Предыдущее мое произведение про продажу крайних опционов было отмечено плюсиками более 50 человек.  Меня это удивило и обрадовало, поскольку я не предполагал, что такое большое количество людей на смартлабе не просто интересуются опционами, но и разбираются в некоторых особенностях торговли этим инструментом. До этого у меня было впечатление, что опционами на смартлабе торгуют чуть больше десяти человек.

В продолжение прошлой темы, хочу предложить вам на рассмотрение некоторые рассуждения о том, какие опционы выгоднее продавать.

Определимся с терминами и понятиями, которые будем рассматривать:

[Тэта] -  потеря стоимости опциона за определенный промежуток времени [t]

У нас есть текущая волатильность базового актива. Исходя из этой волатильности, мы можем посчитать ожидаемый средний путь, который пройдет цена базового актива за время [t]. Этот путь назовем

( Читать дальше )

Новости дня:

1. Запасы оптовых компаний в США в январе пополнялись самыми высокими темпами с конца 2012 года и выросли на 1,2%.
2. Кривая доходности по 10-летним казначейским облигациям США и трёхмесячным векселям в пятницу впервые с 2007 года продемонстрировала инверсию. Такая инверсия предшествовала каждой рецессии, начиная со Второй мировой войны.
3. Парламент Великобритании принял решение лишить премьер-министра Терезу Мэй контроля над процессом выхода из ЕС, что означает проведение голосований по альтернативным планам Brexit.

Вот есть Сингапур. Вроде нет ни нефти, да вообще ничаго нет — а живут примерно в 10 раз лучше чем россия. Стартовали они всего 40 лет назад с ничаго — рыбу ловили. Как так?

Вот есть Болгария — вроде бы ничаго нет, стартовали как россия в 90х с социалистической экономики, а живут в 2 раза лучше чем россияне.

Вот есть Польша. Поляки дивут примерно в три раза лучше чем россияне, хотя начинали тоже с 90x, которые в польше были очень жестокими.

Вот есть Финляндия. У финов — единственный ресурс — лес. В среднем в 4 раза лучше живут чем республика Карелия, в которой из ресурсов тоже только лес.

Ну вот как так получается?

Может они все умнее нас?
Может у них там демократия какая то а у нас нет? Да нет — даже у болгар — как на украине полный бардак во власти.

А причина ОЧЕНЬ ПРОСТА. В разы меньше государственных расходов. Нет больших расходов на армию, нет расходов на космосы, космодромы и производство не нужных самолетов. Меньше налоги -->> больше денег остается на инвестиции и потребление.

( Читать дальше )

Без введения

Смартлаб оказывается цикличен. Цикличен до безобразия. Иногда безобразие достигает таких высот, что начинаешь бесконтрольно ворчать. Раньше я этого не знал, все приходит со временем. 

Причина такого безобразия проста. Идет сменяемость аудитории. И новая аудитория начинает писать посты ровно про то же, про что писали их предшественники. Есть фильм «День сурка». А тут впору называть «Год сурка на Смартлабе». О чем это говорит? Да черт его знает. Минимум, эти авторы, не имеют никого уважения к читателям, перед постами не делают ни оценку аудитории, ни качества поста, не изучают предмет в прошлом. Этакие писаки аля «зен.яндекс»

В связи с этим, эту предметную область можно изучить и сэкономить пару лет жизни, я так думаю. Вот некая блок схема подготовки алго.

И алгоритм принятия решения 

( Читать дальше )

По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ФРС

Заседание ФРС было голубиным, решения ФРС как в отношении перспектив повышения ставок, так и в отношении политики сокращения баланса оказались ниже рыночных ожиданий.
Доллар упал камнем на оглашении решения ФРС, но неопределенность по Брексит и провальные экономические данные стран, являющихся торговыми партнерами США, не позволили развить нисходящий тренд по индексу доллара.

Ключевые аспекты мартовского заседания ФРС:
— Прогнозы.
Экономические прогнозы пересмотрены на понижение незначительно, что подчеркивает контраст с кардинальным пересмотром прогнозов по повышению ставок:

( Читать дальше )

Акции США показали лучший январь за 30 лет. Индекс S&P 500 вырос на 7.9%.

Рост рынков после страшного декабря продолжился.

Постоянные читатели знают, что я отслеживаю небольшую группу так называемых индикаторов раннего предупреждения, чтобы отслеживать здоровье растущего рынка.

На прошлой неделе один из этих индикаторов достиг очень важного значения. Я использую его, чтобы определять, полон ли еще рынок энергии или уже выдыхается, и толпа устала от него.

Представьте себе рок группу, гастролирующую по стране.

Когда коллектив достигает пика популярности, все места в зале заняты. Группа повышает цены на билеты. Но когда популярность начинает снижаться, на концертах появляются пустые места.

И вот в чем дело, даже когда посещаемость концертов падает, цены на билеты сначала не снижаются. Но со временем, если количество людей так и не растет, то цены должны упасть.

Подобное происходит и при приближении к пику на фондовом рынке. Когда рынок силен, большое количество акций участвуют в росте. Но когда цены достигают вершины, все меньше акций продолжают приносить прибыль.

( Читать дальше )

К каким только ухищрениям мы — поколение 50х не прибегали, чтобы в нужный момент сказать, что я знаю английский.  А по существу, откуда нам было его знать, если наших училок по английскому не понимали даже англичане.
Лично мне трижды в жизни он был нужен, как воздух — иначе прозябание где-то в глубинке за прилавком- правда, не знаю может это было бы и счастьем?):
Теперь же не знать английский просто стыдобень — сама операционная система Win10 научит вас английскому — никаких аудио и видео кассет, дисков, уроков, репетиторов..
Просто берете англоязычный сайт, нажимаете правую кнопку мыши, выбираете меню «прочесть вслух» и сидите слушаете на прекрасном, приятном баритоне английскую речь, а если надо, то и заглядываете в текст.
Сама только что нашла это.
Представляете, вам надо сдать МВА, CFA, CIPA, АССА, мало ли еще какие экзамены — вот и сиди целый день слушай

«Надежность нужно доказывать не словом, а делом» Алексей Кириенко, CEO EXANTE. 

1) EXANTE уже более 8 лет (компания основана в 2011 году), с самого начала мы аудируемся компанией из Big 4, в последние пять лет наш аудитор – KPMG.

2) Наша головная компания находится на Мальте, и мы отчитываемся перед MFSA — Управлением по финансовому регулированию и надзору Мальты. Работа EXANTE полностью соответствует требованиям Markets in Financial Instruments Directive — Директивы Евросоюза «O рынках финансовых инструментов».

3) Мы сдаем отчетность по регуляторным техническим стандартам RTS 21, RTS 27 и RTS 28, и в том числе полностью соблюдаем условия best execution — исполнения по наилучшей цене.

4) За все время работы мы не получали от регуляторов ни штрафов, ни замечаний (это легко проверить, посмотрев на сайтах MFSA и CySEC). Также практически не было жалоб клиентов, что для брокера — очень большая редкость.

( Читать дальше )

Все ищут Грааль… я его нашёл..
Новые формулы....



( Читать дальше )