Банковский сектор за 8 месяцев показал рост прибыли на 39%, до 3,2 трлн руб.

Последние консенсусы предполагают, что прибыль сектора превысит 4 трлн рублей за 2026 год (было 3,5 трлн руб. в 2025 году). 

Какая ситуация у отдельных банков и финансовых организаций?

( Читать дальше )

X5 опубликовала операционные результаты за 3-й квартал 2026 года.

Рост выручки компании ускорился до 13%. Выручка составила 1,311 трлн руб. За 9 месяцев рост составил 11,4% при выручке 3,792 трлн руб.

Торговая площадь за год выросла на 5,7% до 12,3 млн кв. м, количество магазинов с учетом закрытий выросло на 2084, до 31 тыс. (+7,2%).

Какой дивиденд компания может выплатить по итогам 9 месяцев?

( Читать дальше )

Рынок продолжает торговаться в стиле «туда-сюда», но мы то знаем, что Вы подписаны на мозговик чтобы забрать денежки на дивидендном гэпе.

Шутка! Но если кто не помнит — у меня есть цикл постов в стиле «Дивидендная увертюра» — обзор акций, у которых последний день с дивидендом — надо ли попытаться его «забрать» или лучше не лезть.

Последний раз было в ЛУКОЙЛЕ полгода назад — в целом вышло не так плохо, хоть и волатильно (многие успели поседеть)  smart-lab.ru/mobile/topic/1298198/

Время Татнефти! Сегодня последний день с дивидендом 32,9 руб (5,1% по префам)



Кстати, Про Татнефть и увертюру писал в июле 2024 года и призывал не идти в отсечку — дивгэп закрывался 126 дней (ДД была всего 3,7%), так что тут можно сказать все удалось. smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1035907.php

Но интересно, что Татнефть закрыла ВСЕ СВОИ ДИВИДЕНДНЫЕ ГЭПЫ. Таких акций очень мало на нашем рынке


( Читать дальше )

Пока с начала текущего года заработать на длинных ОФЗ особо не получается (-0,56% с учетом НКД). Ожидания усиления инфляционных и прочих рисков поспособствовало приостановке цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ и привело к росту доходности. Сейчас рынок ждет итогов заседания Совета директоров регулятора 23 октября с обновленным базовым среднесрочным макропрогнозом. В любом случае, доходности длинных ОФЗ в моменте почти под 17% выглядят довольно привлекательно. При сохранении тренда по снижению регулируемой ставки на горизонте 3 лет, можно будет неплохо заработать на таких госбумагах. Об этом, а также имеющихся рисках – в данной статье.

С середины августа текущего года возобновился рост доходностей длинных ОФЗ (начавшийся еще в апреле) на фоне возросших опасений приостановки цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Этот риск реализовался на заседании регулятора 11 сентября, когда ставка была ожидаемо сохранена на уровне 14%.

Источники: Московская биржа, ЦБ РФ и собственные расчеты.

( Читать дальше )

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1332110.php

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает) или не потерять (если внимательно читали бы срезы — наверно не потеряли бы) 

Для начала выводы из прошлого Нефтяного среза №10 от 23 июля (акции нефтегаза валились вниз и ВСЕ ПАНИКОВАЛИ, почти никто не покупал):

 


Но я веры в нефтянку и здравый смысл не терял — терпение вознаградилось сполна. Все кто пересидел заработали

График Газпромнефти!

График ЛУКОЙЛА!

График Сургутнефтегаза преф!

 

Все эти 3 идеи были подсвечены и я в них сам поучаствовал активно — все вышло супер. Это была славная охота.

Роснефть еще держу, покупал по 309 — пока хороший плюс, жду отчет за 3-й квартал

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург представил нейтральные финансовые результаты по РСБУ за август и 8М 2026 г.

• Чистый процентный доход за 8М 2026 года составил 46,9 млрд руб. (-8,9% г/г). В августе показатель вырос на 6,7% г/г до 6,0 млрд руб.

• Чистый комиссионный доход достиг 8,0 млрд руб. (+5,8% г/г); в августе — 1,17 млрд руб. (+22,7% г/г).

• Операционный доход составил 58,2 млрд руб. (-12,8% г/г); в августе — 7,34 млрд руб. (-3,5% г/г).

• Операционные расходы выросли за 8М на 16,4% г/г до 19,4 млрд руб. В августе расходы снизились на 35,5% г/г до 1,49 млрд руб.; CIR составил 33,3% за 8М и 20,2% за месяц.

• Расходы на резервы достигли 12,9 млрд руб. за 8М. Стоимость риска составила 1,99%; в августе — 2,94% после 3,83% в июле.

• Чистая прибыль за 8М составила 21,1 млрд руб. (-33,4% г/г). Август оказался существенно сильнее июля: прибыль до налогообложения выросла более чем вдвое м/м до 3,25 млрд руб. Однако рост чистой прибыли на 22,8% г/г в значительной степени обусловлен низким налоговым расходом: прибыль до налогообложения была на 1,0% ниже августа прошлого года.

• ROE составил 14,6% за 8М и 17,0% в августе против 7,7% в июле.

• Кредитный портфель на конец августа составил 990,7 млрд руб. (+5,6% с начала года).


Август оказался заметно сильнее июля: восстановление доналоговой и чистой прибыли, а также рентабельности капитала было обусловлено главным образом сочетанием снижения операционных расходов и меньшего объёма резервирования. Процентный доход сохранился около 6 млрд руб. в месяц, а операционные расходы резко снизились. Стоимость риска за 8М уже достигла 1,99%, а накопленный ROE остается на уровне 14,6%.

За июль–август банк заработал 4,6 млрд руб., а чистая прибыль за 8М составила 21,1 млрд руб. (-33,4% г/г). Августовский результат (3,16 млрд) более чем вдвое превысил июльский и оказался на 22,8% выше прошлого года. До конца года я бы ожидал среднюю месячную прибыль на уровне 2-2,5 млрд рублей.

В августе рентабельность активов составила 2,66%, рентабельность капитала — 17,0%; за 8М показатели достигли 2,34% и 14,6% соответственно. Месячный показатель искажён низким налоговым расходом. При 25% ставке налога на прибыль рентабельность активов составила бы 2,06%, а рентабельность капитала 13,1%.

( Читать дальше )

Инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей потребительской корзины. 

Какие инвестиции в акции, сделанные 10 лет назад можно считать успешными?

✅совокупный доход по акциям, включая дивиденды, вырос более чем на 100%.

Посмотрим на акции банков, какую доходность они принесли и задумаемся о том, кто из них может показать выдающийся результат в следующие 10 лет.

( Читать дальше )

Последний раз писал пост 28 июля smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1333865.php


Успехов особо нет, хотя Газпромнефть с 28 июля дала +34% 

Счет все так же в районе 22 млн


( Читать дальше )

В каждой инвест идее — время собирать камни (акции) и время разбрасывать камни (продавать их)

Думаю все помнят идею в Газпромнефти от 15 апреля по 520 рублей smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1291603.php

Можно конечно скрипеть стулом и писать «а чего не по 350 рублей», но кто мешал докупать? Никто. 

По факту одна из лучших идей на рынке с 15 апреля, лучше только Хедхантер (все акции с учетом дивидендов)





Индекс за это время -13,7%. Итоговая альфа — +27,5%.

Закрываю 4-ку по 570 рублей сегодня — сам тоже продал и купил акции из другого сектора (ждите пост про Рюкзак!)


( Читать дальше )

Сбер опубликовал результаты по РПБУ за 8 мес. 2026 г. 

Чистая прибыль за 8 месяцев составила 1,33 трлн руб. (+19%). За август 169,1 млрд руб. (+14,2%).

Рентабельность капитала за 8 месяцев составила 22,9% (22,2% в прошлом году), достаточность капитала Н1.0 составила 13,1% (12,8% в прошлом году).

За год кредитный портфель вырос на 13,8% до 52,7 трлн руб. За август прибавил +1,9%, а с начала года +7%.

( Читать дальше )