Всем привет! Кто нибудь может объяснить почему при заявленной доходности фондов ликвидности около 15%, в реальности имеем около 10% за после...
Павел Л.,
Избранные комментарии Ordinary_User на форуме
-
Павел Л.,
Ну что тут скажешь, рынок готовится к сильному погружению, возможно по этому ваша идея не сработала, модно держать и докупать дальше (хз куда в один прекрасный день ММ погонит бумагу, на какие высоты), но это долгосрок. Норку видели? Тоже все быстро отыграли, в понедельник очередь русала и НЛМК. Я вот смотрю на то, как после санкций Спбе физики (мясо, которое пришло год назад по дикий рост рынка, сам таким же был при ковид временах) продолжили загружать свои бесконечные портфели, а это все благодаря инвест аналитикам, которые дают рекомендацию сейчас держать позиции, в самый мутный момент, но рынок такое не простит, он сейчас особенно хрупкий, стоит зафиксироваться одному киту (не исключаю, что есть договоренности определённые между ними, держать рынок, но человеческий фактор никто не отменит) как все плечевики по стопам (стопы то все тоже должны выше двигать) и МК сложатся. Жду обзора от Черныха завтра, наверняка сделает упор на слухи по каким то мирным переговорам по СВО, и что мамба держит 3200 (а она на соплях там висит). Уж поумнее бы стали, на ОФЗ очереди стоят уже.
А в понедельник если будет отскок по мамбе, то надеюсь только для фикса.
+ думаю на Спбе возможна распродажа ру бумаг.
Ну и советую почитать всем канал Натальибаффетовны. Умная дама, дело говорит, набирать позы от 2900 по мамбе (там расписывает прямую корреляцию с дозами ОФЗ)
Сейчас снова полетит, это дочка Роснефти, на которую будут направлять хорошую часть чистой прибыли, чтобы оптимизировать выплату принятого правительством налога на сверхприбыль
Общий долг на 31.12.2022г: 79,904 млрд руб
Убыток 2022г: 1,952 млрд руб/
Чистые активы на 31.12.2022г: отрицательные, -4,420 млрд рублей
Как Оно торгуется то вообще? Это по сути банкрот. Причём реальный а не потенциальный. Даже если какой выкуп по закону с отриц Ч/а это по 0.01коп за акции мах цена?
В чём суть то?!
Энергосбытовые компании 23.06.2023 года:
▪ Астраханская энергосбытовая компания – Дивидендов нет – Р/Е 18,4
▪ Волгоградэнергосбыт – Дивидендов нет – Р/Е 4,1
▪ Калужская сбытовая компания – Дивидендов нет – Р/Е 18,9
▪ Костромская сбытовая компания – Дивидендов нет – Р/Е 54,9
▪ Красноярскэнергосбыт – Дивиденды есть – Р/Е 8,4
▪ Липецкая энергосбытовая компания – Дивидендов нет – Р/Е 4,2
▪ Мордовская энергосбытовая компания – Дивиденды есть – Р/Е 8,4
▪ Пермская энергосбытовая компания – Дивиденды есть – Р/Е 6,9
▪ Рязанская энергетическая сбытовая компания – Дивиденды есть – Р/Е 8,6
▪ Ставропольэнергосбыт – Дивиденды: обычка нет/ преф есть – Р/Е 5,3
▪ Тамбовская энергосбытовая компания – Дивидендов нет – Р/Е 8,4
▪ ТНС энерго Воронеж (Воронежэнергосбыт) – Дивиденды есть – Р/Е 10,7
▪ ТНС энерго Кубань (Кубаньэнергосбыт) – Дивиденды есть – Р/Е 11,3
▪ ТНС энерго Марий Эл (Мариэнергосбыт) – Дивиденды есть – Р/Е 9,6
▪ ТНС энерго Нижний Новгород (Нижегородский энергосбыт) – Дивидендов нет – Р/Е 87
▪ ТНС энерго Ростов-на-Дону (Энергосбыт Ростовэнерго) – Дивиденды есть – Р/Е 15
▪ ТНС энерго Ярославль (Ярославльэнергосбыт) – Дивидендов нет – Р/Е 30,8
л
Генпрокурор распорядился проверить обоснованность тарифов энергосбытовых компаний
Генеральный прокурор РФ Игорь Краснов распорядился проверить энергосбытовые компании на предмет включения ими необоснованных расходов в свои тарифы.
«Надо, чтобы энергосбытовые компании свои необоснованные траты не включали в тариф», — сказал Краснов подчиненным.
Источник: 1prime.ru/business/20230623/840906928.html
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Почему сбытовая надбавка в Рязани в 5 раз больше, чем в Москве?
Решил сравнить тарифы на электроэнергию для прочих потребителей в г. Москва (АО Мосэнергосбыт) и Рязанской области (ПАО Рязанская энергетическая сбытовая компания — сокр. РЭСК) и удивился — размер сбытовой надбавки отличается в разы!
Например, в мае 2023г. цена реализации ПАО РЭСК для потребителей в первой ценовой категории по уровню напряжения СН2 итоговый тариф составляет 7,164 руб./кВт*ч, сбытовая надбавка для компании равна 1,154 руб./кВт*ч., а доля сбытовой надбавки в итоговом тарифе составляет 16,1%!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- привет, сам торгую на таком фреймворке- o-s-a.net/os-engine.html. Идеи тестирую на amibroker
- Инвестиционная идея ПАО Славнефть-ЯНОС 15 доводов за:
1) Стоимость чистых активов сильно (В РАЗЫ) превышает капитализацию, так капитализация 16.3ярд при капитале по МСФО 79млрд или СЧА больше в 4.85 раз – капитализации. Если смотреть показатель P/BV то он будет равняться 20.6% или Общество торгуется 1/5 от стоимости Чистых Активов.
2) Баланс Общества по МСФО на 6мес2021 года равен 131млрд при капитализации 16.3ярд, что почти в 10 раз меньше баланса. То есть масштаб бизнеса в 10 раз выше капитализации, при отсутствии закредитованности Общества.
3) Денежный поток от операционной деятельности за 2022 год составит 12-13 млрд рублей, при капитализации 16млрд получается что Компания оценена в 1.25 годовых денежных потоков от операционной деятельности
4) Среднегодовая Ебитда: 8.34 ярд прибыль от продаж + 5млрд Амортизация по итогу 2021 года итого Ебитда 13.34ярд. Стоимость Компании 1.22 Ебитды, что крайне низко.
5) Чистый практически долг отсутствует: долг фин вложения 23.3ярд +0.2ярд ДС – займы 30.26ярд = -6.76ярд (около половины Ебитды) если посчитать с дебиторской задолженностью 19.55ярд то чистый долг отрицательной -12.79ярд
6) В середине 2021 года в РФ прошла сделка по продаже АНтипинского НПЗ: 18 мая 2021
Стал известен новый владелец крупнейшего независимого НПЗ в России Главный кредитор обанкротившегося завода пообещал финансировать проект
Имущество крупнейшего независимого нефтеперерабатывающего завода, Антипинского НПЗ, выкупила компания «Русинвест» по стартовой цене 110,8 млрд руб.
Долг Антипинского НПЗ оценивался в $5 млрд, из них $3,2 млрд — перед Сбербанком.
Установленная мощность переработки Антипинского НПЗ превышает 9 млн тонн нефти в год. Уникальная глубина переработки — 98%.
ИТОГО Антипинский НПЗ продали за 110.8 ярд при огромных долгах и при мощности 9 млн тонн против 15-16 млн тонн у ЯНОСА. Сравнительная оценка ЯНОСа даст не менее 150-200ярд на данном примере. Х10 (текущая капитализация ЯНОСа 16 млрд рублей. www.rbc.ru/business/18/05/2021/60a3975d...
7) 9 декабря 2022, ЛУКОЙЛ и Crossbridge Energy Partners близки к заключению сделки по продаже НПЗ ISAB в Италии
Сумма сделки может составить почти 1,5 млрд евро, поддержку Crossbridge окажет Vitol.
Москва, 9 дек — ИА Neftegaz.RU. ЛУКОЙЛ и американская Crossbridge Energy Partners близки к заключению сделки по продаже нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) ISAB в Италии.
НПЗ ISAB расположен в коммуне Приоло-Гаргалло о. Сицилия.
Предприятие представляет собой комплекс из 2 взаимосвязанных площадок, объединенных системой трубопроводов и интегрированных в единый технологический комплекс мощностью 16 млн т/год по сырью.
Вот и смотрите аналоговая сделка. ЯНОС по мощности тоже 15-16млн тонн по сырью. Оценка ЯНОСА на бирже 212млн ЕВРО тогда как Итальянский 1.5млдр евро. То есть мы торгуемся в 7 раз дешевле по сравнительному подходу в оценке. Нужно понимать что 1.5ярд евро за итальянский НПЗ цена заниженая — Лукойл таксичен по сему и цена ниже рыночной цены. neftegaz.ru/news/Acquisitions/762126-lu...
8) В 2002-2010 гг. компания инвестировала в модернизацию завода свыше 1,5 млрд долларов. В период с 2011 г. по 2014 г. ОАО «НГК «Славнефть» на реализацию программы технического перевооружения более 1,2 млрд долларов. С 2021 до 2024 года планируется потратить 102.5млрд рублей (1.6млрд долл) на строительство Комплекса замедленного коксования. Итого только затраты на модернизацию с 2002 года 4.3млрд долларов тогда как капитализация 226млн долларов или примерно в 20 раз дешевле затрат на модернизацию
9) В 2024 году на нефтеперерабатывающем заводе «Славнефть-ЯНОС» (г. Ярославль) планируется завершение работ по строительству комплекса замедленного коксования — проекта, позволяющего увеличить глубину переработки нефти на 99% и выхода светлых нефтепродуктов на 70%. Благодаря этому предприятие планирует прекратить производство мазута.
10) Когда в 2014 году Газпромнефть выкупила у миноритариев Московского НПЗ акции, то оценка составляла 4.5 выручки и три капитала, ЯНОС сейчас торгуется 53% от выручки или апсайд в 9 раз по выручке и в 14.53 раза по капиталу
11) Работа ЯНОСА в рамках материнских холдингов РН и ГПН предполагает сильно заниженные показатели в рамках Процессинговых схем, если бы ЯНОС работал без процессинга, то выручка была бы более 300млрд а прибыль не менее 30млрд (в сравнении с аналогами работящих на прямую с потребителями)
12) На данный момент очень вероятен принудительный выкуп акций обыкновенных у миноритариев. Какая цена может быть описано выше.
13) Так же вероятная консолидации Общества на одном из двух мажоритарных владельцах (Роснефть и Газпромнефть) которыми на паритетных началах управляется Общество. При консолидации кем либо из них приведет к оферте – выкупу акций у миноритарев.
14) Вполне вероятна распределение накопленной прибыли нераспределенной к распределению. Сейчас нераспределнная прибыль более 60млрд а Капитализация всего 17 млрд. То есть в оптимистичном сценарии дивиденды могут быть больше в два и более раз чем текущая оценка акции на бирже!
15) Кипрский офшор вынужден будет продавать свой пакет в 27.89% в ПАО ЯНОС, в связи с законодательной инициативой о деофшоризации: Группа депутатов внесла законопроект «О деофшоризации». Согласно ему все активы компаний из офшорных юрисдикций должны быть в течение полугода переоформлены на российские организации. Если этого не сделать, имущество подлежит конфискации как бесхозное.1prime.ru " — это в теории может привести к оферте, если пакет офшора перебросят на НГК Славнефть или ООО ГПН-ИНВЕСТ при преодолении порогов в 50% и 35% соотвтетсвенно.
Главным минусом является ликвидность в акциях. Но это наверное даже плюс что у Мажоритарного акционера в обыкновенных акциях 98% от общего количества – не будут занижать ценник при предполагаемой оферте.
Вот крайняя сделка в РФ поле по продаже НПЗ
18 мая 2021
Стал известен новый владелец крупнейшего независимого НПЗ в России Главный кредитор обанкротившегося завода пообещал финансировать проект
Имущество крупнейшего независимого нефтеперерабатывающего завода, Антипинского НПЗ, выкупила компания «Русинвест» по стартовой цене 110,8 млрд руб.
Долг Антипинского НПЗ оценивался в $5 млрд, из них $3,2 млрд — перед Сбербанком.
Установленная мощность переработки Антипинского НПЗ превышает 9 млн тонн нефти в год. Уникальная глубина переработки — 98%.
110.8 ярд закредитованный в хлам НПЗ при мощности 9 млн тонн против 15-16 у ЯНОСА.
Думаю Все понимают что сравнительная оценка ЯНОСа даст не менее 150-200ярд на данном примере. Х10 (текущая капитализация ЯНОСа 16 млрд рублей. www.rbc.ru/business/18/05/2021/60a3975d...
Виктор Петров, а самого отчета не было? Только слух?
Тимофей Мартынов, investors.levenhuk.ru/investors.levenhuk.ru/files/BUH_balans_9m2022.pdf
Alex Petrov, в чем она?
Tagtrader, раз в год в данной бумаге происходит задерг до указанных желаемых уровней )
в этом году всё немного по другому
но с точки зрениz фундаментала, конторка участвует в консолидации активов для РН,
фри совсем небольшой, но больше 5% минимала, к-е позволили бы мажору кошмарить миноров
т.е. рано или поздно мы здесь увидим движуху,
правда рано? или поздно? вниз? или вверх? — пока непонятно )- На данный момент в ЯНОСЕ две идеи фундоментальных:
1) Один из акционеров прописаный на Кипре перекинет акции на российскую юрисдикцию (русских акционеров), тогда миноритарным акционерам должны выставить оферту
2) Грядет раздел имущества между акционерами ЯНОСа — Роснефти и Газпром-нефти, ЯНОС должен отойти Газпромнефти взамен других активов материнской компании ЯНОСА — НГК Славнефти — и тогда миноритарных акционеров тоже ждет оферта.
Оценка по аналоговым нефтеперерабатывающим заводам дает оценку за 1у акцию ЯНОС 100 — 150 рублей за акцию. Бумага — завод НПЗ на бирже оценен более чем в 10 раз дешевле своей реальной оценки. 
Если вы действительно начинающий алготрейдер, то вам нужно начать с Tslab. Это решение простое и доступное новичку.
Тимофей Мартынов, нет конечно) Выборгский судостроительный завод торгуется и питерская «Звезда» — эта самая интересная, потому как монополист по двигателям и редукторам для судостроения. Также поставляет движки для железных дорог и генераторы для армии, ведут переговоры с Белазом также сейчас.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
