Избранное трейдера FromDeepSpace666

по

ФР МБ: результаты Мая'20

ФР МБ: результаты Мая'20

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты апреля: smart-lab.ru/blog/618633.php

Собственно, несмотря на то, что индекс ММВБ полной доходности прибавил за месяц 3.8% — счет показал лишь символический плюс (на самом деле, чуть больше за счет не пришедших дивидендов). Конкретно у меня это получилось за счет того, что модель довольно долго выходила из защитных активов (золото + POLY + PLZL), которых в портфеле было на 30+% счета. Но, на удивление, у других алгоритмистов (привет А. Г.) видим то же самое, притом, что с золотом проблем не было. Какой-то магический месяц: индекс неплохо вырос, а алго выделывало какие-то странные энцефалограммы, как выше, или даже сливало.

С начала года результат практически не изменился — все те же +7.2% (~ 18% годовых), что, конечно, лучше индекса ММВБ полной доходности, с начала года потерявшего 9.4%, но это уже пониже моего годового таргета. Надеюсь, вторая половина года окажется удачнее.

На текущий момент портфель примерно такой:
ФР МБ: результаты Мая'20


Всем профитов!

Несколько мыслей

Излагаю их скорее для себя и для истории.

Итак, на чем растет рынок акций? Рынок растет на лишних деньгах. Если банк исполнил все свои обязательства, выдал кредиты, то остатки он тратит на покупку облигаций. Но если деньги остаются, то можно купить что-то с риском. Т е акции. Таким образом фрс увеличивая резервы банков создает основу для роста рынка акций. Значит по движению денег в системе, мы можем строить прогнозы будет приток или отток. Далее все эти выплаты по программам стимулирования компаний и потребителей, конечно, создают навес лишних денег, которые также идут на рынок акций. В июне минфин США собирается занять триллион. Поэтому на рынок акций приток сократится. Поэтому жду продолжения пилы на рынке. Умные деньги уходят с рынка, пользуясь благоприятной конъюнктурой. 
ЦБ РФ 19 июня срежет ставку. Диапазон от 0.5 до 1 %. Многие облигации еще не заложили это в цены. По причине недостатка ликвидности. Но думаю ближе к заседанию эта погрешность будет устранена. Это по сути бесплатные деньги, которые валяются под ногами. Сам работаю сейчас с облигами, которые прирастают каждый день. Пусть по чутка, но это безрисковая стратегия, если конечно не лезть в сектор ВДО.

( Читать дальше )

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло

Неделю назад я захотел узнать, насколько прибыльны IPO-инвестиции. Я загрузил информацию 1300 компаний в excel-файл, придумал инвестиционную стратегию и прогнал ее на исторических данных. Сначала я получил 5,45% доходности на сделку. Потом добавил фильтры и улучшил результат вдвое. В итоге получилось целое исследование, этапы которого я пошагово раскрываю в статье.

Как я за неделю проинвестировал в 1300 IPO, зачем я это сделал и что из этого вышло


Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Или может повториться, но немного иначе. Всегда учитывайте эти моменты и тщательно взвешивайте принимаемые решения.

 

Оглавление

Шаг №1. Собираем данные
Шаг №2. Обрабатываем данные
Шаг №3. Смотрим общую картину
Шаг №4. Строим базовую стратегию
Шаг №5. Ставим take profit и фильтруем IPO по андеррайтерам
Шаг №6. Фильтруем IPO по размеру предложения
Шаг №7. Фильтруем IPO по секторам
Шаг №8. Комбинируем результаты
Шаг №9. Делаем выводы
Постскриптум
Постскриптум-постскриптум



( Читать дальше )

Мои итоги мая

Начнем с традиционной таблицы

 Мои итоги мая

Первые две декады мая меня откровенно «пилило».  Началось все с «распила» в Si 4-5 мая, после чего он был «вырублен» «фильтром большой пилы» до конца мая. 6-7 мая «эстафету принял» RI-тренд и его майский убыток  почти в 1,5 раза меньше  убытка в эти два дня. И закончилось все большим убытком RI-контртренд  18-20 мая, который, впрочем, этой системе удалось сократить больше, чем в 2 раза до конца мая.

Но были и приятные моменты: с 12 по 18 мая была традиционная «кошмарная неделя» ( 4 сильных гэпа против движения предыдущего дня), которая встречается по статистике 1-3 раза в год. Но «фильтр короткой пилы» в этот раз позволил  мне в эти дни избежать больших убытков, встречавшихся до его создания. Поэтому максимальная просадка в этом году  осталась без изменений.

Спокойнее всего в мае вели себя Спот+ «синтетика», закончившие 4-19 мая в легком минусе и получившие прибыль по итогам месяца.



( Читать дальше )

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 29 мая 2020г

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 29 мая 2020г
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 29 мая 2020г
Все портфели — виртуальные.
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_added_dt/asc/

Портфели созданы 01 июня 2019г (по ценам закрытия 31 мая 2019г) (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)

Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»



( Читать дальше )

Бэктест мультипликаторов PE, PS, PB и других - лучший пост недели

Получил тут от Тимофея отчет о самых лучших постах за неделю.
Бектесты всегда гуд, поэтому полез по ссылке.
https://smart-lab.ru/blog/622095.php

Выскажу свое мнение.
Во-первых автору спасибо за проделанную работу. 
Во-вторых — она совершенно бесполезна
В-третьих — она просто неверна а следовательно выводы вредны

Аргументы
Практически все гипотезы из указанной простыни в несколько кликов проверяются на сервисе poftfolio123.com. Для американских акций есть куча подобных сервисов с данными. Собирать свою базу несколько странно для таких очевидных показателей. Вот если дадите ссылку на нечто похожее на российском рынке то мне было бы интересно.
Автор признает что у него имеется survivorshp bias. То есть компании сошедшие с дистанции не учитываются. Но именно у таких аутсайдеров перед их смертью как правило удивительно привлекательные коэффициенты и дивидендная доходность.
Поэтому если мы будем брать компании самые лучшие по мультам, то очень большая часть из них реально умрет.

( Читать дальше )

ВДО на хаях?

Сегодня по телефону общался с Сергеем Нужновым (@vdovdo). Он живет только за счет «стрижки купонов» с облигаций. Вот вам инсайд: Серега распродал все свои ВДО (рискованные облигации) на последнем ралли. Лично я с ним поделился и своим мнением, что впереди у нас будет жесть по дефолтам, но именно в моменте за счет роста цен есть великолепный разрыв между реальностью и рынком, связанный с наплывом Цунами из шального бабла физиков через Тинькофф Инвестиции и Сбербанк Инвестор, которые видят в телефончике доходность и жмут «Купить», и тем самым дали выйти нормальным профессиональным парням по хорошим ценам😁

В общем, будьте начеку, облигационные новички.


Акции: что создаёт ажиотаж внутридневной торговли (перевод с elliottwave com)

«Познакомьтесь с версией 2020 года» диких внутридневных торговцев 1990-х годов

Внутридневная торговля — она вернулась.

Как вы, вероятно, помните,  внутридневная торговля торговля стала настолько популярной в конце 1990-х годов, что некоторые участники рынка продавали свои дома, чтобы собрать средства для участия.

Это не закончилось хорошо. После пика в марте 2000 года NASDAQ потерял 78% своей стоимости.

Тем не менее, даже после краха dot.com, внутридневная торговля торговля никогда не уходила. В месяцы, предшествовавшие вершине фондового рынка 2007 года, произошел заметный всплеск. Но даже тогда внутридневная торговая активность была не такой интенсивной, как во времена пузыря dot.com.

Тем не менее, дикие спекуляции, имевшие место во время февральской вершины 2020 года, напоминали 1990-е годы.

Наш мартовский финансовый прогноз по волнам Эллиотта показал этот график и сказал:Акции: что создаёт ажиотаж внутридневной торговли (перевод с elliottwave com)Средний график показывает, что удивительная готовность инвесторов делать ставки на акции с заемными средствами продолжалась вплоть до вершины бычьего рынка… Нижний график показывает, когда индекс спекуляций в опционах SentimenTrader.com подскочил до 1,5, самого высокого показателя в 20 лет… Для всех, кто интересуется, куда ушли маленькие дневные трейдеры, которые сделали дикие 1990-е годы, встретите версию 2020 года.

( Читать дальше )

Сравнение нескольких компаний по мультипликаторам

Сделали сравнительную табличку, как в яндекс-маркете.
По вашим просьбам кстати.

https://smart-lab.ru/q/compare/

Например, можно взять сравнить наших металлургов по каждому показателю:
Сравнение нескольких компаний по мультипликаторам

Почему все индикаторы полетели резко вверх без остановки?).. Чего дальше ожидать?)

В своем опыте трейдера я впервые сталкиваюсь с ситуацией кризиса. Почему сейчас все индикаторы взмыли ракетой? Экономики на грани, а мы летим. Или фин.рынок и реальность находятся в параллелях. Фундаментальный анализ здесь не причем. Что происходит
И что последует после этого полета
P.S. Мысли вслух.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн