⭐6 доходных долларовых облигаций номиналом в 100$ и ежемесячным купоном для валютной диверсификации

Резкая девальвация рубля пока [вроде бы] откладывается, не в последнюю очередь благодаря переобуванию Минфина по поводу бюджетного правила. Но чем ниже ключевая ставка ЦБ, тем привлекательнее (на мой взгляд) становятся облигации с привязкой к валюте. Особенно с двузначной доходностью.

💵Если вы не успели набрать валютную позицию, я собрал для вас 6 относительно надежных (и не очень) валютных облигаций номиналом всего $100. Хорошо подойдут тем, у кого небольшой капитал. Сохраняйте себе подборку, чтобы не потерять.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚙️Сегодняшние критерии такие:

● Номинал 100$;
● Погашение от 1 года;
● Кредитный рейтинг не ниже «A»;
● Ежемесячный купон с привязкой к USD;
● Статус квала не нужен;
● Без оферты, чтобы «купить и забыть».

📊Расположу облигации в порядке доходности к погашению (YTM) — от наименьшей к наибольшей. Также указываю текущую купонную доходность CY. Доходности указаны на 29.03.2026 по данным брокеров и других открытых источников: делайте поправку на спреды, комиссии и налоги.

💎СИБУР 1Р3

● ISIN: RU000A10AXW4
● Доходность YTM: 7,67%
● Купон: 9,6%
● Текущая цена: 104,7%
● Текущая CY: 9,17%
● Погашение: 02.08.2028
● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА

👉Сверх-надежная долларовая облига с купоном 9,6% от главного нефтехимического монстра страны. Основной минус — торгуется намного выше номинала, из-за чего доходность к погашению всего 7,7%. Я держу позицию у себя в портфеле. Подробнее

💎НОВАТЭК 1Р3

● ISIN: RU000A10AUX8
● Доходность YTM: 7,97%
● Купон: 9,4%
● Текущая цена: 102,9%
● Текущая CY: 9,13%
● Погашение: 27.02.2028
● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА

👉Выпуск с достойным купоном от одного из самых надежных эмитентов страны. У меня есть квази-валютки Новатэк 1Р2 и 1Р4, а этот выпуск я не добавлял, хотя он весьма хорош. На бизнес компании очень сильно давят санкции и (в последнее время) беспилотники, однако хочется верить, что НОВАТЭК — «too big to fail». Подробнее

💎Евраз Холдинг 3Р5

● ISIN: RU000A10D806
● Доходность YTM: 8,14%
● Купон: 8,25%
● Текущая цена: 101%
● Текущая CY: 8,17%
● Погашение: 07.11.2028
● Рейтинг: AА от АКРА, АА+ от НКР

👉Вертикально-интегрированный комплекс, занимающийся добычей руды и производством железа и стали. Принадлежит в том числе Роману Абрамовичу. Главный минус с моей точки зрения — отсутствие нормальной отчетности аж с 2022 года из-за санкций. Подробнее

💎ЮГК 1Р5

● ISIN: RU000A10D4P0
● Доходность YTM: 11,3%
● Купон: 9%
● Текущая цена: 97,6%
● Текущая CY: 9,14%
● Погашение: 10.10.2027
● Рейтинг: AА от АКРА и ЭкспертРА

Выпуск от мощного золотодобытчика, которого второй год «колбасит», поскольку он находится в фазе смены собственника после национализации. Редкий случай, когда купон в итоге дали даже выше изначального ориентира. Но по этому выпуску 19 марта случился техдефолт из-за ареста счетов.

👉У меня есть предыдущий долларовый выпуск ЮГК 1Р4 — хоть и страшновато порой, но держу. Подробнее

💎Инвест КЦ 1Р1

● ISIN: RU000A10BQV8
● Доходность YTM: 12,17%
● Купон: 12%
● Текущая цена: 101%
● Текущая CY: 11,88%
● Погашение: 19.06.2028
● Рейтинг: A от АКРА и НКР

👉Доходность отражает риски выпуска — эмитент пришел на биржу с таким «вкусным» предложением явно НЕ от хорошей жизни. Один из основных мажоритариев испытывает определенные проблемы с бизнесом и уже ликвидировал другую крупную компанию. Подробнее

💎Полипласт БО-14

● ISIN: RU000A10ECX8
● Доходность YTM: 14,11%
● Купон: 12,75%
● Текущая цена: 98,7%
● Текущая CY: 12,92%
● Погашение: 08.08.2029
● Рейтинг: А от АКРА и НКР

👉Самый свежий выпуск из подборки. Для тех, кому хочется разбавить портфель валютными бондами, но доходности Сибура и даже ЮГК выглядит слишком скучно. Полипласт продолжает безостановочно клепать выпуски в разнообразных валютах, оставаясь при этом пока что прибыльным. Подробнее

🎯Резюме

Валютная часть облигационного портфеля — это не ставка на быструю прибыль, а страховка (хедж) от потенциальной девальвации рубля на горизонте ближайших лет. Если она будет резкой и сильной, лучше иметь активы с привязкой к иностранной валюте заранее.

Подсказал для вас и для себя 6 интересных бондов, в которые можно вложиться для долларовой диверсификации. Диапазон доходностей к погашению — от 7,67% до 14,11%, с пропорционально нарастающим уровнем риска. Не ИИР.

Не забывайте про такую вещь, как ЛДВ на курсовую переоценку. Из этого списка только последняя бумага (от Полипласта) будет торговаться больше 3-х лет.

💼Кстати, я сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.