Избранное трейдера Oledje

по

Плюсы и минусы ETF фондов

 Плюсы и минусы ETF фондов

В прошлой публикации я рассказал о том, что такое ETF фонды и БПИФы. Сегодня речь пойдёт о недостатках и преимуществах этих инструментов. Помимо всем известных и горячо обсуждаемых плюсах/минусах — я расскажу об мало обсуждаемых хитростях и тонкостях, которые делают из индексных фондов ультимативный инструмент для большинства инвесторов!

 Плюсы и минусы ETF фондов Плюсы биржевых индексных фондов.

Сравнение будет относительно ПИФов и в некоторых случаях, относительно всех остальных инструментов.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ETF

Братиш, в чем твоя и моя психологическая проблема в трейдинге

Очень просто. И ты и я в прошлом заработали большие деньги на трейдинге. Когда-то. Эта мысль сидит в нашей памяти и мы хотим повторения этих успехов. 

Вот тебе пример. В своём воображении я уже нарисовал огромную прибыль которую я заработаю на второй волне этого кризиса. То есть я в первую волну слишком рано покрылся, не пирамидился, хотя движения вниз 80,0000 пунктов по РТС должно было хватить, чтобы многократно умножить капитал, мы с тобой как всегда все сделали через жопу и его прокуковали. И вот с этой идеей войти во вторую волну и отшортить кризис по полной я живу уже 3й месяц и чето не срабатывает.

Почему я нарисовал такое в воображении? Очень просто! Потому что в прошлые кризисы я так делал и оно работало. Рынок делал отскок после 1 движения и давал захватить самую мощную волну. Таким образом, я слишком сильно зациклен на своем прошлом позитивном опыте и слишком сильно переношу его на текущую реальность, вместо того, чтобы объективно отрабатывать текущую картину.

Второй прикол в том, что если падение начнется, если РТС до конца года снова упадет на 800 пунктов, я возьму из этого движения лишь малую часть теперь уже? Почему? Потому что в моем воображении была другая картина! Я думал отскок и падёж. А не аптренд и падёж. Аптренд отмёл мою прошлую картинку, сломал её. Картина моего воображения сломана! Моё воображение теперь рисует что-то типа тренд+откат+новые хаи😁

Очевидно, братиш, всё это следствия интуитивного бессистемного принятия решений.


( Читать дальше )

Про объективную реальность и рынок. Мой пост от 2006 года.

Есть объективная реальность (X) и есть наше представление о реальности(Y).
Реальность, это как оно есть на самом деле, без нашего участия, без нашей оценки и интерпретации.
Трудно сказать, как оценить эту реальность, не знаю даже, формирует ли мнение большинства эту реальность, но сомнений в существовании реальности у меня нет.

Теперь Y. Это X, пропущенный через фильтр нашего восприятия, +с учетом нашей информированности и о реальности.
С недостатком информации о реальности всё понятно, если мало знаешь, объективно реальность оценить будет трудно.

Фильтр нашего восприятия (Мышление) формируется в результате переживаний из нашего прошлого.
Преимущественно негативный опыт порождает негативное мышление, которое искажает реальность в худшую сторону.

Рассмотрим разность X-Y.

Эта разность формирует то, что мы получаем от жизни (Z)
Реальность, которая нас окружает, она конечно меняется. Вслед за изменениями реальность, выходит из равновесия наше восприятие. Причем импульс X=1 может порождать различные колебания нашего восприятия 0.1,0.2,0.3,..4,5… Все зависит от нашей способности реагировать на внешние импульсы.
В самом деле, наше настроение может меняться в широком диапазоне, причем, чем сильнее влияние, которое оказывают внешние импульсы на наше настроение, тем ниже наш порог чувствительности, выше эмоции...

Излишняя эмоциональность приводит к негативным результатам на рынке и серьезным депрессиям. Начинающим трейдерам я всегда говорю, что если вы испытываете при торговле какие бы то ни было эмоции, лучше не торговать.


( Читать дальше )

Как связаны фондовый рынок и цены акций с экономикой?

Как связаны фондовый рынок и цены акций с экономикой?
1. Через прибыли.
2. Через процентные ставки.

Прибыль
Прибыль зависит от спроса, который зависит от экономики. Кризис повлиял на спрос и на прибыль негативно. Это нам очевидно. Но не очевидно, насколько постоянным будет это влияние. Тут прогнозировать достоверно сложно, можно только предполагать. Рынок оценивает восстановление прибылей V-отскоком к следующему году. Могут ошибиться конечно, но сейчас не ясно.

Ставки
Процентная ставка входит в формулу оценки любого актива.
Кризис повлиял на уровень ставок. В США они стали самыми низкими за всю историю (которая видна на моем графике в Tradingview). В начале года, 10-летние Treasuries давали 1,8%, сейчас 0.7%. Даже в 2008 году 10-летки давали 2% на минимуме.
Как связаны фондовый рынок и цены акций с экономикой?
Снижение долгосрочных ставок с 1,8% годовых до 0,7% уже должно давать переоценку рынка и всех мультипликаторов. Да, многие мультипликаторы кажутся завышенными, EV/EBITDA для S&P500 максимальный за 30 лет.

( Читать дальше )

ВЕЧНЫЕ ЗАКОНОМЕРНОСТИ БИРЖИ

Лучшие трейдеры торгуют просто — Герчик

 

Существуют тысячи стратегий, где используются мудреные, «новые» индикаторы. Они красивы и заманчивы, прямо как яркий фантик от конфеты. Но вот беда, начинающий, в точности соблюдающий их правила, сталкивается с одним и тем же: стратегии перестают работать. Или оказывается, что они нуждаются в правке до такой степени, что от них самих мало что остается. Такие стратегии требуют постоянного контроля и подстройки, а индикаторы то и дело перерисовываются.

 

 Хочу предложить нечто другое, фундаментальное. То, что всегда работало на рынке и всегда будет. Не верите? Ливермор, самый крупный трейдер начала 20 века, использовал похожие стратегии и заработал миллионы, было это больше ста лет назад. Герчик — современный трейдер, торгует по тем же схемам и заработал сотни миллионов долларов. За 10 лет торгов имел всего несколько (!) убыточных дней.

 

 Так что не спешите покидать сайт. Информация, которую я вам дам, — одна из самых ценных в сети интернет. И я не преувеличиваю.



( Читать дальше )

Поговорил с Олегом Клоченком по телефону. Интересная мысль

Олег говорит:
думать вредно для инвестора. Многие думают, что экономика и фондовый рынок это одно и то же, но это не так. Рынком управляют потоки ликвидности. Будет ликвидность — рынок будет расти независимо от того, что происходит в экономике.

***

Вроде мысль очень простая, но не такая уж очевидная для всех. Причём, чем человек умнее, тем менее очевидна для него эта мысль😁

📝Цитаты ВЕЛИКИХ новичков. Дополнение к ошибкам трейдеров.

Всем привет! 👋🏻 

Тема ошибок новичков не раз уже поднималась на смарт-лабе, я уверен. Попробую рассмотреть её немного в другом ключе.

Когда я читаю некоторые посты и темы, то вижу скрытые ошибки.
Ошибки в утверждениях и вопросах. То есть человек что-то пишет и уже по одной его фразе становится понятно, что трейдер ошибается. Причем писать такое может даже опытный трейдер. 🤷🏼‍♂️

Далее я напишу такие фразы-триггеры.
Если вы их пишете, будьте аккуратны; скорее всего вы либо уже совершили, либо совершите ошибку.  

1) “Как-то мы плохо растём, пора шортить” 

Это одно из самых популярных выражений. Для справедливости надо сказать, что это не всегда ложное утверждение. В некоторых торговых ситуациях имеет место быть. Но заходить в позицию лишь на основании такого наблюдения нельзя.
Покажу на графике из недавнего.

📝Цитаты ВЕЛИКИХ новичков. Дополнение к ошибкам трейдеров.

Цена росла, а потом день, когда рост замедлился. Многие трейдеры уже увидят разворот и будут торговать его. Но это ошибка. После роста цена пришла в зону продаж и логика здесь прямо противоположная: в зоне продаж нет продавца или он слабый, а значит будем пробивать. 



( Читать дальше )

17 уроков от 17 проверенных трейдеров (по версии Aaron Fifield)

17 уроков от 17 проверенных трейдеров (по версии Aaron Fifield)

Очередная порция годноты из зарубежья, сразу извиняюсь за мой Google-Translate...
  1. Don’t focus on the money.” / Не зацикливайтесь на деньгах

 В моей жизни было два момента, когда я слишком много внимания уделял деньгам, и это чрезвычайно повлияло на мою прибыль и способность последовательно получать прибыль с рынков. 

Однажды, когда я был только начинающим трейдером, я слишком много внимания уделял оплате счетов и определенной сумме  денежного потока каждый месяц.  Постоянно сосредотачиваясь на моих финансовых проблемах приводило  меня к принятию плохих решений на рынке, а впоследствии к ухудшению моей ситуации и даже расширению моей кривой обучения.

Второй момент был после того, как я заработал значительные деньги в течение короткого период времени около 2 миллионов долларов в год. Желание для материальных ценностей, второго и третьего бизнеса, расширения деятельности и откусывать больше, чем вы можете пережевать, становится движущей силой, и вы становитесь жадным к прибыли, часто решая держаться за позиции для большего выигрыша, потому что прибыли недостаточно. 



( Читать дальше )

Кровавая расправа над шортистами в сентябре 2008

Раз уж на дворе 2008 год, хотя по некоторым признакам уже хуже, хочу напомнить про один знаменательный день на российском рынке в самый разгар обвала 2008 года.

17.09.2008 все, как сегодня, летело в бездну. Планки шли одна за другой по всем инструментам. И вдруг, терминалы замерли. Может это я пропустил оповещение, но мне ясно запомнилось, что торги были остановлены без предупреждения. Тогда писали “о возобновлении торгов будет объявлено позже.” Объявили — торги возобновятся даже не на следующий день, а через сутки!

Уже точно не помню какие меры тогда приняли, но на открытии 19 числа всех стоящих по тренду плечевиков выпотрошило не меньше, чем лонгистов нефти в этот понедельник. Закрыть шорты было сложно или не возможно из-за планок сверху!

В те дни я просто сидел и смотрел на это все как в кинотеатре.

Вот парочка примеров:

Сурик + 100% за два дня.

Кровавая расправа над шортистами в сентябре 2008



( Читать дальше )

Новичкам. Грааль


Основы.


-------------------------------------------------------

Сам грааль:

Обрезай убытки и давай прибыли течь.

--------------------------------------------------------

Кто поймёт, тот поймёт.

А кто нет, может, придёт с годами….

Вот и всё.

 

Далее.

Прибыль позаботится о себе сама, но потери никогда.

Для наглядности таблица.

Как убытки убивают ваш счет.

И чем больше снижение капитала тем, сложнее восстанавливаться.

Таблица:

 Новичкам. Грааль

Есть еще нюансы, но это основы.

Правила применимы для любого рынка и в любое время года.

И даже более, как для трейдеров так и для инвесторов.

Подробно про убытки:
Новичкам. Грааль



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW