Сергей Макаренко, 

«Про покупку ОТМ опционов в посте речь не шла»

так ВТБ на любые опционы НЕДЕЛЬНЫЕ повышает комиссию.
именно это имел в виду, а не выбор в деньгах/вне денег

Сергей Макаренко, 

«ЕБС от ВТБ активно пользуюсь, в основном хеджирую позиции в акциях фьючами.»
а в таком варианте, если депозит полностью 100% выбран акциями, продажа фьючерсов бесплатна или берется комиссия за овернайт?

Urwald, 

«За год стратегия с таким апсайдом даст дополнительно жалкие 3 %.»

а кто мешает  3%  превратить хотя  бы в 30% даже по классическому ДХ, удерживая  позицию до экспирации ?

Сергей Макаренко,

вставлю свои 5 копеек и для вас.
если вы купите, например, сотни недельных дешевых коллов — отдельно или в спрэде, то по версии ВТБ и иных брокеров дотянуть до четверга вам не удастся.
прилетит МК и вас закроют принудительно из-за повышения ГО, хотя по бирже этого не требуется.
синтетика спасает от такого сценария.

и надо смотреть на дельту.
если уж и брать простой колл как эквивалент фьюча, то нужно подправить дельту — или глубоко в ITM, или 2С на ЦС.

везде свои плюсы/минусы.
синтетика выручает при гэпах, а коллы экономят ГО.

и еще один момент — важен размер депо.
крупные счета без постоянного хеджа рано или поздно обречены.
поэтому если выбирать коллы или синтетику для такого случая, мне предпочтительнее построить Zero Hedge c расчетным изначальным профитом.
здесь синица лучше журавля)

имхо, тема стоит выеденного яйца, если подходить к ней нетривиально.

PS — как-то спрашивал вас про ЕБС в ВТБ со спот золотом и ВФ — там нет подводных камней?

Zoran, 

вставлю свои 5 копеек.
если вы купите, например, сотни недельных дешевых коллов — отдельно или в спрэде, то по версии ВТБ и иных брокеров дотянуть до четрверга вам не удастся.
прилетик МК и вас закроют принудительно из-за повышения ГО, хотя по бирже этого не требуется.
синтетика спасает от такого сценария.

и надо смотреть на дельту.
если уж и брать простой колл как эквивалент фьюча, то нужно подправить дельту — или глубоко в ITM, или 2С на ЦС.

везде свои плюсы/минусы.
синтетика выручает при гэпах, а коллы экономят ГО.

Mihha,  

«Все из-за отсутствия ликвидности) „

Никогда не понимал такого тезиса.

У нас, что, всего пара опционов?

Сотни БА, тысячи страйков — торгуй, сколько хочешь.
По разным стратегиям и торговым идеям.

Но даже приведу  в пример один Si. где пресловутый Options Blend любит выкладывать свои “ картинки» c десятками страйков и крутит свои миллионы, способен легко  переварить депозиты в 100+ млн единовременно.

Не знаю, но нашем рынке при всех его минусах, полно и плюсов — ПО/МО, мини контракты, рубли/валюта, целина для синтетики...

У меня почему-то идей всегда на порядок больше, чем денег для их реализации).

Тудой Сюдоев, 

а у вас иная синтетика и ее формулы?

2TUrb, 

поэтому спокойно готовимся к встрече с инопланетянами и изучаем подробнее их технологии в виде занесенной на Землю опционики)

2TUrb, 

так все же взаимосвязано.
имхо, фьюч + пут премиальный хороший пример эластичности синтетики и предсказуемого ГО.
а так согласен, народ боится того, чего недопонимает.
поэтому копаем вглубь и вширь ) 
хотя в личку иногда пишут те, кто почему-то стесняется задать вопрос в чате.

Mihha, 

в посте речь шла про маржируемые опционы.
премиальные опционы наши брокеры в основном не жалуют, поэтому и ликвидность там меньше.
но есть ММ и свои плюсы.
хотя бы в том, что  на купленные ПО, например, ВТБ и другие брокеры не повышают ГО, так как все премиальники РАСЧЕТНЫЕ.
пока есть выбор, торгуем там, где комфортнее.

вероятно, стоит упомянуть еще такие полезные моменты.
купленный маржируемый  ПУТ мы можем исполнить в любой момент.

а вот купленный премиальный пут мы можем исполнить только в дату экспирации.
но закрыть его, если выгодно и есть нормальный бид, тоже можно досрочно.
и условное ГО под купленный РАСЧЕТНЫЙ премиальный пут не повышается с момента покупки!

понимая это, строим нужную синтетику более рационально и комфортно стоим до экспирации, если так более выгодно.

это был  ответ на тезис

1. Профессионалы никогда не сидят до экспирации. Позиция роллируется или принудительно закрывается руками об маркетмейкера за 2–3 дня до часа Х. Никто не оставляет позу на последнюю ночь, чтобы увидеть, как ГО блокирует весь счет.

Биржа как раз под акции и развивает ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы, хотя и маржируемые пока остаются на некоторые фишки.

Все мы всегда чему-то учимся и чего-то не знаем.
Поэтому давайте лучше разбирать подробнее матчасть, а не оценивать уровень финграмотности друг друга ).
Это парламент не место для дискуссий, а тут в блоге как раз и нужно и важно задавать любые вопросы.

Андрей, 

нет, портфели посмотреть нельзя.
в том-то и фокус. 
этого конкурса.
или скажите, что надо сделать, куда нажать, чтобы увидеть свой портфель и портфели участников?

Pablo76,

так я их в основном и продаю.
обьемом в десятки и сотни контрактов.
и готов держать до экспирации.
контрагенты находятся.
вы же видели ОИ?
а торговать или нет такие спрэды это ваш выбор.

а танцы с бубнами это можно сказать про весь наш рынок, который после уходе нерезов совсем сник и никак не может ожить.
но это уже другая печальная история.

cerberus, 

отвечу за себя — а вы, если технарь, наполните ветку таблицами и расчетами.

готовы или слабо?

вам простой совет — не нравятся авторы, в игнор или бан.

критиканов и хейтеров на СЛ полно, а пишущих чатлан очень мало.

PS — языком болтать — не посты писать )

«С начала года закрылись 209 тысяч предприятий МСБ.»

да, это так так .
видно по объявлениям в торговых центрах — АРЕНДА для пустых бутиков .
и в переходах метро.
и процесс только начал усиливаться

а купить нагреватель за 3000 руб. не пробовали?
работает безотказно )

G G, 

Экспирация опционов на валютные фьючерсы происходит в период клиринга — времени, когда биржа проводит взаиморасчёты по сделкам. Конкретное время зависит от типа опциона и правил биржи. 

На Московской бирже до 23 марта 2026 года автоматическая экспирация опционов происходила в вечернем клиринге дня истечения контракта (с 18:50 до 19:05 МСК). Исключение составляли опционы на Si (фьючерс на пару доллар/рубль) и Eu (фьючерс на пару евро/рубль) — по ним экспирация осуществлялась в дневном клиринге (с 14:00 до 14:05 МСК). 

С 23 марта 2026 года срочный рынок Мосбиржи переведён на единую торговую сессию с 08:50 до 23:50.
В связи с этим вечерний клиринг изменён: переоценка позиций проводится с 23:50 до 00:30 МСК, а исполнение требований и обновление фактических остатков — в 20:00 следующего дня.
Дневной промежуточный клиринг в 14:00 отменён. 

Дата экспирации совпадает с датой последнего дня торгов и указывается в описании актива наравне с другими параметрами контракта. 


То есть опционы  на валютные фьючерсы на июнь будут экспирироваться 18 июня, за день до экпирации фьючерсов по вышеуказанному регламенту.
Эти опционы ПОСТАВОЧНЫЕ.
В случае поставки на следующий день фьючерсы можно закрыть самостоятельно или они будут экспирированы автоматически.
Валютные фьючерсы у нас РАСЧЕТНЫЕ.

2TUrb, 

вас понял.
тогда придерживайтесь своей линии.
просто в амфитеатре уже тесно стало, а для кого выкладываются всякие осьминоги, непонятно.
все оппоненты загнаны в ЧС.

PS — за моими дуэлями пристально наблюдали зрители.
а теперь и я к ним присоединился).

Вам тоже хорошего вечера!

2TUrb, 

вы еще не в ЧС у О.М/О.В.? )))
критику он не переносит.

тогда попростите его выложить пару поз из его Ugly Octopus (синусоиды) для пользы дела.
но перед этим надо  слегка восхититься его PnL и сыграть роль наивного неофита.
продолжайте полемику, мы в амфитеатре наблюдаем за происходящим.

kiryushka, 

форум был когда-то на сайте самого конкурса.
прикрыли, чтобы ретушировать свои факапы.