ФР МБ: результаты Мая'20

30 мая 2020, 15:37
|
MadQuant

Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты апреля: smart-lab.ru/blog/618633.php

Собственно, несмотря на то, что индекс ММВБ полной доходности прибавил за месяц 3.8% — счет показал лишь символический плюс (на самом деле, чуть больше за счет не пришедших дивидендов). Конкретно у меня это получилось за счет того, что модель довольно долго выходила из защитных активов (золото + POLY + PLZL), которых в портфеле было на 30+% счета. Но, на удивление, у других алгоритмистов (привет А. Г.) видим то же самое, притом, что с золотом проблем не было. Какой-то магический месяц: индекс неплохо вырос, а алго выделывало какие-то странные энцефалограммы, как выше, или даже сливало.

С начала года результат практически не изменился — все те же +7.2% (~ 18% годовых), что, конечно, лучше индекса ММВБ полной доходности, с начала года потерявшего 9.4%, но это уже пониже моего годового таргета. Надеюсь, вторая половина года окажется удачнее.

На текущий момент портфель примерно такой:

Всем профитов!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
трейдинг

5.7К | ★2

23 комментария

с Россетями хорошо угадали… рост еще не закончился (по всей видимости)
Фосагро по-немногу, но стабильно....
Система прет и прет (загадка?)...
остальное не знаю...

иметь такой портфель могут уверенные в себе люди…

wistopus

30 мая 2020, 15:48
Ответить

У меня полюса примерно 20% от счета и я его не трогаю примерно 10 месяцев. Так что не весь минус мая от алго.

SergeyJu

30 мая 2020, 15:53
Ответить

SergeyJu,

меня полюса примерно 20% от счета и я его не трогаю

у меня сугубо личное ощущение, что полюс и полиметал начинают сдуваться… время фиксировать все что есть ( мнение без претензии ...)
если что… лучше зайти еще раз…

wistopus

30 мая 2020, 15:58
Ответить

SergeyJu, не, мне примерно неделю назад даже долгосрочные компоненты системы посоветовали свалить из полюса — я и свалил. Может, и зря (если будет второе дно). Но как будет — так и перезайду, я не гордый.

MadQuant

30 мая 2020, 15:59
Ответить

MadQuant, мне не советуют. Я уже как-то писал, самые сильные при падении рынка бумаги обычно хуже индекса себя ведут на последующем росте. Что с этим делать — пока не знаю.

SergeyJu

30 мая 2020, 16:05
Ответить

SergeyJu, ну это феномен понятный: защитные и контрцикличные акции плохо перформят во время роста и хорошо — во время падения. Тут варианта два: либо вы предсказываете плохие периоды и держите их только в плохие (тайминг), либо как-то балансируете риски в портфеле, и всегда их держите на долю капитала. У меня скорее какое-то комбо этих двух подходов.

MadQuant

30 мая 2020, 16:17
Ответить

MadQuant, не уверен что логика циклический/контрциклический в данном случае применима. Я думаю, все проще, на сильном отскоке народ хватает то, что сильней всего упало. Налетай — подешевело. Либо за счет свободных денег, либо за счет продажи того, что не упало или мало упало. Типично контртрендовое поведение публики.
Да, и еще, у меня ротация по принципу сильные-слабые акции и близко не стоит к обороту 100% в месяц. Что-то около 4% в год.

SergeyJu

30 мая 2020, 16:47
Ответить

SergeyJu, ну у вас видимо более долгосрочная система, поэтому и менее турноверная. Моя просто на текущий момент работает с целью минимизации поосадок, поэтому и чешет быстрее (т.к. возможно деньги со счета пригодятся, поэтому в большую просадку уходить не хочется)

MadQuant

30 мая 2020, 16:52
Ответить

MadQuant, что то мне подсказывает, что не будет роста золота как обещают аналитики

Феликс Осколков

30 мая 2020, 16:36
Ответить

Феликс Осколков, да мне, если честно, по барабану на аналитегов, я торгую рынок. Если роста не будет — ну и хорошо, что вышел, если будет — залезу туда ещё раз. Я не прогнозист, а график сейчас выглядит плохо.

MadQuant

30 мая 2020, 16:39
Ответить

MadQuant , как американский портфель май и что на июнь берешь? Я в июнь иду примерно 25индекс/75трежерис. Май +1 примерно

Коля Гаврилов

30 мая 2020, 16:08
Ответить

Коля Гаврилов, май примерно так же, +1.5%. На июнь берет примерно 40% среднесрочных трежаков, остальное на стоки + золото и долгосрочных трежаков немного (по 5-10%)

MadQuant

30 мая 2020, 19:15
Ответить

MadQuant, статистика напрягает. Уж слишком рекордным отскок у насдака вышел. Моментум это конечно хорошо, но корректоз -5 будет просто логичен и без рыданий… А портфелю неприятно…

Коля Гаврилов

31 мая 2020, 00:58
Ответить

Коля Гаврилов, ну как будет — так и будем реагировать. ИТ сектор как раз сейчас не рекомендует держать.

MadQuant

31 мая 2020, 01:50
Ответить

MadQuant, согласен

Коля Гаврилов

31 мая 2020, 01:52
Ответить

Ну «Русский Баффет» («купил и держи» российские «голубые фишки» с ежеквартальной ребалансировкой) неплохо в мае прибавил, а ведь ещё дивы по Норникелю не пришли. Правда, с начала года он в минусе, как и индекс Мосбиржи. Это алго в РИ и Си меня в мае подвело.

А. Г.

30 мая 2020, 16:20
Ответить

А. Г., ну Русский Баффет у вас относительно пассивная стратегия, вот он индекс + какая-то альфа/удача и показал. У меня же обороты где-то в районе 100% в месяц

MadQuant

30 мая 2020, 16:25
Ответить

MadQuant, да там плановые ребалансировки в конце квартала и внеплановые, если по какой-то акции из портфеля вышел супернегатив. Но последнее было всего 1 раз за все время реальной торговли с декабря 2017-го, а в тестах вообще не исследовалось. Но так как счёт маленький (начальная сумма была 120 тыс.), то комиссии там 2-2,4%% годовых от счета. Основное это 177 руб. в месяц.

А. Г.