Лучшие ОФЗ для пассивного дохода каждый месяц. Богатеем на облигациях!

Пока ключевая ставка неумолимо идёт вниз, идея с ОФЗ-ПД продолжает быть интересной. Я подробно рассказывал о своей тактике с длинными ОФЗ и в 2023-м, и в 2024-м, и в 2025-м годах, и её многие взяли на вооружение.

📈Особенно сильно я пропагандировал эту идею в конце 2024 — начале 2025 года, когда ставка ЦБ была максимальной. Ну и сам активно закупался «долгоиграющими» ОФЗ-ПД, чтобы сейчас можно было снимать сливки с такого подхода.

На мой взгляд, люфт уменьшения «ключа» как минимум до ставки 12% у нас ещё есть, поэтому держать в консервативной части портфеля толстую защитную «котлетку» из ОФЗ может быть хорошим решением для умеренно-консервативных инвесторов.

Подписывайтесь на мой тг-канал или канал в Макс, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Давайте сегодня актуализируем концепт «Ежемесячная зарплата от ОФЗ», который на самом деле стар как 💩 мамонта — помню, как народ ещё году в 2018-м собирал подобные портфели.

📊Поскольку ОФЗ-ПД традиционно платят купоны 2 раза в год, для реализации ежемесячного денежного потока нам понадобится отобрать как минимум 6 выпусков государственных облиг. Кроме собственно календаря выплат, я тщательно подошел к выбору бумаг, основываясь на их доходности.

👉Цена и доходность указаны по состоянию на 03.05.2026. Также привел текущую купонную доходность (CY), чтобы можно было оценить реальный денежный поток. Для некоторых месяцев можно выбрать из двух альтернативных выпусков ОФЗ.

🇷🇺 ОФЗ 26233

● ISIN: SU26233RMFS5
● Погашение: 18.07.2035
● Доходность YTM: 14,37%
● Купон: 6,1%
● Текущая цена: 60,2%
● CY: 9,84%
● Выплаты: январь, июль

🇷🇺 ОФЗ 26239

● ISIN: SU26239RMFS2
● Погашение: 23.07.2031
● Доходность YTM: 13,89%
● Купон: 6,9%
● Текущая цена: 76%
● CY: 9,08%
● Выплаты: январь, июль

🇷🇺 ОФЗ 26240

● ISIN: SU26240RMFS0
● Погашение: 30.07.2036
● Доходность YTM: 14,52%
● Купон: 7%
● Текущая цена: 62,36%
● CY: 11,22%
● Выплаты: февраль, август

🇷🇺 ОФЗ 26244

● ISIN: SU26244RMFS2
● Погашение: 15.03.2034
● Доходность YTM: 14,46%
● Купон: 11,25%
● Текущая цена: 87,22%
● CY: 12,9%
● Выплаты: март, сентябрь

🇷🇺 ОФЗ 26246

● ISIN: SU26246RMFS7
● Погашение: 12.03.2036
● Доходность YTM: 14,6%
● Купон: 12%
● Текущая цена: 88,96%
● CY: 13,49%
● Выплаты: март, сентябрь

🇷🇺 ОФЗ 26253

● ISIN: SU26253RMFS3
● Погашение: 06.10.2038
● Доходность YTM: 14,6%
● Купон: 13%
● Текущая цена: 93,65%
● CY: 13,88%
● Выплаты: апрель, октябрь

🇷🇺 ОФЗ 26254

● ISIN: SU26254RMFS1
● Погашение: 03.10.2040
● Доходность YTM: 14,6%
● Купон: 13%
● Текущая цена: 93,29%
● CY: 13,94%
● Выплаты: апрель, октябрь

🇷🇺 ОФЗ 26247

● ISIN: SU26247RMFS5
● Погашение: 11.05.2039
● Доходность YTM: 14,56%
● Купон: 12,25%
● Текущая цена: 89,3%
● CY: 13,72%
● Выплаты: май, ноябрь

🇷🇺 ОФЗ 26241

● ISIN: SU26241RMFS8
● Погашение: 17.11.2032
● Доходность YTM: 14,19%
● Купон: 9,5%
● Текущая цена: 82,12%
● CY: 11,57%
● Выплаты: май, ноябрь

🇷🇺 ОФЗ 26248

● ISIN: SU26248RMFS3
● Погашение: 16.05.2040
● Доходность YTM: 14,57%
● Купон: 12,25%
● Текущая цена: 88,92%
● CY: 13,78%
● Выплаты: июнь, декабрь
(с 2028 года — май, ноябрь)

🇷🇺 ОФЗ 26250

● ISIN: SU26250RMFS9
● Погашение: 10.06.2037
● Доходность YTM: 14,6%
● Купон: 12%
● Текущая цена: 88,36%
● CY: 13,58%
● Выплаты: июнь, декабрь

🎯Подытожу

Процитирую сам себя из своей статьи от января 2025 года:

«В случае реализации базового сценария (без форс-мажоров типа резкой девальвации рубля в 2 раза, обменов ядрёными ударами или массовой м06илизaции) длинные ОФЗ потенциально могут позволить нам заработать 25-35% на горизонте следующих 12 месяцев. Это при условии, что ключевая ставка снизится с 21% до 16-17%.»

Собственно, к настоящему моменту ставку снизили уже даже ещё больше — и тактика полностью реализовалась. За прошедший год тело ОФЗ заметно подросло, а доходность снизилась. Но это не означает, что идея себя исчерпала.

Я по-прежнему набираю себе в портфель длинные ОФЗ-ПД, поскольку из текущая доходность всё ещё гораздо выше среднеисторической. Отобрав 6 выпусков по месяцам, можно получать купоны как зарплату и «ни в чём себе не отказывать» (в зависимости от вложенных сумм, конечно).

А если вы верите в дальнейшее существенное снижение ключевой ставки и хотите заработать на переоценке тела, то логично брать выпуски с наибольшей дюрацией (и, соответственно, с невысоким купоном): например, ОФЗ 26238 или ОФЗ 26230.

Они будут отыгрывать изменения «ключа» сильнее всего. Не ИИР, разумеется — ведь никто не знает, что будет со ставкой и инфляцией в будущем.