Избранное трейдера Alexey Zlobin

по

Мой ЕВРО-ЛОСЬ и чего я с ним буду делать. Среднесрочный взгляд на евро, доллар и рубль, а также немного мыслей и по рынку.


     Постараюсь как можно проще объяснить свой взгляд, без кучи сложных графиков и без разбора финансовой системы Еврозоны, которая в реальной торговле всё равно мало поможет. Есть толпа,  есть графики цены актива и есть ожидания – вот буду исходить только из этого!!! Да, и не стоит забывать главный постулат – цену формируют баланс спроса  и предложения и евро здесь не является исключением.
     Много в последнее время появилось разговоров про европейскую валюту и ещё больше народу уже сидит в коротких позициях по ней или пытается поймать разворот. Скрывать не буду, и я в их числе. Я тоже уже не первую неделю удерживаю короткие позиции по ключевой валютной паре евро-доллар на всех счетах, от отметки 1.355, однако позиции открыты не столь агрессивные, всего с одним плечом, поэтому, как только появится повод для коррекции, то я сразу буду увеличивать шорт. На счету ЛЧИ чуть более недели назад сделал весьма агрессивную ставку на укрепление доллара и против евро и против рубля, набрал совокупную позицию с 8-м плечом и продолжаю её удерживать. Лось на ЛЧИ по этой позиции составил уже более 10%, однако на спекуляциях и на шорте российских индексов удалось отбить все потери и за прошедшую неделю все счета показали даже небольшой прирост.


( Читать дальше )

Крис Гарднер - еще одна мощная история в ведомостях

Не так давно я писал на смартлабе о сильной личности и сильной истории Элоне Маске. Теперь ведомости написали еще одну — о Крисе Гарднере, про который был снят фильм «В погоне за счастьем». 


Крис Гарднер

О
чень трогательно и мотивирующе.

действительно бросила жена
действительно работал в брокерской компании
и целый год бомжевал с сыном, потому что не было дома
возил с собой тележку со всем барахлом и партплед через плечо

в 1983 бомжевал
в 1985 заработал первый миллион долларов, работая сейлзом
в 198? перешел работать в Bear Stearns
в 1987 начинает свой бизнес


любопытно: он заговорил с чуваком на феррари будучи бомжом, предложив помощь в парковке в обмен на два вопроса.
Чем вы занимаетесь? Как вы это делаете?
 
Ответы на эти вопросы определили его судьбу.

И… да, действительно они с сыном ночевали в туалете на станции Bay Area, когда на улице было холодно. 
Крис Гарднер - еще одна мощная история в ведомостях


Ссылка на его книгу Start where you are
http://ru.scribd.com/doc/33940162/Start-Where-You-Are

если кто найдет прямую ссылку на полный пдф, выкладывайте в каменты

Золото и реальные процентные ставки.

Прошло три  месяца с момента публикации обзора Золото и отрицательные реальные процентные ставки (полная версия). С того  дня желтый металл потерял в цене более 15%. Пришло время подвести некоторые итоги и обновить графики… и еще разок объяснить причины отсутствия интереса к золоту.
 
***Любителям теории заговора, разного рода куклов и всякой нечисти читать не рекомендуется.
 
Зайду издалека. Почему золото падает на фоне глобальной денежной экспансии и роста баланса ФРС?
 

( Читать дальше )

Три фактора, влияющие на рост доллара (продолжение)

dollar 1Второй драйвер из трех, влияющих сейчас на рост доллара и одновременно давящих на евро, является, конечно, угроза дальнейшего снижения ставок ЕЦБ. Для выяснения настроений в среде руководства центробанка мне пришлось пройтись по выступлениям членов управляющего совета. Как я уже писал, ФРС в этом плане более прозрачна, чиновники от ЕЦБ более скрытны, управляющий совет включает в себя больше членов, чем американский аналог FOMC, поэтому вычислить какой-то консенсус тут не представляется возможным, но частные настроения выявить можно.


( Читать дальше )

ФРС США, Плоссер: Желательно выйти из программы количественного смягчения к концу года

-ФРС США, Плоссер: Сокращение покупок облигаций не говорит о немедленном ужесточении
-ФРС США, Плоссер: Инфляционные ожидания сдержанные
-Плоссер видит «значительное улучшение» ситуации на рынке труда
-ФРС США, Плоссер: Ожидаем снижения безработицы до 7% к концу 2013 года и до 6,5% к концу 2014г
-ФРС США, Плоссер: Чтобы защитить доверие, ФРС должно снизить покупки
-ФРС США, Плоссер: Мы ждет роста ВВП на 3% в этом году
-ФРС США, Плоссер: Открытая программа покупки облигаций может спровоцировать инфляцию
-ФРС США, Плоссер: Желательно выйти из программы количественного смягчения к концу года
-Плоссер: Ифляция или дефляция не представляют серьезной угрозы
-Плоссер: Инфляция, вероятно, вернется к целевому уровню через год-два
-Плоссер: ФРС всегда может увеличить покупки в случае необходимости



Библиотека трейдера или какие книги надо читать.


Инвестиционная стратегия на май 2013

01/04 стратегия апрель 2013
03/03 стратегия март 2013
08/02 стратегия февраль 2013
08/01 стратегия январь 2013

 
Осн. тезисы + гипотезы:
 
  • риски коррекции/консолидации в мае на Global Markets высоки
  • идеальные условия для надувания финансовых пузырей!
  • разрыв между реальной экономикой и фондовыми рынками вырос
  • глобальный фондовый рынок переходит в состояние пузыря
  • экономики замедляются по всему миру
  • отмена монетарной экспансии или намек на это приведет к высокой волатильности
  • процентные ставки в США будут на нуле еще несколько лет => следить за инфляцией
  • дно российского рынка в этом году не пройдено
  • технический отскок рфр вполне вероятен, т.к. рынок сильно перепродан по отношению к другим рынкам

Глобальная атмосфера
  • агрессивная дача ликвидности (США, Япония)
  • реальные ставки в США отрицательные долгое время = > внимательно следить за ФРС в этом году!
  • что с бюджетными вопросами США? Секвестр должен начать влиять на американскую экономику
  • испанские гособлигации — либо пузырь либо бюджетная интеграция! 4,2% 10-летки!!!
  • JNK обновляет свои хаи!
  • Китай замедляется, огромные свободные мощности

По американскому рынку и экономике
:
  • QE3 пока конвертируется лишь только в рост банковских резервов ФРС и не выливается в рост кредитования. М2 не растет (картинка)
  • тренд на ослабление рынка труда последние 6 мес (картинка)
  • розничные продажи — тренд на замедление (картинка)
  • личные доходы американцев вниз (картинка)
  • ISM промышленный снижается, — около 50 (картинка)
  • Чистый маржинальный лонг NYSE — рекордный максимум (картинка)
  • выручка компаний Dow снижается относительно 1 кв 2012 (картинка)
Здесь приведу обобщение в двух картинках. Расхождение американского рынка и экономики (такая ситуация развивалась весь апрель, что впрочем и вылилось в некоторый рост волатильности по сравнению с предыдущими месяцами ралли)
Инвестиционная стратегия на май 2013
Аналогичная ситуация в Европе

( Читать дальше )

ПАНИКА 1987 г.


ПАНИКА 1987 г.

Времена меняются, а правительственные органы реагируют на изменения, как правило, с большим опозданием. В 1980-х возникли новые обстоятельства. На фондовом рынке стали доминировать две новые инвестиционные стратегии — индексный арбитраж и портфельное страхование. Именно их взаимодействие легло в основу биржевой паники1987 г., которая началась 13 октября, а окончилась 19 октября. Она нанесла фондовому рынку тяжелейший удар.
 
В отчете Президентской комиссии по рыночным механизмам (ее еще называли комиссией Брэйди) говорится:
«В промежутке между закрытием торгов во вторник 13 октября1987 г. и закрытием торгов 19 октября индекс Доу-Джонса упал на 769 пунктов, или на 31%. За четыре дня торгов суммарная стоимость всех имеющихся в обращении акций американских компаний уменьшилась почти на триллион [ТРИЛЛИОН!!!] долларов. Только 19 октября1987 г. индекс Доу-Джонса упал на 508 пунктов, или на 22,6%. С начала 1920-х гг. лишь 28 октября1929 г. только падение индекса Доу-Джонса на 12,8% и на 11,7% на следующий день приближается по масштабам к тому, что произошло 19 октября 1987 г».


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW