• Продал Распад к-й держал 3 года на новостях об отсутствии дивидендов. Не ждет дивидендов по итогам 2018, думает, что Распад купит вместо них «Сибуглемет». Мечтает взять Распад в мае по 100 руб.
• Покупал АФК Систему по 9-12 руб. Не ждет дивидендов по итогам 2018, но ждет полной выплаты по итогам 2019. Риск — санкции против Евтушенкова. Акции по 8,5 нравятся сейчас. Ждет утроения в течение 3-5 лет.
• Покупал Русал 35-36 руб под идею включения в MSCI в мае 2018
• В сентябре сдавал Русал по 28-29 и переложился в En+
• Вышел из ВТБ, переложился в Сбер
• Вера в Русгидро, ниже 0,5 не ждет
• Не верит в Фосагро. Список Белоусова, неэффективный капекс, возможно падение цен на удобрения. Держу, но уралкалий нравится больше.
• ТГК-1 нравится, будет наращивать при цене ниже 0,009. Ждет что ГЭХ начнет платить 50% дивиденды по мере снижения капекса.
• БСПБ — участвует в байбеках
• ЛСР — ждет дивиденды 78 руб на акцию
• Рискованный венчур — облигации ФиансАвиа — 8% от номинала
• Мечел-преф. Если повезет и все будет хорошо, дивиденды 2024 будут равны текущей стоимости. Пока ждет дивидендов 12-15 руб.
• Есть риск, что ТГК-2 купит Квадру.
• MRKV, KRKNP, LSNGP — дивиденды могут быть 12-15%, но предпочитаю те, которые заплатят много в будущем: ENPL, HYDR, AFKS, TGKA, GAZP.

• Жду Русгидро и ТГК-1 в 2019 на 50% выше текущих, чтобы их продать там.
• На паническом сливе хочу докупить Сбер, Газпром, АФК и Распад
• Хочется купить, но чуть дешевле: MOEX,AGRO,AFLT,RTKMP,NMTP,TRNFP,MGNT.

Всем доброго дня. Сегодня у меня краткий пост, но многим он будет интересен.

С 1 января 2019 года отменяется условие «быть налоговым резидентом», чтобы воспользоваться льготой при продаже имущества.

Напомню, что ранее и в этом году тоже, если физлицо не является налоговым резидентом РФ, то в случае продажи имущества, которое находилось у этого человека в собственности более трех лет, он был обязан платить налог. И ставка у нерезидента – 30%.

С 1 января такое условие про резидента отменяется. Посмотрите на сравнение двух редакций пункта 17.1 статьи 217 НК РФ – ныне действующая и будущая.

По мотивам топика
smart-lab.ru/blog/508092.php

Лагерь разделился на три части:
1. Те кто просто рады достижению, я просто рад что добился результатов.
2. Скептики-говорящие о странной доходности- ни холодно ни горячо.Где деньги- там алчность присутствует.
3. Авторитеты с прямыми вопросами,- тут мне стало интересно)

ЛЧИ- это просто соревнования.

Многие говорили: я участвую, а я нет. Называли свои причины. Каждый прав в своем.

Для меня ЛЧИ- это просто соревнования. Всю жизнь мы участвуем в состязаниях.

В школе в секциях, в универе в олимпиадах. И тогда мы знали, что есть люди которые умней и проворней и все равно участвовали, зная что есть огромные шансы на вылет. С каждым годом мы участвовали в еще более сложных состязаниях. Отчасти пытались доказать себе- а почему не Я?

ЛЧИ ни чем от них не отличается, те же соревнования. Большое количество участников. Мне это дает понимание того, как торгуют другие. Так как трейдинг- это торговля самим с собой и ты не видишь как торгует твой сосед или те кто пишет на смарт-лабе. Разговор может быть один, а факт торговли ни кто не раскрывает. А хочется как раз видеть сам результат других и по ним смотреть, на сколько ты плох и чего не хватает.

Добрый день, коллеги. Буквально через месяц завершится 2018 год и многие из вас начнут готовить документы для декларирования доходов.

Например, это касается тех граждан, которые получили доход на фондовом рынке через иностранного брокера.

Я хочу предостеречь вас от возможных ошибок и рассказать, какие документы вы должны прикрепить к налоговой декларации 3-НДФЛ.

Основная ошибка, о которой мы сейчас поговорим, это непредставление налоговому органу оригинала отчета брокера.О чем идет речь? Когда мы ведем расчет суммы полученного дохода, суммы налога и составляем декларацию, мы сначала переводим наши “валютные данные” в рубли (если можно так сказать). Мы то получаем через зарубежного брокера доход в валюте. А нам в состав декларации необходимо внести уже рублевый показатель.

Многие из вас составляют отчеты уже в рублях, показывая налоговикам, как получился тот или иной финансовый показатель. Особенно это важно для расходной части, для ее подтверждения.

И, как показала практика 2018 года, у очень многих налогоплательщиков отсутствовал первичный отчет брокера, тот самый “валютный” отчет, с которого мы и брали данные в декларацию.

Мне писали мои клиенты, которым я делала такой отчет, что налоговая инспекция не принимает расходную часть, потому что нет среди присланных документов отчета брокера. Человек потом писал, что он просто забыл и не воспользовался моими рекомендациями при отправке пакета документов.

Друзья, будьте внимательны, когда будете готовить документы. Если вы будете декларировать свой доход, то в обязательном порядке надо сдать:

Только что я представил вам оптимистичные аргументы от банка JPMorgan в пользу роста рынка. Ну а теперь несколько расширенный взгляд на вещи. Эти факты и сведения я позаимствовал из глобальной инвестиционной стратегии Merrill Lynch от 4 ноября.

• ФРС начала ужесточение политики + сокращение баланса (забирают ликвидность по $50 млрд в мес)
• Пока было QE, лучше рынка были активы: акции, технологический сектор, облигации, развивающиеся рынки, REITs; хуже рынка были: кэш, сырье, волатильность, USD.
  
• QE закончилось, начался QT (quantitative tightening). Это означает что волатильность, бакс и кэш должны начать расти в цене, а акции облигации, техносектор и недвижка будут сдуваться.
• Балансы глобальных ЦБ достигли пика в марте 2018 на уровне $16,6 трлн и теперь сокращаются.
• По этой причине корреляция между акциями и облигациями стала положительной (редкое событие), последний раз такое было в 2006 году.
• Раньше QE и низкие ставки «сплющивали» волатильность на рынке. Теперь такой поддержки нет.
• DJ E-Commerce Index +682% c 2009 года — третий по величине пузырь за 40 лет! И пока еще не сдулся. 
• Корпоративный долг с 2008 по 2018 вырос на 62%, госдолг на 73%.
• Глобальный долг на рекордном уровне за всю историю = $233 трлн = 318% от мирового ВВП
• Процентные ставки растут, а амер.компании должны погасить бондов на $1,3 трлн до 2020 (20% от общего долга)
• S&P500 за последние 2 года совершает максимальный отрыв от динамики мирового фондового рынка за всю историю
• 1880 из 2767 глобальных акций в этом году зашли в медвежий рынок (>20% падение)
• Распродажа Treasuries -10% в этом году — третья по величине за 50 лет. 
• BofAML Bull&Bear индикатор показывает, что американский рынок слишком пессимистичен (2,8 против 8,6 на хаях в январе). Если индикатор <2, значит рынок перепродан и его надо покупать.
• Аллокация клиентов BofAML в акциях = 59,7% — минимум за 18 месяцев. Бонды и кэш = 23,7% — 14 мес хай.
• Выкуп акций в США вырос с $275 млрд в 2008 до $4,8 трлн в 2018 (хз откуда такая цифра, насколько я помню там около трилика должно быть)
• Экономический оптимизм в США завышен — выше на 1,6 стандартного отклонения — макс. за десятилетия. Кредитные спреды экстремально узкие
• Замедление роста экспорта Китая ниже 5% говорит о том, что глобальный EPS может стать отрицательным.
• Важно следить за глобальным PMI — если упадет ниже 50 (сейчас 52,1) то это тоже сигнал к падению глобальных прибылей.
• Обычно повышение ставок заканчивается «финансовым событием» (когда что-то конкретно ломается)
• Инверсии кривой доходности пока нет, она предшествовала 7 из 7 последних рецессий. Но осталось всего 31бп.

1. В США еще ни разу не было рецессии без инверсии кривой доходности (2-10 лет). Причем пик по S&P500 обычно происходит в течение 10-11 мес после инверсии. По прогнозу JPM кривая инвертнется только в 3 квартале 2019. Текущий уровень yield curve исторически предполагает рост на 11,9% в течение 12 мес
2. Спред по высокодоходным бондам пока низкий, обычно перед рецессией этот спред улетает на 400 бп в среднем. Сейчас HY спред только на 40 бп выше циклического минимума.
3. Реальная процентная ставка ФРС ноль. В прошлом ни разу не было замедления экономики при реальной ставке ниже 1,8%.
4. Ключевой драйвер американской экономики — потребитель. Кредитный леверидж домохозяйств на минимумах.
5. Цены на недвижку на хаях — в прошлый раз они пиканули за 15 мес до хаёв по S&P500 (июль 2006-октябрь 2007). Цены на недвиж на хаях в США, еврозоне и Китае.
6. Рецессии обычно начинались в среднем через год после того как безработица достигала дна. Чтобы экономика упала в рецессию, надо чтобы пособия по безработице квартальные подскочили на 10%
7. Пик прибылей обычно приходится на тот квартал, когда они резко (~30%) превосходят долгосрочный тренд. Сейчас прибыли выше на 13% трендовой линии.
8. После выборов в Конгресс S&P500 растет в среднем на 14% за год.