживавшихся граждан – дескать, планируемые новации затронут в основном бизнес, а физлицам платить лишних налогов уж точно не придется.

Ну и вот – 8 августа «долгожданный» указ о приостановке СИДН вышел из-под пера президента и был <a href=«publication.

( Читать дальше )

В честь подхода к нижним целевым уровням 3080-3226 отвечу на вопросы по рынку

Лайк приветсвутестся

Постановка:

Ключевая проблематика наиболее распространённого подхода торговли по свечам, без использования стаканов и объёмов — алгоритмы теряют эффективность.

У каждого алгоритма существует жизненный цикл, когда его эффективность растёт, выходит на плато и затем снижается в ноль или в убыток. При этом, через какое-то время этот цикл может повториться.

Пути решения:

1. Подстройка параметров единичного алгоритма (неэффективно, уходит много времени и ресурсов на это, в т.ч. ручной работы, нужно останавливать торговлю и после подстройки запускать заново)
2. Торговля пакетом алгоритмов без подстройки (снижается потенциальная прибыль, нет гарантии, что весь пакет не уйдёт в минус)
3. Торговля подстраиваемым пакетом автоматически созданных алгоритмов (отличные результаты, но требуются большие вычислительные ресурсы для регулярного расчёта/пересчёта алгоритмов и их подстройки, сильно возрастают требования к надёжности — качеству работы торгового хоста и канала связи, интерфейсу связи с брокером, + высокая сложность системы)

( Читать дальше )

10 тыр рублей унесёт в кармане тот, кто напишет сегодня до 23:59 в свой блог на смартлабе лучший пост о том, на что реально влияет пятничное решение ЦБ о росте процентной ставки на 100бп.

Следите за хронологией: ЦБ РФ поднимает ставку на 100бп, после чего на Смартлабе появляется конкурс на эту тему, я в нём участвую, выигрываю и получаю чирик. Выходит так, что повышение ставки реально повлияло только на моё благосостояние, и больше ни на что)))


Я даже визуализацию сделал на что влияет 1пп изменения ключевой ставки в России, чтоб наглядно объяснить:


На что должна влиять ставка Центробанка: кредиты и депозиты.


Заходим в первый попавшийся банк:


( Читать дальше )

В последнее время часто встречаю мнение околорыночников, что текущий рост индекса приводит к «перегретости», а иные идут ещё дальше — вещают вообще о «пузыре». В пятницу у них прибавилось аргументов — ЦБ в рамках борьбы в возможной инфляцией на ослаблении рубля поднял ставку сразу на +1%.

Я же коротко тезисно напомню о реальных факторах:
1. Подъёмом ставки ЦБ охладает не только прямо инфляцию, но и часть её вводных — перегрев кредитования и известный кадровый дефицит на рынке труда (нехватка производства).
2. Девальвация рубля, формально начавшаяся с пика его форсмажорного укрепления год назад на ограничениях инвалютных рассчетов, а по-сути ощутимо позже — ещё далеко не отыграна в нашем индексе, где большую долю составляют именно её бенефициары — экспортёры.
3. По мере выхода последующих отчётов мы будем видеть возобновление роста их прибылей. Что конечно скажется и на динамике их котировок. Тем более учитывая возобновление выплат дивидендов. А именно этот факт сейчас наиболее значим для русфонды, с превалированием на ней доли физиков.

( Читать дальше )