Избранное трейдера Олег Б.
Статистический арбитраж (еще известный в упрощенном варианте как парный трейдинг), после длительного тестирования хорошо показал себя не столько на акциях (речь идет о более ликвидных американских компания), сколько на коротких дистанциях на валютных парах.
Разница цен (спрэд) между валютными парами временами сильно увеличивается, но только в коинтегрированных комбинациях она возвращается в исходное историческое положение.Наша специально разработанное программное обеспечение в режиме non-stop сканирует состяние коинтеграции среди 2000 комбинаций и находит отклонения. Как только спрэд превышает статистическое значение, выдается сигнал для совершения сделки. Покупка одной пары валют хеджируется продажей другой, и не важно куда они пойдут вверх или вниз.
Большинство, из нас работая на рынках и пытаясь заработать, сталкивается с риском и потерять деньги. Но на фондовом рынке есть варианты, когда трейдер выбирает между заработать много или заработать поменьше, без риска потерять деньги. В этом деле очень преуспел Уоррен Баффетт. Привожу два простых примера, если будет интерес могу продолжить.
1) Хочу начать, рассказав свою историю. В конце 2014 на фоне валютной паники, ключевая ставка была поднята до 17%. Следствием чего стал обвал котировок облигаций, и доходности по ОФЗ выросли от 16%-21%. А эмиссия денежной массы на тот момент в годовом выражении составляла 5%. Понимая, что данная ситуация грозит полным коллапсом экономики, если затянется на длительный срок, и возможно два варианта: или государство опять понизит ставку, соответственно котировки по облигациям вырастут, либо начнет интенсивно увеличивать денежную массу, но на фоне валютной паники это было маловероятно. Я купил длинные облигации ОФЗ26212 со сроком погашения в 20 лет, доходность по ним тогда составляла около 16%. Длинные облигации были выбраны не случайно, так как при изменении доходности облигаций, у длинных цена изменяется гораздо сильней, чем у коротких. Цены на жилье на фоне нарастающего кризиса упали, и я давно думал о квартире на берегу моря и решил осуществить свою мечту, дополнительной мотивацией была прибыль от операций с акциями в 1,8 мил, с которой мне очень не хотелось платить налог и я его решил вернуть через налоговый вычет. И взял квартиру в ипотеку по ставке 11,4% на 20 лет, совершив тем самым хедж на имеющиеся у меня облигации. В самом худшем варианте, мне пришлось бы, 20 лет оплачивать ипотеку процентами по облигациям и я б еще зарабатывал 4,6% годовых на разнице процентных ставок. Но этого не случилось. Ключевая ставка в течении года была понижена до 11% и цены на облигации выросли. Когда эмиссия денежной массы была около 11%, а доходность по ОФЗ26212 составляла около 9%, я принял решение продать облигации, так как они аккумулировали в процентном отношении меньше, чем государство начало печатать денег. В итоге я купил облигации за 620 рублей, а продал за 870 плюс 37 рублей НКД, доходность составила порядка 45% минус 11,4% ипотека, чистый мой заработок 33%. И дисконт при покупке квартиры составил около 45%, учитывая еще и возвращенный налог от операций с ценными бумагами, а если сравнивать с ценами на квартиры на начало 2014г то 60%.
Участник Denis2013 недавно поднял интересную тему
smart-lab.ru/blog/338943.php
а именно тему календарных спредов на фьючерсы. Интересная она потому, что:
Мужики и девушки, вчера посетил, на мой взгляд, лучший вебинар по торговле опционами.
Сегодня обнаружил, что запись можно смотреть всем и абсолютно бесплатно. Вот решил поделиться
Смотрите на здоровье……..
ссылка
Settings = { Name = "xBollinger_LinReg", period = 40, deviation=2, line= { { Name = "xBollinger_LinReg", Color = RGB(0, 0, 255), Type = TYPE_LINE, Width = 2 }, { Name = "xBollinger_LinReg", Color = RGB(192, 0, 0), Type = TYPE_LINE, Width = 2 }, { Name = "xBollinger_LinReg", Color = RGB(0, 128, 0), Type = TYPE_LINE, Width = 6 } } } function c_FF() local AMA={} local CC={} return function(ind, _p,_ddd) local period = _p local index = ind local vol = 0 local sigma = 0 local sigma2 = 0 local aav = 0 local bb = 0 local ZZZ = 0 if index == 1 then AMA={} CC={} CC[index]=(C(index)+H(index)+L(index))/3 AMA[index]=(C(index)+O(index))/2 return nil end ------------------------------ AMA[index]=AMA[index-1] CC[index]=(C(index)+H(index)+L(index))/3 if index < (_p) then return nil end period =_p if index < period then period = index end --------------- sigma=0 sigma2=0 aav=0 ZZZ=0 for i = 0, period-1 do ZZZ=CC[index+i-period+1] aav=aav+ZZZ sigma=sigma+ZZZ*(-(period-1)/2+i) sigma2=sigma2+(-(period-1)/2+i)^2 end bb=sigma/sigma2 aav=aav/period AMA[index]=aav+bb*((period-1)/2) sigma=0 sigma2=0 sigma3 = 0 for i = 0, period-1 do ZZZ=CC[index+i-period+1] sigma2=aav+bb*(-(period-1)/2+i) sigma=sigma+(ZZZ-sigma2)^2 end sigma=(sigma/period)^(1/2) return AMA[index]-sigma*_ddd,AMA[index]+sigma*_ddd, AMA[index] end end function Init() myFF = c_FF() return 3 end function OnCalculate(index) return myFF(index, Settings.period,Settings.deviation) end