TCSG

Всем пятница! Выпуск 268

Фондовые индексы Китая продолжают постепенно двигаться наверх, на волне позитива о разделении бизнесов техгигнтов, они в основном и двигают рынок. JD.com подскочил на 7% объявив о разделении своей собственности и промышленных подразделений. На этой новости акция оттолкнулась от двойного дна, а также сильной поддержки и запала должно хватить подрасти еще на процентов 10-20%. BABA же продолжает подрастать, на объявлении разделения своего бизнеса на 6 частей. На таких радостях акция может дойти до локального максимума в $120 или на 16% повыше. В целом же китайский фондовый рынок постепенно снова двигается вверх, но темпы пока явно ниже? чем в предыдущий заход. С одной стороны индекс закупок вырос сильнее всего за последние 12 лет, но с другой производственная активность замедлилась, потому что под вопросом внешний спрос, который в свою очередь похоже готовится к рецессии. Эти факторы будут пока давить, поэтому китайские индексы растут, но сдержано. USDcny  без новых потрясений будет консолидироваться вокруг текущего уровня плюс минус 6,9 юаня за доллар.

Всем среда! Выпуск 252

Пока на радио не было эфиров случалось несколько громких событий. Наш президент обратился к федеральному собранию, по итогам чего мы больше не будем участвовать в программе по обмену ядерными данными. Нашей стране впаяли юбилейный 10й пакет санкций, после чего неприятно удивил топовый в стране брокер. В американской экономике были опубликованы и хорошие и пугающие данные, говорящие что рецессии  вообще может типа не быть. События шумные, но на деле не привели как каким то резким изменениям и скачкам, поэтому новостной фон остается более менее прежний.

В американской экономике с одной стороны выходят по-прежнему хорошие данные о рынке труда, так же поддерживаемые неплохими розничными продажами. Но вот сюрприз данные по инфляции показали что она перешла снова к росту, что сразу всех насторожило. Понятно, что это совсем небольшой рост и еще не нарисовавшийся в новую тенденцию, но настрой всем этот сигнал подпортил, потому что теперь рынок не только закладывает дальнейшее повышение ставки, но и шаг увеличился в половину процента вместе уже привычной четверти процентного пункта. В MS передвинули свой прогноз по первому понижению ставки с конца этого года на март следующего. То есть разворот в политики ФРС отодвигается, что не сулит хорошие времена в этом году. Однако индекс SnP хоть и припал последнее время и находится ниже психологически бычьего уровня в 4000 пунктов, он так же находится на нижней части восходящего коридора в котором пока движется с прошлого октября и вселяет надежду всем быкам что худшее позади. Так позитивный сигнал увидели технари — SnP находится над 200 дневной MA уже в течении месяца, технари указывают, что обычно такое не происходит на медвежьих рынках. Аналитики указывают что в истории еще не встречалось такого долгого нахождение над 200 дневкой которое сменилось бы походом на новые минимумы, то есть такая модель сулит дальнейший рост.

Пост из телеграм-канала от 10 января 2023:

Волна Вульфа в акциях Тинькофф Банк


Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

Телеграм канал Фундаменталка

Пост от 01.02.2023

Текущая цена: 2780₽
Прогнозная цена: 3600₽

📈Потенциал роста: 29,5%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 178,176 млрд
— Выручка: 83,31 млрд
— Чистая прибыль: 17,23 млрд

Драйверы роста:

🔴TCS Group показал прибыль за 9 месяцев за счёт роста комиссионных и процентных доходов

🔴Увеличилась клиентская база на фоне наложения санкций на конкурентов — в III квартале 2022 г. — 26,3 млн (+7,8 млн г/г)

🔴Компания расширяет и диверсифицирует бизнес

Драйверы падения:

🔵Медленный рост кредитного портфеля, который начался ещё с 2022 года

Итого:
Ранее уже имел дело с бумагами TCS Group, которые в конечном итоге покидали портфель по стоп-лоссу. Сейчас я пересмотрел свое видение в отношении компании и нацелен формировать долгосрочную позицию. За 9 месяцев Тинькофф смог показать прибыль, увеличить клиентскую базу, а также заключить технологическое партнерство с МТС в рамках диверсификации и расширения бизнеса. В текущем году компания ориентирована на ещё большее привлечение клиентов при помощи программ лояльности. Также компания рассматривает варианты предоставления услуг за рубежом.

Покупаю бумаги TCS Group в качестве фаворита финансового сектора в долгосрок с целью в 3600 рублей.

Отсутствуют пятиволновые структуры в росте, скорость покупок явно плохая. Наличие даже этих факторов говорит о продолжении снижения в рамках волны [2]. Точка отмены сценария все еще та же.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy 

Система BWS: изменения на 2023 год

Введение

Возможно, вы слышали о системе BWS (лучшие бумаги недели), сигналы которой я выкладываю здесь уже пятый год. Возможно, вы даже используете этот список бумаг при принятии своих торговый решений. Если это так, то информация, которую я сейчас представлю вашему вниманию, будет вам интересна.

Дело в том, что выбор 8 лучших бумаг недели производится у меня из списка 32 наиболее ликвидных акций Московской биржи. Обычно я рассчитываю список из 32 наиболее ликвидных бумаг один раз в конце года и больше его не меняю.

В этом году Мосбиржа остановила торги по акциям RSTI (Россети) и FEES (ФСК ЕЭС) 21.12.2022, а эти бумаги по итогам 2021 года входили в список наиболее ликвидных. Так что я поправлю список 32 бумаг уже сейчас, благо в прошлом выпуске лучших бумаг недели была рекомендация не покупать акции, а выйти в ОФЗ.

Список бумаг

🇷🇺Российский рынок сегодня в нейтрале, поскольку главный негатив — новый пакет санкций пока не реализовался

🇪🇺 ЕС пока не смог согласовать девятый пакет санкций против РФ — ряд вопросов все еще находится в стадии согласования. Возможно пакет согласуют позже в понедельник или во вторник, заявил глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель.

«Я думал, что этим утром мы могли бы одобрить начало работы над санкциями, но это не тот случай. Возможно, к концу дня», — добавил он.

Жозеп Боррель заявил, что стран ЕС имеют разное мнение по поводу санкций и нужно добиться согласия по ряду вопросов.

📉В целом я не думаю, что в новом 9-м пакете будет что-то страшное, как обычно в списки добавят ещё несколько бизнесменов, компаний и 3 банка.

🏦 Однако если среди этих 3 банков окажется Тинькофф, то по нему будет сильная коррекция вплоть до 1500р. Интересно, что именно акции Тинькофф сегодня активнее всего росли на новости о непринятии санкций.

Под европейские санкции (будут объявлены в пнд) решили вчера спекулятивно шортануть Тинькофф (уже в минусе на 3 с лишним процента, соответственно шорт в плюсе)

Если он будет в списке санкций (а ходили такие слухи/писал MarketTwitts со ссылкой на EU Observer), то он упадёт и за счёт этого и за счёт того что вероятно его клиенты будут вынуждены продать акции всех компаний с иностранным инкорпорированием — в частности сам Тинькофф (а на Тинькофф приходится крупная доля объема рынка; повод задуматься держать ли ГДРы уходя в выходные)

Если не будет, не ожидаем особого движения

Как вы думаете, попадет ли?

1. Не попадет, он же розничный и не связан с государством
2. Попадет как Потанинский/крупный – продам-ка его и, возможно, другие ГДРы
3. Может и попадет, пожалуй тоже зашорчу!
4. После пережитой боли я абстрагировался от оценочных суждений и акций и пью чай матэ в Тбилиси