📌 Фонды денежного рынка продолжают оставаться консервативным и вечно растущим инструментом. Решил сравнить доходности основных фондов ликвидности, оценил риски и определил два самых прибыльных фонда.

1️⃣ О ФОНДАХ ЛИКВИДНОСТИ:

• Фонды ликвидности вкладывают средства в высоколиквидные краткосрочные инструменты (сделки РЕПО, депозиты, краткосрочные облигации), обеспечивая доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ.

• БПИФы денежного рынка обычно привязаны к ставке RUSFAR или RUONIA, некоторые фонды следуют своим индексам (TINFAI у Т-Банка). Обычно RUONIA чуть выше, а за использование RUSFAR фонды платят комиссию Мосбирже. RUSFAR = 15,78% на 16 декабря, RUONIA = 15,91% на 12 декабря.

2️⃣ ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ:

• Поместил в таблицу топ-5 фондов денежного рынка по доходности и объёму СЧА (стоимость чистых активов или капитализация): LQDT от ВТБ, SBMM от Сбера, TMON от Т-Банка, AKMM от Альфа-Капитала, AMNR от Атона. Оценим по ключевым критериям:

1) Доходность за 1 день у всех фондов около 0,04% (разница в тысячных), поэтому сравнивать надо по более длинному горизонту.

( Читать дальше )

 По данным биржи текущие значения указанных параметров следующие:

Asset    Funding Asset Contango
USDRUBF  18%     Si     11%
EURRUBF   4%     Eu     10%  
CNYRUBF  14%     CNY    13%
IMOEXF   20%     MIX    12%
GLDRUBF  25%     GL     16%  
SBERF    20%     SBRF   17%
GAZPF    24%     GAZR   18%

Результаты представлены в % годовых, значения усреднены за неделю

Особенности расчета:

1️⃣ Использовались дневные данные по средневзвешенным ценам фьючерсов и базовых активов

2️⃣ В расчете участвовали ближайшие квартальные контракты с датой экспирации более 10 дней с даты расчета

3️⃣ Для расчета фандинга в % годовых использовалось 254 торговых дня


Комментарий

Имхо, ожидаемое снижение ключевой ставки влияет на  постепенное уменьшение контанго в абсолютном віражении.
Явные дисбалансы его с фандингом дают отличные возможности для арбитражного заработка.
Легче всего это было сделать на ЕВРО и IMOEX.
Но рынок изменчив и не постоянен.
Поэтому смотрим на полезную статистику от биржи, за что ей наша признательность, и делаем ставки на будущее.

( Читать дальше )

Пост №1

Рынок наказывает не за ошибки, а за спешку

Спешка — это главный враг трейдера. Рынок спокойно относится к своим ошибкам, он их переживает каждый день: к примеру, сильный уровень на H1, объем в несколько раз выше среднего за последнюю неделю и отскок от уровня резкий — полный флэш-рояль. И вы уже в сделке и потираете от счастья свои ладошки и гордитесь, что успели почти в самом начале тренда залететь в нее… и тут, вы видите то, чего по вашему мнению просто не должно быть — цена подбирается к зоне, где (если вы осторожный трейдер) должен быть, или уже размещен, ваш стоп-приказ. Вы не хотите мириться с этим, сигнал очень сильный и, к тому же, не один… ну, не может же такого быть! Поверьте, может и вы прекрасно это знаете и видели не раз. Большинство начинают суетиться, дергаться — усредняться, закрываться и при малейшем движении в прежнем направлении открывать новые сделки. Все — вы попались на крючок, а цена… спустя несколько минут пошла… в прежнем направлении, но уже без вас).

( Читать дальше )

Ежемесячно слежу за ситуацией в «народных» валютных облигациях с небольшим номиналом.

Пересмотрел методологию, теперь буду фиксировать общие тенденции и определять бенчмарки (лучший надежный вариант по совокупности параметров), чтобы каждый смог оценить свои решения о покупке или продаже облигаций в личных портфелях.

Общие тенденции:
• курс 80р за доллар и 11.2р за юань — все уже устали ждать девальвации, наметился рост, по ощущениям дно было пройдено.

• +3 новых выпуска в долларах: очередной полипласта и ноунейм-новички «простые решение» и «лид оил», ставка выше 12%, это ориентир для ВДО.

• +3 новых выпуска в юанях: от норникеля и впервые ОФЗ на 7 лет под 7% годовых, это ориентир безрисковой ставки.

• средний срок: 2.2 года в долларах и 1.3 в юанях — дисбаланс, в юанях занимают охотнее, теперь ещё и два ОФЗ появились, но веры в китайскую валюты в разы меньше на дистанции, доллар всё ещё кажется надежнее.

• средняя доходность: 7-8% по обоим валютам в надежных эмитентах, дисконта в юане больше нет, но появились много вариантов ВДО с х2 доходностью.

( Читать дальше )

Здравствуйте!)… (ЗаяЦЪ вещает готовя около костра на лесной полянке, полянка благоухает вкусными запахами)… Интересная статья из актуального мне попалась на просторах рунета! Надеюсь что многим зайдёт!))...                                                                                                                                 Могут ли приставы арестовать брокерский счёт и ценные бумаги

Задача судебных приставов-исполнителей – максимально быстро взыскать долг, который указан в исполнительном документе, поступившем в службу от кредитора. Для этого у сотрудников ФССП есть право обращать взыскание на деньги и имущество должника. И да, приставы могут наложить арест на брокерский счёт неплательщика, так как на нём лежат его денежные средства.

( Читать дальше )

Джесси Ливермор считается величайшим спекулянтом в истории — он стал профессиональным трейдером еще до того, как большинство людей узнало о фондовом рынке.

Страшный обвал 1929 года сделал его знаменитым — пока другие теряли свои состояния, Ливермор сделал ставку на падение и заработал огромные деньги. В итоге к тридцати годам его капитал составлял более 100 миллионов долларов.

Однако первым крупным спекулянтом был Джейкоб Литтл — будучи рыночным пессимистом, он предпочитал «шортить» рынок, поэтому его прозвали «Большим Медведем». В 1830-1840-е годы Литтл стал настолько успешным, что одно его слово могло вызвать на рынке настоящую панику.

Но ничего не длится вечно — в следующие 15 лет он девять раз терял свое состояние, но каким-то чудом возвращал его обратно. В 1857 году Литтл в очередной раз остался без гроша в кармане — удача окончательно от него отвернулась, и весь его капитал был потерян.

Остаток своей жизни он прожил в доме другого трейдера, потому что просто не мог платить за собственное жилье. Умер Джейкоб Литтл полностью сломленным человеком — он так и не сумел оправиться от своего падения, и о «Большом Медведе» быстро забыли.

( Читать дальше )

Рубрика «Упоротый экономщик» 

Актуальная тема для выходных и коллапса, вызванного снегопадом в столице.

В прошлый раз мы обсуждалиспособы экономии при поездках на общественном транспорте. Сегодня поговорим о такси.

«О-о-о-о, на-на-на-на-на» 

Конечно, лучший способ сэкономить на такси — не ездить на нем, потому что это сразу х10-20 к стоимости проезда на метро или автобусе. Сейчас поездка из одного конца Москвы в другой может обойтись в стоимость месячного проездного!

Но оставим за скобками, почему мы вынуждены пользоваться такси, и сосредоточимся на способах сэкономить. 

Как выяснилось недавно из статистики Яндекс Go, в среднем я катаюсь на такси 6-7 раз в месяц. Как минимум, 2-3 из них мне выходит бесплатно. 

( Читать дальше )

Если у вас есть счета за рубежом, сейчас — оптимальное время для ревизии и планирования. Это поможет избежать штрафов и лишних вопросов от налоговой. Разберем ваши действия по шагам.

ШАГ 1: определите налоговый статус за 2025 год

Главный критерий — количество дней, проведенных в России.

• 183 дня и более — вы резидент.
  Это обязывает вас отчитываться о зарубежных счетах.
• менее 183 дней — вы нерезидент.
  Обязанности отчитываться нет, но нужно быть готовым подтвердить свой статус документально (билеты, аренда жилья, визы).

ШАГ 2: спланируйте сдачу отчетов

Если вы резидент, до 1 июня 2026 года необходимо подать:

1. Отчет о движении денежных средств(ОДДС) по всем вашим иностранным счетам и активам за 2025 год.
2. Уведомление об открытии/закрытии счетов, если вы открывали счета, будучи нерезидентом.

Важно: если вы открывали или закрывали счета в 2025 году, убедитесь, что уведомления уже поданы. Если нет — сделайте это!

ШАГ 3: Проанализируйте операции и доходы

( Читать дальше )

На финансовых рынках люди гонятся за большими деньгами, но большинство не прилагает усилий и не знает, чего, на самом деле, хочет.

⚡️ Никто не хочет прилагать усилий

Поиск свечных паттернов на графике — это не работа. Отслеживание чужих результатов — это не работа. Реальный прогресс — это заключение сделок, анализ своей реакции на происходящее и работа над ошибками.

💰 За успех нужно платить

Почти все успешные трейдеры, в начале карьеры, буквально жили «перед мониторами». Никаких выходных, отпусков и посиделок с друзьями. Только сон, еда и торговый терминал. Вы должны понимать, что амбиции имеют свою цену. Многие хотят получить желаемое, не заплатив за ни копейки.

⭕️ Гонка за цифрами без смысла ни к чему не приводит

Люди стремятся к большим деньгам, но не понимают для чего им эти деньги. Успешный трейдер может быть несчастным если «пашет» ради цифр на торговом счете, а не ради жизни, которую когда-то мечтал жить.

❓ Продолжайте себя спрашивать

( Читать дальше )