Commodities Markets 

BELUGA GROUP (#BELU)— крупнейшая алкогольная компания в России, занимающая ведущие позиции по производству водки и ликероводочных изделий, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя в стране.

За 20 лет, Компании удалось превратиться в настоящую алкогольную империю и одного из лидеров мирового рынка водки, самую крупную алкогольную компанию в Россию, которая продолжает активно расти и развиваться.

• Все началось в 1999г., когда на Дальнем Востоке была основана группы «Синергия». В течение двух лет создаются и активно развиваются производственный блок и дистрибьюционная сеть.
• В 2002-м компания приобретает первое ликероводочное предприятие — завод «Уссурийский бальзам». Через пять лет актив составляют уже шесть заводов. К 2006 году группа становится одним из крупнейших игроков на рынке крепкого алкоголя и занимает 4-е место по производству в России.
• В 2007 Группа приобретает бренды «Beluga» и «Беленькая» и размещает собственные акции на бирже, достигнув капитализации более $1 млрд.
• 2008– 2009 Бренд «Beluga» выходит на рынки Европы, Ближнего Востока и США, где открывается первое зарубежное представительство. Начинается развитие канала Duty Free. Портфель пополняется маркой «Мягков», запускается бренд «Золотой Резерв», расширяются ассортиментные линейки.
• 2011– 2012 Начинается развитие импортного направления: заключаются эксклюзивные соглашения о дистрибуции коньяков и виски, открываются первые магазины «ВинЛаб».
• 2014– 2015 Импортный портфель пополняется стратегически важными брендами рома и бренди (Torres Brandy и Ron Barceló). Дистрибуция вина выделяется в отдельное направление, группа начинает на эксклюзивной основе представлять в России коллекции вин от ведущих производителей Франции, Испании, Италии и других стран.
• 2018 Компания приобретает винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое» на Тамани и начинает производство премиальных вин из собственного винограда.
• 2021 Компания проводит вторичное размещение акций (SPO), объем привлеченных средств составляет 5,6 млрд рублей. Группа приобретает контрольный пакет акций «Спиртзавода Чугуновский», продолжает заключать соглашения об эксклюзивной дистрибуции вин, бренди и виски, открывается 1 000-й магазин «ВинЛаб». Beluga демонстрирует двузначный рост, продажи марки за рубежом впервые превысили объемы, реализуемые в России.

( Читать дальше )

Волею судеб выпал шанс модерировать НОВАТЭК — топ-3 компанию по капитализации на российском рынке и топ-1 компанию из частных (ну или квазичастных).

Перед встречей я немного подготовился, выпив пару рюмок чая с Виктором Петровым и записав 33 вопроса к представителю компании — главе IR Службы НОВАТЭКА Александру Назарову. Кстати, он очень интересный мужик (бывший аналитик), но в акции не инвестирует))



Основные тезисы:

👉 Арктика хороша для СПГ т.к. тут просто холоднее. Именно поэтому мы постоянно превышаем объем сжижения (в этом году произведут 21 млн тонн СПГ при плановой мощности оборудования в 17,4 млн тонн).

👉 С оборудованием для Арктик СПГ-2 все в норме, нашли чем заменить. Для 1 и 2 очереди большую часть закупили заранее.

👉 60% Арктик СПГ-2 владеет НОВАТЭК, долю пока продавать не планируют (в Ямал СПГ 50,1%)

👉 Потребление газа в мире в этом году упало, но потребление СПГ выросло

( Читать дальше )

Получили вопрос от премиум подписчиков: «Не было в последнее время статей по нефтянникам? Столько новостей по нефти, сокращения, рецессия, ОПЕК, эмбарго, потолок — может можно сделать расскладку по нашим — кого все это на сколько может коснуться?»

Разбираемся по порядку:

👉 Сокращение ОПЕК+

На добычу России это соглашение не повлияет, т.к. мы и так добываем НИЖЕ квоты (9,9 млн баррелей в сутки сейчас в октябре-ноябре по плану). Для цены на нефть и России это позитив, картель заинтересован в высоких ценах на нефть, как и наши нефтянники и бюджет.

👉 Нефть и рецессия. Котировки непредсказуемы, но в прошлые периоды цены на нефть падали из-за рецессии в основных странах потребления (Европа и США). Теперь есть Китай, Индия и остальная Азия, которая потребляет сопоставимые объемы (или хочет потребить). Там пока рецессии нет, хотя ситуация тревожная (особенно в Китае из-за covid zero).

( Читать дальше )

Локомотив отечественного е-commerce и совместное детище АФК Системы и Baring Vostok с момента блестящего IPO продолжает топтаться на уровне 800-900 рублей, имея массу проблем с иностранными акционерами и держателями конвертируемых облигаций.

( Читать дальше )

Мои портфель акции.

Акция — курс начала закупки.

1. Газпром — 240 руб.

2. Лукоил — 4600 руб.

3. Алроса — 90 руб.

4. Сбер — 230 руб

5. НЛМК — 160 руб

6. Новатек — 1230 руб

7. Сургут преф — 30 руб


В планах

8. Норникель — 17810 руб

9. Полюс — 10700 руб

10. Фосагро — 4200 руб.


Торговая система — закупка при одновременной просадке индекса ММВБ и конкретной акции от 30% к хаям курса.  

50 уровней по 150 тыс руб на уровень. 

Уровень — 10 акции по 15 тыс руб на акцию раз в 7 дней.

Продавать планирую только с целью покупки реальных товаров. Короче перспектива на пенсию.


Спред между уровнями  равен цена первой закупки * рублевая ставка/12 месяцев.

Себестоимость уровня в месяц = цена первой закупки * рублевая ставка /12 месяцев минус дивиденды.

Закупать планирую до 2800 пунктов по индексу ММВБ (30% просадка) по мере повышения себестоимости акции до цены откупа.

На текущий момент в акции разместил уже 840 тыс руб.

( Читать дальше )

«Однажды, перебирая одежду в шкафу, ты найдешь в кармане старой куртки смятую одноразовую маску и ностальгически улыбнешься, поправляя бронежилет». © 11 мая 2022, Анатолий Полубояринов

 

«В Петрограде тревожно. Мы живем как миру во время чумы. На бирже вакханалия. Бедные люди в 1-2 недели делаются богатыми, все идет на повышение. В результате может быть крах, но может и не быть. Уж очень много выпущено в оборот бумажных денег, и все товары, земли и дивидендные ценности должны повыситься в расценках. Но все это печально. Никто не думает о войне, военных займах т.д., каждый заботится о себе. „Спасайся, кто может“.»

8 февраля 1917, профессор П.П. Мигулин, частное письмо.

«Спецоперация» в Украине продолжается, и настроение становится всё и хуже, и хуже. Прошли майские праздники, и теперь понятно, что это быстро не закончится. А это уже совсем другой расклад в плане перспектив российских акций, да и в целом России.

( Читать дальше )

Фото ПАО «Северсталь»
Сегодня по заявкам телезрителей читаю отчёт Северстали и вникаю в бизнес-модель. Бизнес металлургической компании Северсталь состоит из двух основных производственных дивизионов: «Северсталь Ресурс» и «Северсталь Российская Сталь».

«Северсталь Ресурс»

Сталь и чугун — суть сплавы железа с углеродом. В качестве сырья для их получения используют железную руду (смесь различных оксидов железа) и коксующийся уголь.
«Северсталь Ресурс» почти полностью покрывает потребность металлургического бизнеса Северстали в железной руде, а также является крупным поставщиком сырья третьим лицам в России и других странах.
Ещё в прошлом году Северсталь также обладала угольным активом — «Воркутауголь». В конце апреля 2022 года была завершена сделка по её продаже за 

( Читать дальше )

16 апреля Владимир Путин подписал закон о делистинге акций российских компаний.
Закон вступит в силу в течение 10 календарных дней и эмитенты будут обязаны предпринять действия по расторжению договоров в течение 5 дней.
Первую заметку на эту тему мы написали 13 апреля. Основной тезис - предложение бумаг к продаже может существенно вырасти, что окажет негативное влияние на рынок, в основном конечно голубые фишки. Объемы долей нерезидентов мы подсчитали здесь.

Кроме того, в пресс проскакивала информация о том, что уже в мае может появиться второй торговый контур на Московской бирже, где смогут торговать друг с другом нерезиденты. Про китайскую модель второго контура мы писали 28 марта.

В настоящий момент мы подготовили для вас более информированное уточнение.


( Читать дальше )

Меня тут спросили в комментариях, какие книги стоит перечитать. Решил ответ оформить отдельным постом. Тут конечно дело вкуса и увлечений, но меня больше интересует тема саморазвития, самоорганизации, и бизнеса, поэтому я бы перечитал в 2022 году следующие книги:
✅Борис Александров, «Сырок»
✅Евгений Щепин, «Вкусвилл»
✅Канеман, «Думай Медленно, Решай быстро»
✅К.Ленгольд «Просто Космос»
✅Зимбардо, Бойд «Парадокс времени»

Это на данный момент всё.
А вы бы какие книги перечитали второй раз?