Разбираем облигацию ХимТЭК, а именно выпуск НПО ХИМТЭК-001P-01 (ISIN код RU000A103H25)

Параметры облигации:

Погашение — 31.07.2025

Номинал — 1000 рублей

Тип купона — постоянный

Текущая ставка купона — 13%

Периодичность выплаты — 4 раза в год

Текущая стоимость от номинала — 101,2%

Оферты — НЕТ

Амортизация — ДА

Погашение:

— 10% от номинала 03.08.2023

— 10% от номинала 01.02.2024

— 20% от номинала 01.18.2024

— 60% от номинала 31.07.2025

Эффективная доходность к погашению (реинвест купонов) — 12,7%

По параметрам видно, что облигация краткосрочная с амортизацией и постоянным купоном, торгуется немного выше номинала и выплачивает купон раз в квартал.

Облигации с амортизацией хороши, когда инвестор ожидает в будущем либо повышение ключевой ставки (амортизационные выплаты можно реинвестировать в облигации с бОльшей доходностью), либо снижение цен на акции (амортиз. выплаты можно реинвестировать в просевшие акции).

Итак, Научно-Производственное Объединение «ХимТЭК» — ведущий поставщик химической продукции на территории РФ и стран СНГ. Основные направления — разработка и производство нефтехимической продукции под брендом CHIMTEC, а также поставка кремнийорганических продуктов от мировых лидеров в химической индустрии.

( Читать дальше )

Посмотрите на график соотношения цен Новатэка и Газпрома. 



Соотношение более, чем 1:8. В последний раз такое было в сентября 2018 года. Тогда Новатэк запустил новый завод и цену утащили выше 1300, а Газпром болтался около 150. 

Минимум за последние 5 лет был в начале июня 2022, когда на ожидании утверждения дивидендов за 2021 год Газпром утащили выше 300, а Новатэк был около 880-900, соотношение было 1:2,6. 

До того такое соотношение было в 2011-2015 гг. ещё до масштабного пуска линий СПГ Новатэком. 

Считаю более-менее нормальным соотношение от 1:4,4 (красная линия) до 1:6,8 (синяя линия). 

Если цена на Новатэк не измениться, то для соотношения 1:6,8 цена акций Газпрома — около 200 рублей. 

Достижение соотношения 1:4,4 сейчас считаю маловероятным. Это тогда цена Газпрома — около 310 рублей. 

Если держите обе акции, имеет смысл обдумать выход из Новатэка и покупку Газпрома. 

После сильного роста соотношения цен акций эти двух компаний обычно происходит снижение этого соотношения — чаще за счёт роста цены акций Газпрома. 

Давайте сразу оговорюсь, дивидендной зарплатой буду считать любой пассивный доход, создаваемый активными действиями. Под активными действиями подразумеваю покупку акций, облигаций, открытие накопительных счетов и так далее, а уже благодаря этим действиям получаю дивиденды, купоны и проценты.

Перед чтением необходимо будет подписаться на один из лучших телеграм-канальчиков об инвестициях и финансах. Ставьте комментарии и пишите лайки, а с подпиской читается комфортно и информация усваивается легче. Поехали!

Дивиденды

Начнем с дивидендов. В феврале, марте и апреле дивидендов не поступало. Дивиденды были только в январе. Получил выплаты от Роснефти и Татнефти. В мае пришли рекордные дивиденды Сбербанка. Так же выплатил финальные дивиденды за 2022 год Новатэк

• Роснефть заплатила 1 780 рублей.
• Татнефть заплатила 436 рублей.
• Сбербанк заплатил 18 505 рублей
• Новатэк заплатил 1 897 рублей

Облигации

В марте начал немного покупать облигации. Так что тут с поступлениями было не густо) За два месяца выплаты были по нескольким эмитентам. Понемногу начал набирать оборот купонный доход. Облигационная часть портфеля составляет 5%

( Читать дальше )

Давненько являюсь акционером ЛУКОЙЛа (с лета 2022 года когда его начали продавать по 3500) -всегда нравилась компания в плане бизнеса и раскрытия информации (правда после 24.02.22 информацию раскрывать перестали).

Когда акции стали штурмовать 5100+р и маячили дивиденды в мае — решил прочитать книгу основателя и главы ЛУКОЙЛа Вагита Алекперова. Впечатлился и продолжаю держать акции дальше (хотя были мысли продать по 5500р) — с таким руководителем все будет нормально у компании!)



Рецензия на книгу в виде интересных тезисов:

👉 Вагит Алекперов родился 1 сентября 1950 г. в городе Баку в семье рабочего-нефтяника. Его отец вернулся после окончания Великой Отечественной войны с тяжелым ранением. Отдав без остатка последние восемь лет жизни бакинским нефтепромыслам, он ушел из жизни, когда Вагиту было три года.

👉 Cвою трудовую деятельность Вагит Алекперов начал в качестве лаборанта гидромеханической лаборатории Азербайджанского научно-исследовательского института по добыче нефти в 1968 году. Уже в ходе учебы в Азербайджанском институте нефти и химии имени М. Азизбекова он освоил профессию оператора по добыче нефти и газа

( Читать дальше )

Хочешь, такой, купить ОФЗ, а их так много разных, что не понимаешь, чем они отличаются. Но на самом деле всё проще, чем кажется, а по номеру выпуска уже сразу можно понять, это ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД или ОФЗ-ИН. Разве что ОФЗ-н не сможете опознать, потому что на бирже их нет (они же для населения, а население, как мы знаем, на биржах не водится).

 Классификация

• ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом (фиксированный купон)
• ОФК-ПК — облигации с переменным купоном (ставка привязана к RUONIA)
• ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом, они же инфляционные (номинал растёт на уровень инфляции, а точнее — пропорционально индексу потребительских цен Росстата), а купон у них 2,5%
• ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга (номинал гасится частями), а не адские или адовые, они бывают ПД и ПК
• ОФЗ-н — какая-то чушь, которую населению предлагают купить в банках (Сбер, ВТБ, ПСБ и Почта), на бирже не торгуются

( Читать дальше )

💡
Составил таблицу, в которую занес дивиденды которые я получил с 2018 года. Компании из индекса Мосбиржи. По остальным компаниям из портфеля могу так же отдельно сделать, если конечно кому то интересно. Хотя все же любят дивиденды, а тем более считать чужие … )

Ставка на Сбер с прошлого года хорошо отыгралась, компания хороша закрыла див гэп и думаю что и дальше все будет хорошо ( и прибыль в 23 году может быть рекордная), если не вмешается геополитика.

Металлурги (Северсталь, НЛМК, ММК) до 22 год платили высокие дивиденды, но сейчас для них не самое лучшее время… Хотя периодически сообщают, что загрузка производственных мощностей высокая. Норильский Никель – компания так же больше сосредоточилась на выполнении инвест программы, высокие дивиденды остались в прошлом.

По ряду компаний пока не понятно какой будет итоговый дивиденд в 2023 году, посчитал с учетом будущих еще не выплаченных, но уже одобренных ( Лукойл, Фосагро, Татнефть, Интер РАО, Мосбирижа…). Есть так же компании, которые решил не добавлять, так как они или не платят дивиденды, либо платят копейки как АФК Система, либо в портфеле я их не держу.

( Читать дальше )