Простой способ, который доступен непрофессионалам. Требует полчаса на изучение, дает небольшое преимущество в моменте, но кратную разницу — за долгий период.

Почему это важно

Антон держит деньги в активе, который приносит 9% годовых. Карина владеет похожим активом, но с доходностью 10%. Кажется, что разница несущественна. И на ближайший период это действительно так. 

Однако, через пятьдесят лет Антон получит $74 на каждый вложенный $1. Результат Карины будет в полтора раза лучше — $117. Еще через тридцать лет разница увеличится — $987 у Антона против $2048 у Карины. Со временем отрыв будет нарастать. В конце концов, Карина заработает намного больше, чем Антон. И это все потому, что она вложила деньги под 10%, в то время как Антон ограничился 9%.



Соответственно, если Карина вложит деньги под 11% вместо 10%, то разница увеличится в несколько раз. При доходности в 12% или 13% цифры полетят в космос. Посмотрите таблицу ниже, чтобы прочувствовать магию времени и сложных процентов:



Опытные инвесторы, наподобие Карины, не просто так хотят обогнать рынок, хотя бы  ненамного. Они понимают — каждый дополнительный процент дает существенный прирост к конечному результату, когда речь идет о долгом времени.

( Читать дальше )

1.Портфель на ИИС. Портфелю 4 года 11 мес. За прошедшие 1-2 месяца падения рынка я существенно переформировал портфель: продал акции 2-го и 3-го эшелона и усилил позиции в голубых фишках. Это позволило демпфировать падение рынка, в результате, портфель уже почти восстановился до докризисной доходности.

( Читать дальше )

Эта акция похоронила уже целый взвод инвесторов, но сейчас по технике очень привлекательная точка входа. На месячном графике уровень поддержки за десятилетия. На младшем таймфрейме — двойное дно. Очевидный стоп по 4,4.

Что с компанией фундаментально — не знаю. Понятно, что вирус ее добьет, но может есть какие — то шансы? Что думаете по этой бумаге? Есть возможность отрасти? Может свежая аналитика попадалась?

( Читать дальше )

Привет! Как говорит Швагер, трейдер должен вовремя принимать решения, которые ограничивают убытки.
В прошлый раз мой прогноз был такой. Я был ярким примером толпы. В самый разгар считал, что все рухнет.
Я провожу анализ по выходным, когда рынок закрыт, и можно принимать взвешенные решения. 

Я не буду тут называть модели разворота, а просто представлю результат. 
Прогноз по рынку. По ртс произошел отбой от нижней границы треугольника. Цель -верхняя граница треугольника. 


( Читать дальше )

когда-то у меня был участок земли на третьей планете от солнца.
на довольно-таки хорошей и тёплой широте, что без всяких урожаев никак. само растёт. 
главное — поливать.

знаний огородничества никаких, потому как городской житель, только где-то там, в глубине мозга храниться память предков.

думаю, надо посадить виноградник.

1 чубук купил на рынке.
2 — дал сосед.
3 — срезал сам. это была лоза с заброшенного участка которая пережила и затопления и даже парочку пожаров.

можно было посадить и полсотни кустов, земля позволяла. но я ограничился только тремя.

выкопал окоп траншею, насыпал туда всякого, типа веток, листьев, чернозёма, гравия и дождевых червей .
повтыкал чубуки. натянул верёвки.

чубуки прижились замечательно, выгнали за сезон хорошую лозу. осенью укрыл куском линолеума.
приехал весной — а лозы нет. мыши сожрали. только чубуки и торчат.

всё заново.
с нуля.

огородил траншею шифером. поставил шпалеры поосновательней.

( Читать дальше )

В двух словах. Фонды (в т.ч. пенсионные и суверенные) держат активы в соответствии с инвест.декларацией. 
Например, у вас написано, что фонд должен держать 70% в акциях и 30% в облигациях.

Рынок акций упал на 30% в течение всего одного квартала. Допустим ваш портфель пострадал примерно как индекс.
Доля акций в вашем портфеле упала с 70% до 49%. 
Если облигации не упали в цене, их доля выросла с 30% до 51%.

Что получается? Вам надо до конца квартала провести ребалансировку портфеля. То есть сократить портфель облигаций на 42%, чтобы понизить его долю с 0,51 до 0,3. И на эти деньги докупить акций. Таким образом веса выровняются и снова станут 70-30.

Аналогично по этой же причине могло упасть золото.

Не знаю как точно, но видимо фонды делают ребалансировку под конец квартала. 28 марта об этой ребалансировке писали на Zerohedge, называя даже сумму = $850 млрд.

Это все в общем очевидно наверное, на всякий случай написал.

Доходность около 20% становится новой реальностью вместе с котировками ниже номинала. Сохраняйте инфографику в архивы — прошедший месяц стал переломным событием для рынка. Дальше остается только наблюдать.





( Читать дальше )

В свете последних события, все тяжелее становится рассматривать отчетность отдельных компаний, а давление на их бизнес усиливается с каждым днем. Финансовые результаты 2019 года больше не оказывают влияния на котировки. А те рекорды, которые компании ставили в прошлом году, теперь уж не скоро им поддадутся. 

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

Сегодня президент России Владимир Путин распорядился продлить карантин до 30 апреля, что создаст дополнительную нагрузку, как на предприятия малого бизнеса, так и на крупные корпорации.

Знать, как отработала прошлый год компания, надо. Но разбирать отчеты я буду только при подготовке больших статей с полным разбором компании и SWOT-анализом. Не вижу смысла возвращаться к прошлому, когда меняется парадигма ведения бизнеса, а страны закрываются на неопределенное время. Недавно, я анонсировал проект «Что покупать в кризис?». Как раз в нем, тезисно, я и буду затрагивать отчетность. 

( Читать дальше )

Еще один способ работы со скользящими средними — это объединить технику кроссовера с техникой ценового канала. Система ценовых каналов показана на графике E-mini S&P 500 на рисунке 1-6. Зеленые стрелки показывают, когда синяя линия пересекает 20-периодную скользящую среднюю более высокой линии, которая является 20-периодной простой скользящей средней максимумов. Красные стрелки указывают на пересечения вниз. Обведенные кружочками ромбы показывают, когда 5-периодная скользящая средняя пересеклась ниже 10-периодной. (В попытке облегчить интерпретацию этого графика цены я не показал простую скользящую среднюю за 10 периодов.)
По сути, этот метод объединяет лучшие из двух систем скользящих средних в одну. Его цель состоит в том, чтобы дать вам медленный вход с использованием системы канала с скользящей средней ценой, которая устраняет ложные торговые сигналы, но быстрый выход для защиты прибыли с помощью системы пересечения скользящих средних.

( Читать дальше )

ЦБ продал долларов:

• понедельник: 16 млрд руб
• вторник: 15,8 млрд руб
• на прошлой неделе в среднем: 13 млрд руб/день

Стратегия ЦБ: продавать валюты столько, чтобы компенсировать падение валюты от экспортных валютных доходов на рынке.

Средства:

• стратегия 1: валюта ФНБ для сделки со Сбербанком. Срок: март-сентябрь 2020
• стартегия 2: бюджетное правило и средства ФНБ

ВТБ Капитал про стратегию 1:

Мы подсчитали, что для того, чтобы сохранить предложение валюты на внутреннем рынке на уровне, соответствующем 25 долл. за баррель Urals, при цене 20, 15 и 10 долл./барр. Банку России нужно будет ежемесячно дополнительно (т.е. сверх объемов, реализуемых в рамках бюджетного правила) продавать соответственно 0,5 млрд долл., 1,1 млрд долл. и 2,6 млрд долл.

ВТБ Капитал про стратегию 2:

Мы посчитали, что если добавить газовые статьи, то при каждом снижении цен на нефть на 5 долл./барр. в ценовом промежутке от 40 долл. до 15 долл. операции Минфина в рамках бюджетного правила компенсируют около 0,9 млрд долл. из 1,5 млрд долл. выпадающих экспортных доходов.

Кроме того:
ЦБ РФ сообщил о том, что начинает серию еженедельных онлайн-пресс-конференций, на которых будет на регулярной основе рассказывать о своем видении текущей ситуации и о реализации принятых и о планируемых стабилизационных мерах. Первая такая прессконференция состоится 3 апреля, в 15:00 по московскому времени.

Мой вывод:
Пока механизмы агрессивной продажи валюты ЦБ работают, доллару будет сложно подняться существенно выше 80.
Поэтому чтобы доллар вырос, надо ждать пока что-то в этих механизмах сломается.
В целом конечно ЦБ делает все грамотно: накапливал валюту пока рубль был дешевый, сейчас валюта стала дорогой, ЦБ ее продает.