Блог им. tradelabteam

USDRUB - мнение

Всем привет!

С сегодняшнего дня Минфин РФ возобновляет покупки $ впервые с марта 2020г, кстати, если проанализировать на истории валютные интервенции ЦБ РФ/Минфина, то можно сделать вывод, что зачастую средняя цена покупок приходится на годовые минимумы или около того, а прекращают покупать или вовсе начинают продавать на ценовых уровнях, близких к максимумам года.

USDRUB - мнение

Главное на что хочу обратить ваше внимание, на взаимосвязь с индексом RGBI (ценовая динамика рынка государственных облигаций РФ). Эта взаимосвязь противоположная — то есть чем выше RGBI (нижний график) — тем ниже USDRUB и наоборот. С конца ноября сложилась такая ситуация, что снижаются в цене и ОФЗ и доллар к рублю.
Отчасти укрепление рубля объясняется нахождением DXY (индекс $) на минимумах с 2018г, ростом цен на нефть и общим спросом на рисковые активы. Но однонаправленное движение USDRUB  и RGBI долго продолжаться не может (это мы знаем на примере других взаимосвязанных активов), в скором времени один из этих инструментов развернётся, и скорее всего это будет USDRUB!

Объясню почему, государственные облигации снижаются в цене по ряду фундаментальных причин:

— очевидное окончание цикла снижения ставки со стороны ЦБ РФ (чем ниже ключевая ставка, тем выше цена на облигации и наоборот)
— рост инфляционных ожиданий (из этого вытекает предыдущее утверждение, в части окончания цикла снижения % ЦБ РФ)
— Снижение в цене государственных облигаций США (если эталонные бонды падают, то естественно другие государственные бумаги будут следовать за ними)

Когда падают в цене ОФЗ, для западных инвесторов становится малопривлекательной идея с carrytrade (стратегия получения прибыли на валютном и облигационном рынке за счёт разной величины процентных ставок), следовательно закрытие позиций по данной стратегии приведет к спросу на $, зачем им рубли ?))

Если вы посмотрите на график RGBI , то увидите, что текущее значение близкое к минимумам с ноября и сентября прошлого года, когда $ стоил 80 руб., а доллар сейчас около 73р.

А что если:

— индекс доллара ( DXY ) начнёт расти;
— нефть корректироваться вниз;
— «погода» на рисковые активы сменится (рост не может длиться вечно);
— новая администрация и президент США всерьез начнут рассматривать новые санкции

Много рисков не учтено рынком на текущий момент в паре USDRUB , реализация даже одного из вышеуказанных, может серьезно повлиять на валютный курс

Локальная поддержка по USDRUB 72.5, не исключаю что в моменте могут и пробить вниз, с целью пощупать 68,5-70р, но скорее это маловероятный сценарий, думаю в этом году мы увидим 80+, а может даже и выше. На мой взгляд, осталось не так много времени для смены тренда, не более 1-2 месяцев

Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться на наш телеграм канал, там много интересных размышлений и идей на тему рынка! 😉

★8 | ₽ 200
Рубль относительно сильный из за разработанной вакцины и начала вакцинации.
avatar
NikNik, Это не рубль сильный, это доллар сдох ...
Ждем эпоху Юаня.
avatar
Не вспомню, но как то было, что объявили о покупках, а бакс ещё долго валился) было как то… ну а вообще я не понимаю людей кто инвестирует в доллар, хотя сейчас вот вот корректоз начнется на фонде, может сейчас и прокатит. Но этот доллар печатают вагонами, зачем его покупать то?))) не понимаю чес слово. Вообще подальше от сделок с америкой надо уже… как то так. Лучше уж евро или золото
avatar
GoodBargains, золото у нас неликвид. А евро печатают также как доллар.
avatar
GoodBargains, точно, то ли дело рубль!!! Скала!!!
Судя по курсу пары, большинство явно привыкли иметь дело с рублём)
avatar
С.Г., да понятно, что не
 понятно:) но Кудрин
сказал это тоже несерьезно. откуда он знает? завтра начнется суперинфляция доллара и какой нть Китай или Маск придумает супер пупер компьютер. За ночь доллар будет стоить 1 копейку, образно говоря. Примерно:) Правда, неясно куда с рубля валить, но уж точно не в доллар. Или вдруг ядерную бомбу на америку( да примерно я)… америка слишком уже окуела жить за счет других, пора другую Америку открывать с другой ватюткой, а эту с дрлгами в утиль… Так то лучше трендовых алгоритмов нет ничего ну или к
ак Татарин умеет внутри дня выдавать
avatar
GoodBargains, Кудрин сказал на днях, что доллар США ещё лет 30 минимум останется резервной валютой. Он умный человек, значит знает как обстоят вещи на самом деле. США пока всё ещё самая большая экономика, а мы самая воровская
avatar
Ola-la, вы оля ему верите?) но он же не знает ничего. Все меняется в течении поступления новых данных
avatar
Ola-la, доллару уже нашли замену. Биткоин теперь будет мировой валютой, ну или что-то подобное. Кстати, за счёт продажи битка всем страждующим, США могут нехило подсократить свой государственный долг.

В общем-то, я бы так и сделал. Поднял курс битка до небес. А потом сделал бы такой же фокус как когда-то с золотом.

Биткоин себя хорошо зарекомендовал. Он популярен у людей. Инфраструктура по нему уже выстроена. Расчёты происходят. 

Поэтому, идея ЦБ создать цифровой рубль в этом контексте выглядит абсолютно логичной. Тем более учитывая тот факт, что ЦБ РФ подчиняется ФРС США.

Многоходовочка!!! 

Ну а наши как всегда… дабы люди РФ не стали в один день вдруг сильно богатыми… биток запретили.
avatar
Автор забыл про главную причину скупки бакса.Это гуд для экспортеров.
avatar
ezomm, ты еще в сторону 80 смотришь или поменял сценарий?
avatar
ОТ 69   пойдет на 96 откат и 110
avatar
Disclaimer одни оговорки, а не прогнозы, просто сообщи я в позе шорт ри 149000, жду 110000, и все ставки сделаны, так нет же, везде disclaimers
А еще налог ввели на ОФЗ

теги блога tradelabteam

....все тэги



UPDONW