мозговик


Сделка на 8 млрд с акциями Росгосстраха в стакане Московской Биржи

Акции РГС упали в 2018 с 40 коп до 16,6коп (-60%)
Микро-сделка прошла на бирже 27 декабря в 16:16мск
Сделка на 8 млрд с акциями Росгосстраха в стакане Московской Биржи
график https://smart-lab.ru/g/MOEX:RGSS

Объем сделки = 11,7% акций РГС (8 млрд руб)
Цена сделки = 14 коп = балансовая цена РГС.
Схема вкратце такая:
Сделка на 8 млрд с акциями Росгосстраха в стакане Московской Биржи
В чем идея?

1. РГС на 89% держал НПФ Открытие
2. акции РГС не входят в 1 котир список, поэтому НПФ их держать не могут
3. РГС продал акции скорее всего Открытию ФК
4. Через биржу, потому что НПФ обязаны проводить такие сделки через биржу.
5. Цена по балансовой стоимости проведена с тем, чтобы не вызывать налогов.

Честно говоря, в обычных условиях тут просматривалась бы инвест идея.
Типа НПФ Открытие подливал чутьчуть акции РГС до балансовой цены, чтобы не платить налоги при перепродаже, и чтобы сделка выглядела рыночной. Если это так, то покупать акции по 14 копеек было бы хорошей инвестиционной идеей, так как если сделка перекладывания из кармана в карман для целей оптимизации налогов прошла, то дальше только рост.

Другой вопрос — а сколько еще таких сделок будет в будущем?
Кроме того, фин отчетность РГС https://smart-lab.ru/q/RGSS/f/y/ как-то не вызывает оптимизма по поводу стоимости акций:)

Подробно тема раскрыта тут: www.kommersant.ru/doc/3851184

Индексация цен на электроэнергию (старую мощность)

Источник: совещание у Козака 11 января
Инициатор: минэнерго
Потолок цен на мощность price cap будет повышен:
2022: +15%
2024: +5%
2025: по инфляции
нагрузка на потребителей 2022-2031: +247 млрд. руб.
Цену на мощность КОМ фиксируют уже сейчас с 2022 года на 6 лет вперед.

Причина таких ростов — низкая инфляция, тариф должен расти быстрее, чтобы в энергетике хоть что-то окупалось за счет тарифа))


Минфин возвращается к покупкам валюты за рубли на рынке. Объем покупок валюты в январе 2019

В период с 15 января по 6 февраля 
Ежедневный объем покупок составит: 15,6 млрд руб ($233.11млн).
Последний раз закупки валюты в резервы велись в августе 2018.
После того, как Путин пожурил Минфин, покупки приостановились.
Всего за период до 6 февраля будет куплено валюты на 265,8 млрд рублей.
Дополнительные нефтегазовые доходы в январе оцениваются в 220,6 млрд руб.
В декабре оно составило +45 млрд руб.
В декабре объем закупа валюты из закромов ЦБ составил 366 млрд руб (17,4 млрд руб в день).
Всего по плану 2019 минфин хочет купить $51 млрд за год.

ЦБ считает что возобновление закупа на открытом рынке в январе не приведет к ослаблению рубля.


Куда пойдет рынок в 2019 году? Мозговик 19#1

Этот выпуск “Мозговика” не будет напоминать стратегию на 2019 год.
Здесь будет мало “добавленной стоимости” и много ”нарратива”.
Выход полноценного обзора ожидаем 1 февраля.

Спросите у меня — куда пойдет рынок?
Я пожму плечами.

Многие гуру очень уверенно рассуждают о том, куда пойдет рынок. Я могу позавидовать их уверенности, потому что в начале этого года у меня есть ощущение, что все начинается с чистого листа и конечно никакой уверенности в том, что результативность 2018 года хотя бы близко повторится в 19 году.

Так и начинаем этот год. Большая часть средств в ОФЗ, плюс пара акций, которые мы держали весь 18 год.



( Читать дальше )

Фондовый рынок России стал изолированным

Господа, хочу обратить ваше внимание, что наш РФР стал довольно изолированным от внешних шоков.
Конечно, возможно, если вы торгуете с 10 плечом, то вам так не покажется, но что вижу я:

нефть обрушилась в хлам
американский рынок падал как в 2008 году
рубль даже не шелохнулся
акции российские даже не припали (хотелось бы купить чего-нить хорошего по дешевке, а ничто хорошее даже не упало:(
(например Яндекс по 1000 руб взять бы)

Лично я себе это объясняю так:
  • из-за страха санкций нерезы сильно сократили спекулятивные вложения в рфр
  • ну рубль понятно — все кто боялся уже продали ОФЗ и вывели свои баксы, а политика Минфина-ЦБ держит курс доллара завышенным, так что расти баксу даже при падении нефти особо некуда

Изменение доходности ОФЗ за последений месяц

У нас на смартлабе есть кривая доходности ОФЗ:
https://smart-lab.ru/q/ofz/
Изменение доходности ОФЗ за последений месяц

Там можно ткнуть галочку и посмотреть как изменились ставки за месяц.
Щя мы видим, что изменение ставок произошло в основном в коротком конце, длинный остался стоять на месте.
Короткий конец естественно приподнялся как следствие повышения Банком России ставки до 7,75%.
«Дивидендщикам» стало ещё сложнее конкурировать с ОФЗ и банковскими депозитами.

НЛМК хочет построить свою ТЭЦ за 117 тыс рублей/кВт

Капитализация нашей генерации составляет в среднем 4639 рублей за кВт (см. табличку с разбивкой).
В то же время, наша промышленность готова строить себе собственную генерацию за 117000 рублей кВт.
Это несколько дороже чем газовая ТЭС, поскольку НЛМК хочет использовать в качестве топлива вторичный топливный газ, чтобы снизить себестоимость выработки.

Тем не менее, чувствуете разницу между ценой строительства генерации и оценкой ее рынком?:) Такая вот у нас рыночная экономика!

НЛМК хочет построить станцию 300мВт за 35 млрд руб, увеличив свою собственную мощность с 522 мВт до 822 мВт, а долю собственной генерации довести с 53% до 83%. Проект получит льготу по налогу и поставит галочку в «списке Белоусова». Лишь бы только не кормить дармоедов-нахлебников в лице генераторов-сетей-а также субсидируемых за счет металлургов потребителей. Да-да. Вы платите так мало за электричество в квартире, потому что кто-то доплачивает за вас:) 

«Русская сталь» посчитала, что металлурги заплатят 260 млрд доп.платы за мощность в рамках ДПМ-2 программы обновления ТЭС до 2035 года. Кому охота платить за чужую энергостройку, когда можно построить свою собственную?

p.s. Кто-то в Липецке поставляет «электричку» на НЛМК? Квадра-МРСК Центра? Или там рынок какой-то есть? Объясните дураку, кто проиграет если НЛМК соскочит с крючка?

Я сделалъ мозговичок

Привет ребята, я тут 15 лет типа на рынке. Торговать, если честно, так и не научился, так как нормального трекрекорда на независимом сайте у меня до сих пор нет, да и даже на ЛЧИ решил забить чтобы не было лишних вопросов и чтобы уж точно не обосраться там.
Но я типа потратил кучу времени на анализ, реально кучу, я вообще люблю поработать и работаю по 16 часов в день. Кстати, если кто тоже любит поработать то ищу себе помощника за 25т.р. в месяц на полный (16ти часовой) рабочий день.
Поскольку времени за все эти годы я потратил кучу а денег рынок на эскалейд не принёс то предлагаю вам всем поучаствовать в моём новом крутом мегапроекте.


( Читать дальше )

Скромные результаты проекта "мозговик" в 2018 году

В начале этого года я придумал такую штуку как mozgovik.com. Ежемесячно я и пару коллег стали делать обзор. Цель была — выйти через год на монетизацию экспертизы за счет B2C продаж инфо-продукта. Я сам о себе и о своей экспертизе невысокого мнения, поэтому я хотел объединить людей поумнее меня, чтобы начать зарабатывать совместно под одной крышей. Мало кому оказалось интересно работать на перспективу, и в результате, пришлось делать многие вещи самому. Здесь хочу подвести небольшие итоги нашей скромной деятельности.

К этому моменту на Мозговик подписалось 4836 человек, спасибо вам за доверие! 
Лично я очень доволен тем, что придумал повод мотивировать себя сесть за изучение рынков. Очень многие вещи, которые мы описывали, попали в точку, и я не припомню ни одного серьезного факапа.

!!!Важно понимать, что нельзя сразу взять и начать делать всё идеально Да, самый первый обзор был наполнен факапами, которые мы в последующих постарались исправить!!!
 
Главным итогом экспертизы я считаю это:
Скромные результаты проекта "мозговик" в 2018 году
Все то, что я делал, было без плеча, и всё было описано в мозговике. Обычно, когда ты теряешь бабки на своих прогнозах, ты испытываешь потребность всем публично доказать, что ты на осёл. Скажу честно: сейчас мне даже не хочется особо кричать, — посмотрите — мы тут и тут оказались круто правы. Мне просто хочется тихо делать дальше research, чтобы не просрать слишком много денег в следующем году, а если повезет, сделать еще процентов 30. Потому что я почувствовал, что человекочасы, затраченные на анализ, действительно можно конвертировать в «деньги на бирже». Мне даже перехотелось продавать research, потому что я почувствовал, что его внутренняя полезность может быть гораздо выше, чем внешняя, сопряженная с геморроями публичности.

Приведу пару интересных примеров из наших обзоров. Главный график, объясняющий разворот стратегии, был приведен в начале апреля (до 9.04):
Скромные результаты проекта "мозговик" в 2018 году
Предчувствуя наступление пика, я показывал, что в идеальном случае долгосрочный инвестор должен начать выходить из рынка до того, как рынок достигнет своего пика. 
Ещё одна важная картинка была опубликована в июне, когда я показывал, почему не надо инвестировать в ВТБ:
Скромные результаты проекта "мозговик" в 2018 году
Грубо говоря: все хорошее позади, а впереди не очень. Попал в точку.

Для справедливости сразу отмечу один нюанс:



( Читать дальше )

....все тэги
Регистрация
UPDONW