Блог им. point_31 |ФосАгро - полный разбор компании + SWOT-анализ

Всем привет, Друзья. Сегодня хочу остановиться на ФосАгро. Сделать полный разбор компании, посмотреть на фин показатели и провести SWOT-анализ.

Для удобства Вы можете читать эти статьи в моем Telegram «ИнвестТема» и Вконтакте

Начнем, пожалуй, с выручки, которая последние 2 года показывает рост. За 9 месяцев 2019 года увеличилась на 12,2% до 195 млрд рублей. В целом, по году мы увидим прирост выручки, вызванный увеличением спроса со стороны российских компаний, а также оживлением продаж в странах Европы. Северная и Латинская Америки по итогам 9 месяцев 2019 года снизили импорт из России. ФосАгро - полный разбор компании + SWOT-анализ

Напомню, что 65% выручки ФосАгро приходится на экспорт. Основные географические регионы потребления продукции — Европа, Южная и Северная Америка. Это же и является основанием для регулярной переоценки курсовых разниц. Правда в 2019 году руководство компании все больше обращается к отечественным потребителям и пытается нарастить продажи именно внутри страны.

( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Борода Инвестора о Ленэнерго

Друзья, рад сообщить, что в соавторстве с популярной группой Вконтакте «Борода Инвестора», мы запустили Telegram-канал «БородаИнвест» и блог на СмартЛабе

На нем будут выходить статьи об инвестициях на финансовых рынках, которые будут полезны, как новичкам, так и профессионалам. Сегодня например один из авторов написал статью с разбором отчётности Ленэнерго, которая так любима дивидендными инвесторами. 

Тем не менее, «ИнвестТема» и этот блог  для меня всегда будет оставаться основной площадкой, а развитие нашего сообщества главной задачей. 

Переходите, подписывайтесь, будем Вам рады


Блог им. point_31 |Кейс МРСК + сводная таблица энергетиков

Всем привет, Друзья. Наконец, все МРСК отчитались за 9 месяцев 2019 года и я могу подвести итог. Какая же из компаний наиболее интересна, а кто аутсайдер, Вы узнаете из этой статьи. Получилось достаточно много информации, так что запаситесь чаем перед прочтением.

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и Вконтакте

Для наглядности, я подготовил сводную таблицу, в которой указал выручку, прибыль за 2018 и 2019 года. Привел сравнительные мультипликаторы P/B, P/E, ROE и прогнозный дивиденд. Исходя из таблицы, лучше других смотрится МРСК Урала, которая добавила, как в выручке, так и в прибыли. Неплохо смотрятся и мультипликаторы. Правда, дивиденды компания, традиционно платит невысокие, около 3-4% в год. А вот лидером по дивидендам является МРСК ЦП с прогнозным уровнем выплат около 20%. Она же имеет наибольший показатель рентабельности капитала. Чего не скажешь об 

( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Тезисно, отчет НМТП по МСФО за 9 месяцев 2019 года

02 декабря Группа НМТП отчиталась по МСФО за 9 месяцев 2019 года. Чистая прибыль компании выросла на 276%. Цифры впечатляющие, но не все так однозначно хорошо. Главным источником роста чистой прибыли послужила продажа Новороссийского зернового терминала о которой я писал в подробной статье про НМТП. Доход от продажи которого составил 446 млн $. Но даже без этой сделки чистая прибыль составила более 360 млн $. 

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram-канале «ИнвестТема» и группе Вконтакте

Тезисно, отчет НМТП по МСФО за 9 месяцев 2019 года

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НМТП

Блог им. point_31 |Тезисно, отчет Газпрома по МСФО за 9 месяцев 2019 года

В пятницу Газпром отчитался за 3 кв. и 9 мес. 2019 года. Давление на фин показатели оказывает, как продолжающееся сокращение экспорта газа в Европу, так и снижение цен реализации. Рост операционных расходов связан с изменением затрат по курсовым разницам. Финансовые доходы, также увеличились, благодаря все тем же курсовым разницам, что и поддержало показатели прибыльности компании.

Основные показатели:
Выручка: 5 698 млрд руб. (-3%)
Операционные расходы: 4618 млрд руб. (+3,7%)
EBITDA: 1399 млрд руб. (+6,3%)
Чистая прибыль: 1048 млрд руб. (+3%)

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram-канале «ИнвестТема» и группе Вконтакте

Расчетные мультипликаторы:
EBITDA/S: 24,5%
P/E: 4,1
P/BV: 0,44 

Прогноз по дивидендам — 16,61 руб за акцию или 6,4% к текущей цене.



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Осенние SPO или «черная пятница» на рынке акций

На прошлой недели сразу несколько крупных компаний России провели свои SPO. В их числе Газпром и Детский мир.

Напомню, что SPO — это повторное размещение акций, когда крупный мажоритарий продает часть своих акций, как в случае Детского мира или портфель целиком, как у Газпрома.

В случае с Детским миром, АФК «Система совместно с Российско-китайским инвестиционным фондом продали часть своего портфеля 23,7% от акционерного капитала компании. А вот «Газпром газораспределение» выставил на продажу весь пакет в 3,59% одному покупателю.

Не забывайте подписываться на мой Telegram-канал «ИнвестТема» и группу Вконтакте

Примечательно, что акции компаний были проданы с дисконтом. Газпром по 220,72 рублей за акцию. Детский мир на уровне в 91 рубль. Продажа крупных пакетов с дисконтом не правило, а скорей возможность завершить сделку быстрее, привлекая больше заинтересованных лиц.

( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Ростелеком, ВТБ и Tele2 - тезисно

Всем привет, Друзья. На всех финансовых ресурсах всю прошлую неделю шли обсуждения долгожданной сделки между Ростелекомом и ВТБ по покупке оставшегося пакета акций компании Tele2

Подписывайтесь на мой Telegram или Вконтакте. Все актуальные комментарии в сообществе «ИнвестТема»

Сегодня я хочу подвести итог, объединив всю информацию в небольшую статью и разобраться в новой структуре компаний. Заодно посчитаем приблизительную выручку, прибыль и долг объединённой компании.

До сделки Ростелекому принадлежало 45% акций Tele2. Оставшийся пакет в 55% будет выкуплен у Tele2 Russia Holding AB (ВТБ — 50%, Мордашов — 40%, банк «Россия» — 10%) следующим способом:

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн