10 вещей, которые Вам нужно знать о «медвежьем» рынке

1. Рынок считается «медвежьим», если происходит падение от пика больше, чем на 20%.
Всё, что от 10 до 19.9% — это коррекция. «Бычьим» рынок называется, если происходит рост от минимумов на 20%.

2. «Медвежий» рынок падает в среднем на 36%.
«Бычий» рынок прибавляет в среднем 112%.

3. Рынок «медведей» – норма.
С 1928 года было 25 «медвежьих» рынков.

4. Средняя продолжительность медвежьего рынка – 299 дней (10 мес.)
Бычий рынок в среднем длится 1003 дня (2.75 года).

5. В среднем падения рынка больше, чем на 20%, происходят каждые 3,6 года.

6. Медвежий рынок стал более редким явлением после Второй Мировой Войны.
С 1928 по 1945 он возникал 1 раз каждые 1,4 года, после 1945 — 1 раз в 5.7 лет.

7. Половина самых сильных дней (роста) S&P за последние 20 лет случались именно во время медвежьего рынка.

8. Медвежий рынок необязательно означает рецессию в реальной экономике.

( Читать дальше )

Этот пост я хотел опубликовать на прошлой неделе, когда нефть торговалась на минимумах, и график соотношения индекса РТС и нефти Брент показывал максимальные значения за всю историю. Грубо говоря, этот график показывает какому количеству баррелей нефти равен индекс РТС. Как известно, наш фондовый рынок, как и российская валюта, фактически являются производными на нефть. К сожаленю это так, и это подтверждается корелляциями индексов и валюты с черным золотом за десятилетия. 
После сильного роста черного золота картинка немного выправилась, но, все равно, соотношение находится на уровнях самых тучных лет для наших предприятий и экономики.

Что мы видим? Двухсот месячная средняя находится на уровне 18. В кризисные периоды, когда коммодитиз страдает больше всего и индекс РТС падает в район 500 пунктов, показатель стремился с 10! Сейчас же это соотношение в три раза выше! 

( Читать дальше )

Вы помните, что мой анализ привел меня в золото. И пока налицо все фундаментальные условия для его дальнейшего роста. Сегодня я опубликовал свой ежемесячный обзор мозговик, где немного подробнее разбираюсь с тем что происходит. Кстати я писал там, что ФРС дальше придется расширять QE если текущие меры работать не будут, так как у них уже нет другого выхода. Итак размышления.

Последний длинный экономический цикл в США закончился в 1929 году, что привело к Великой Депрессии. Тогда доллар был жестко привязан к золоту. Никто не делал такую безудержную эмиссию как сейчас. Денежная масса M2 упала на 30% с 1929 по 1934 год.

Из-за жесткой фиксации курса доллара, просто так увеличить деньги в обращении было нельзя. М2 вероятно падал из-за того, что после периода накопления долгов, США платили по внешним долгам, а так как золото ограничено (его нельзя напечатать), это сопровождалось падением денег в экономике. Кроме того, население стало менять доллары на золото и хранить свои сбережения в нем. Именно по этой причине в США была затяжная дефляция.

Предположим, если бы они напечатали денег, увеличили тем самым М2 на 42% от фактического минимума и не имели привязку к золоту, вероятно золото впоследствии должно было вырасти на сопоставимую величину ~40% в течение 4 лет. Когда экономика падает, выплатить долг становится еще тяжелее. Это создает порочный круг делевериджа.

Выход? Обесценить деньги. Спустя несколько лет дефляции власти додумались до этого фокуса.

До 1933 унция стоила $20, после — $35. США просто директивно обесценили доллар, понизив его стоимость. Вероятно вы не знали, но правительство США при этом обязало население США обменять все золото до 1 мая 1933 по курсу $20,66. А после того как население скинуло золото по дешевке, доллар обесценили на 43%, просто зафиксировав цену золота на новом уровне $35 за унцию. Таким образом все долларовые сбережения населения насильно обесценили.

Хочу обратить ваше внимание: проблемы экономики решили за счёт тех, кто сберегал деньги.


( Читать дальше )

Отобрал  самые лучшие и удобные сервисы для поиска акций. Среди множества торговых инструментов на американских рынках  (и не только) эти ресурсы помогут вам отобрать лучшие акции для торговли и инвестиций.

1.FINVIZ

finviz.com

Финвиз один из самых удобных инструментов для поиска акций. Он позволяет отбирать акции по заданным условиям из тысяч акций на фондовых рынках США. Множество трейдеров ежедневно используют данный сайт. Он считается самым лучшим для отбора.

2. Google Finance

https://www.google.com/finance/stockscreener

Разработка от компании Гугл. Позволяет отслеживать новости по выбранным акциям и облегчает отбор путем ввода нужных критериев. 

( Читать дальше )

В этом выпуске: 
Тактика. Инфляция и золото. Нефть. Рубль.



Ссылочка: http://mozgovik.com/a/20200409.pdf 

Подписка по емейлу: http://mozgovik.com/ 

Говорят, Саудиты покупают акции разных нефтедобытчиков-переработчиков
В расчете на рост нефти, потому как сейчас она «дешева и долго это не продлится»
Ну ОК
Смотрим сюда: https://www.etoro.com/people/drvaska/portfolio
и видим лонги по тому же спектру, что и у Саудов, а также видим лонг нефти (через фонд)
Вывод:
Да вот потому и лошиные покупки Саудов, потому как расти эти бумаги НЕ БУДУТ!!!
И нефть расти не будет. Хоть дорогая она, хоть дешевая, хоть супердешевая
Потому как в Лонге
А по Антивасину надо продать, чтобы быть в плюсе.
и да. Отмена по нефти — если сегодня от нее избавится сами знаете кто. Сегодня — потому как крайний срок ликвидации позы в контексте позитивной кармы
И да. Оценка экстра-викли для акций и экстра-дейли для нефти

Рынок сошел с ума!

Этот небольшой пост родился совершенно спонтанно и случайно и вызван, прежде всего, переполняющими меня сейчас эмоциями! ))))

Посмотрите, пожалуйста, на таблицу 1. В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 01.04.2020 по 08.04.2020.

                                                          Таблица 1.

Как вы без труда можете убедиться, все бумаги закрыли неделю ростом! Вот такой у нас сейчас могучий бычий рынок! )))) Такого на моей памяти еще не было! Хотя бы 2-3 бумаги, но падали за неделю. А тут все растет и как на дрожжах. 

Наверное, у нас сейчас все просто замечательно: нефть по 100, рубль по 50, все предприятия работают, пандемии нет! 

( Читать дальше )

Продолжаю рефлексировать на тему части шортов, в которые я судорожно влез в конце прошлой недели.

Достаточно очевидно, что на рынок российских активов есть смысл смотреть через валютные очки, т.к. основную погоду делают нерезы.
Анализ цены моих шортов с т.з. их долларовой стоимости показывает, что уже существующие уровни являются предельными и их дальнейший рост возможен исключительно при хорошем ослаблении рубля.

Наглядная демонстрация в табличках ниже.

Для сравнения я взял 4 основных даты:

11.02 — условный пик 2020. Все росло и пахло, а кризис предсказывали только отъявленные безумцы.
05.03 — состояние рынка до встречи ОПЕК+. Бочка стоила 49.9, а рубль торговался по 67,65 за доллар. Корона в Китае вроде как подходила к завершению и еще практически не пахло глобальным кризисом во ВСЕХ странах.
10.03 — рынок вскоре после развала сделки ОПЕК+
08.04 — YTD

Что мы видим? По состоянию на 8 апреля все акции в пересчете на доллары уже находятся практически на уровнях 5 марта (см. выше), когда нефть была по 50. Таким образом любое дальнейшее движение цены вверх свыше 2,5% при СОХРАНЕНИИ текущего курса USDRUB выводит их ВЫШЕ уровня 5 марта. 

( Читать дальше )

Я часто слышу критику не просто Эллиотта, а технического анализа в принципе, мол «чёрточки на графике ничего не могут предсказать, всё определяет фундаментал». Проблема тут в том, что фундамент всегда уже содержится в цене. То есть, участники рынка знают всю имеющуюся на данный момент информацию и уже принимают свои решения на её основании. Поэтому, чтобы использовать фундамент для торговли, нужно предвидеть его изменения. А как? Пока я вижу только попытки экстраполяции того, что есть, в будущее. Но это не работает. Заметьте, различные министерства, делая таким образом свои прогнозы НИ РАЗУ не предсказали ни одного кризиса. Так как тогда торговать по фундаменту?

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.

Всем привет, Друзья. Наконец, одна из моих любимых компаний Белуга Групп отчиталась за 2019 год. Напоминаю Вам, что еще в сентябре 2019 года я подготовил специальный «Алкогольный кейс», состоящий из двух компаний: Белуга Групп и Абрау-Дюрсо. Параметры кейса сможете прочитать в статье.

Cамая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

За время удержания кейса, доходность составила 59%. Акции Абрау-Дюрсо остались на месте — минус 1,8%. А вот Белуга прибавила 112%.

Давайте отдадим дань принесшей прибыль компании и разберем отчетность Белуга-Групп по МСФО за 2019 год. Прошлый год для компании выдался рекордным во всех сегментах бизнеса. Выручка +22,3%, прибыль вообще +53%. Она не только прибавила половину, но и впервые в истории превысила 1 млрд рублей. Если посмотреть на динамику за 5 лет, то 19 год добавил ускорения всем производственным показателям. Операционные расходы держатся на оптимальном уровне. Общие и административные снизились на 2%, чего я не видел в отчетах других компаний уже больше года. Прогнозная EBITDA, также выросла на 53% и достигла 6,5 млрд рублей.

( Читать дальше )