Скромные результаты проекта "мозговик" в 2018 году

В начале этого года я придумал такую штуку как mozgovik.com. Ежемесячно я и пару коллег стали делать обзор. Цель была — выйти через год на монетизацию экспертизы за счет B2C продаж инфо-продукта. Я сам о себе и о своей экспертизе невысокого мнения, поэтому я хотел объединить людей поумнее меня, чтобы начать зарабатывать совместно под одной крышей. Мало кому оказалось интересно работать на перспективу, и в результате, пришлось делать многие вещи самому. Здесь хочу подвести небольшие итоги нашей скромной деятельности.

К этому моменту на Мозговик подписалось 4836 человек, спасибо вам за доверие! 
Лично я очень доволен тем, что придумал повод мотивировать себя сесть за изучение рынков. Очень многие вещи, которые мы описывали, попали в точку, и я не припомню ни одного серьезного факапа.

!!!Важно понимать, что нельзя сразу взять и начать делать всё идеально Да, самый первый обзор был наполнен факапами, которые мы в последующих постарались исправить!!!
 
Главным итогом экспертизы я считаю это:

Все то, что я делал, было без плеча, и всё было описано в мозговике. Обычно, когда ты теряешь бабки на своих прогнозах, ты испытываешь потребность всем публично доказать, что ты на осёл. Скажу честно: сейчас мне даже не хочется особо кричать, — посмотрите — мы тут и тут оказались круто правы. Мне просто хочется тихо делать дальше research, чтобы не просрать слишком много денег в следующем году, а если повезет, сделать еще процентов 30. Потому что я почувствовал, что человекочасы, затраченные на анализ, действительно можно конвертировать в «деньги на бирже». Мне даже перехотелось продавать research, потому что я почувствовал, что его внутренняя полезность может быть гораздо выше, чем внешняя, сопряженная с геморроями публичности.

Приведу пару интересных примеров из наших обзоров. Главный график, объясняющий разворот стратегии, был приведен в начале апреля (до 9.04):

Предчувствуя наступление пика, я показывал, что в идеальном случае долгосрочный инвестор должен начать выходить из рынка до того, как рынок достигнет своего пика. 
Ещё одна важная картинка была опубликована в июне, когда я показывал, почему не надо инвестировать в ВТБ:

Грубо говоря: все хорошее позади, а впереди не очень. Попал в точку.

Для справедливости сразу отмечу один нюанс:
!!!Дискретность наших обзоров = 1 месяц. Читатели обзора могут принимать решение с большим запаздыванием, а я могу принимать решение моментально, поэтому мой результат может быть гораздо лучше!!! 
Это важно, поэтому 

1. В марте-апреле была сделана защитная ставка. См. Регулярный #3. Здесь мы впервые показали, почему долгосрочным инвесторам стоит быть осторожным с ставшими модными инвестициями:) Сработали ставки SHORT SBER, LONG USDRUB. Уже тут мы предполагаем что Сбер дорог и ждем остановки роста ЧПМ у Сбера и ВТБ. В начале года отработал хорошо LONG SNGSP.

2. В августе основной доход принесла та же ставка — SHORT SBER, LONG USDRUB. 10 августа 2018 мы даже выпустили неРегулярный #2, где объясняли риск новых санкций для госбанков и рубля. 

3. В сентябре сработали ставки по рынку акций, о которых мы писали в Регулярный #8. Сработало почти всё! Очень хорошо сработала Распадская, сыграл Газпром, НМТП.  Фосагро была закрыта в ноль. 

4. В октябре основной доход принесла ставка на падение S&P500, которую мы тянули с июля, описав первый раз в Мозговик #6. Тогда мы писали, что пик сокращения баланса ФРС придется на октябрь, и в октябре как раз и случился ключевой разворот американского рынка.

5. Под конец года сработали QIWI и AGRO. Этих акций не такая уж большая доля в портфеле, поэтому влияние на портфель было не таким уж большим.

============================================

Самым приятным результатом я считаю, что анализ акций позволил нам не вляпаться в стрёмные истории, в которые вляпались в основном масоово инвесторы.

1. Магнит не интересен: НеРегулярный #1, Регулярный #5, Регулярный #7, Регулярный #10

2. Осторожно с Мосэнерго: Регулярный #2

3. Не покупать Сбербанк Регулярный #3, неРегулярный#7

4. Не покупать Русал Регулярный #4

5. Позитивно на экспортеров, негативно на внутренний рынок (Банки, ритейл, телеком, энергетика) Регулярный #4, Регулярный #6

6. Почему не надо покупать ВТБ Регулярный #5, Регулярный #10

7. Осторожный взгляд на ТГК-1 Регулярный #6, Регулярный #7, Регулярный #10

8. Почему не интересно покупать Русгидро Регулярный #6

9. Аккуратно с металлургами, пик рядом Регулярный #7

10. Почему АФК Система не так уж интересна Регулярный #7

11. Дно э/генерации может прийтись на 2024 год: Регулярный #7

============================================

Человеческому мозгу свойственно фокусироваться на своих достижениях, и забывать про свои факапы. Промахов в этом году было немало, давайте вспомним их.
!!!Важно понимать, что нельзя сразу взять и начать делать всё идеально Да, самый первый обзор был наполнен факапами, которые мы в последующих постарались исправить!!!

1. Мы упустили из виду главный тренд года — рост рублебочки и вытекающее из него превосходство Лукойлов и Новатэков над рынком.

2. Квадра -11% с начала года. Это была попытка «сумничать». Квадры было немного в портфеле, закрыто в минус. Ущерб небольшой, доля была мала.

3. Банк Санкт-Петербург. Да дешев. Но на фоне упавшего Сбербанка акции BSPB меркнут. Хотя в этом году появились по БСПБ позитивные драйверы, в частности план повышения капы в 3 раза и новая див.политика. Продали примерно в ноль.

4. Недооценили Алросу, ГМК.

5. Рискованный шорт рублебочки в мае, который, тем не менее, закрыли в хороший плюс. Лучше бы покупали на коррекции:)

6. Покупка Мосбиржи в небольшом количестве в июне в расчете на рост процентных доходов. Оправдалась полностью идея роста ставок, но Мосбиржа была плохо спозиционирована, чтобы выиграть от этого. Риск санкций перевесил, поэтому закрыли Мосбиржу с убытком -10% в августе. Доля от портфеля была небольшой, поэтому не критично. Закрыли правильно — акции потом рухнули еще на 15%.

7. Шортанули S&P500 достаточно рано. К счастью шорт был не такой большой, но если бы рынок акций США вырос до 3500, то нам немало бы досталось.

============================================

Итак, главный вывод, к которому я пришёл — время, потраченное на тщательный анализ, окупается сторицей.

Еще один вывод: зарабатывать можно без нервов и без плечей. Правда это сложно, потому что никто не хочет богатететь медленно.© Баффет

И: анализировать интересно и увлекательно.

Кто меня вдохновил? 
1. Клоченок
2. Баффет
3. Элвис Марламов
4. Михаил Зайков
5. Максим Орловский

Спасибо вам.
И спасибо команде!
К сожалению, как создать B2C продукт и продавать его — не придумал до сих пор:)