Газпром в опционном тандеме
Дисклеймер — рецепт условно безрискового арбитража исключительно для опционщиков)
На нашем FORTS, в отличие от заморских бирж, если на фьючерсах относительно все нормально, то на опционном рынке много всяческих препон для его полноценного развития.
Тем не менее и у нас есть кое-что уникальное и самобытное, чего, вероятно на диком Западе или уже или еще нет).
Чтобы не тратить много слов, просто смотрим на график, например, премиальных и маржируемых опционов GAZR на декабрь.
С95 — теор.цена 8.44, IV 43.61%, БА спот ( курс акции), лот 1 акция
С9500 — теор.цена 1024, IV 50.58%, БА фьючерс на акцию, лот 1 фьючерс=100 акций
По биржевой аксиоме оба опциона истекают в один день и час 16.12.26.
Что можно и нужно сделать дальше — особой догадки не требуется.
Комментарий
Скептики и ждуны лучшего будущего могут сколько угодно сетовать на малоликвидность и пустынность в стаканах.
Прагматики и практики выставляют лимитные/ календарные заявки и фиксируют прибыльную разницу.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Stanis на форуме
-
- Спрэды для арбитража
Дисклеймер — разновидности арбитража на срочном рынке
Уже давно, наблюдая за спрэдами между фьючерсами, зрела мысль, а как можно заработать больше, чем на относительно небольшой разнице цен между такими контрактами на разные даты.
Решение пришло такое — а что если привязать к каждому фьючерсу зеркальный опцион-спутник для хеджа?
То есть увеличить леверидж ног и шаг цены таких качелей?
Но сделать это, только покупая премиальные опционы пут и колл, шорт которых запрещен в ВТБ.
И в этом случае нет никакого риска поднятия ГО на экспирацию, чем грешит ВТБ и другие брокеры.
Идея простая - например, фьючерс вырос на 1000, колл вырос на 50, фьючерс упал на 1000, колл упал максимально на 100.
Риски всегда умеренные, а потенциал прибыли повышается.
Тестовые сделки внушают оптимизм.
Календарные фьючерсные спрэды на Газпром
Лонг-фьючерс → покупка пута
Риск длинного фьючерса — падение цены.
Пут даёт право продать по страйку, ограничивая убыток снизу.- Купили фьючерс по 100 000
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Газпром - вчера, сегодня , завтра
Дисклеймер — сам себе аналитик, или из негатива в позитив
Пока рынок находится в падающем или нерастущем застое в линейном мире, как мы видим на графике, в НЕлинейном мире отлично работают стратегии кэрри и покрытых продаж.
Вечный фьючерс — история в дневках, в моменте условное дно)
Газпром — декабрь 2027, ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы, ОИ на 3-значных страйках
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Как построить опционы на Газпром на год вперед
Дисклеймер — для любителей опционных головоломок, имеющих НЕстандартные решения
На нашем срочном рынке есть много ограничений для комфортной торговли опцинами по ликвидности и их глубине.
Но при желании можно торговать будущим, которого в стакане пока нет)
Не судите строго, в любом НИОКР есть польза хотя бы в том, чтобы понять, что возможно или невозможно на практике.
Или прокачать текущую ситуацию по интересующему БА через фильтр потенциальных вариантов.
Итак, Синтетический годовой опцион на Газпром: что есть в наличии и как комбинировать
Для Газпрома на Мосбирже сейчас доступны :
Инструмент Тип Срок Базовый актив Размер GAZR-9.26, 12.26, 3.27, 6.27 Квартальные фьючерсы до июня 2027 (~10 мес) Акции GAZP 100 акций GAZPF Вечный фьючерс Бессрочный Акции GAZP 100 акций Маржируемые опционы (Call/Put) На фьючерс GAZR Недельные, месячные, квартальные Фьючерс GAZR 1 опцион = 1 фьючерс = 100 акций Премиальные опционы (Call/Put) На акцию напрямую Недельные (1–4 нед), месячные Акция GAZP 1 опцион = 1 акция
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ASTRA, или торгуем будущим)
На нашей бирже есть уникальные эмитенты и их опционы.
Это воистину наше будущее )))
Как любитель LEAPS, могу только снять сомбреро и восхититься политикой биржи по развитию опционного рынка.
коммент один — видит око, да зуб неймет (((
Авто-репост. Читать в блоге >>>
RTS в опционах
Дисклеймер — обсуждение корректности выбора страйков на основе IV, теории 3 сигм и субъективной оценки дешево/дорого
Пока продолжаются дискуссии про улыбку в китайском варианте, на основе тезиса о повышенной IV просто выбрал С 87500 и P6500 для широкого вертикального шорт стрэнгла на стандартной улыбке.
На графике наглядно видна динамика схождения/расхождения
Коллега ScalperScalper рекомендует преимущественно продавать опционы, даже без хеджа, поэтому и была открыта именно такая позиция.
Вначале продан просто Р65000 с готовностью принять поставку, но так как чистая продажа все-таки рискована, был продан дополнительно С87500 для условного частичного хеджа.
Оба опциона имели IV примерно 50% в момент открытия позиции, что и обусловило выбор именно этих страйков.
Дельты у них разные, но строить спрэд не нашлось аргументов.
По РТС не торговал давно из-за его валютной переоценки, относительно высокого ГО и необходимости валютного хеджа.
Но раз коллеги им активно торгуют, решил тоже поучаствовать и на практике прочувствовать все его нюансы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
OZON в опционах
На фоне геополитики показательна текущая улыбка Озона — кто разобрался, поймет без лишних комментов.
В любой рыночной ситуации опционы дают возможность хеджа или арбитража
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Si в улыбке на сентябрь
Делайте ваши ставки, господа!
Такая улыбка нечастый гость в нашей песочнице)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Zero Hedge на Si для успешного трейдинга
Дисклеймер — стратегия для комфортного позиционного трейдинга ( продвинутый уровень)
Пока в соседних постах продолжаются дискуссии про инфоцыганщину в опционах и ярые антиопционщики напрочь отвергают их, ничего не предлагая взамен и не отличая даже ПО от МО, практики строят стратегии с положительным матожиданием и на основе системного трейдинга успешно торгуют.
Вот, например, стандартный Zero Hedge в нестандартном календарном формате.
В нем возможны и допонительные краткосрочные обвязки для регулирования дельта-нейтрали.
Творчески применяя существующие стандарты, можно формировать индивидуальные портфели с рассчитанным доходом и условным безриском.
ВАЖНО — без понимания сути опционов не рекомендуется повторять любые стратегии во избежание рисков и финансовых потерь!
Имхо, сочетая ПО и МО можно добиться еще более положительного результата.
К сожалению, биржевой калькулятор «не обучен» таким связкам.
Единственный на сегодня известный мне доступный софт для моделирования сложных портфелей, это startsmalloptions.ru.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
АЭРОФЛОТ - на взлет не готов? Аргументы в моменте есть
Дисклеймер — индикатор будущего движения цены
В опционном калькуляторе от Мосбиржи, при всех его несовершенствах, есть простой и адекватный индикатор.
Улыбка, ухмылка или перевернутая улыбка достаточно корректно показывают ближайшее будущее интресующего актива.
В стратегическом плане — твердо и четко)
Кому интересно и важно — пользуйтесь всеми возможностями ТА.
Данная улыбка не мотивирует пока на покупку.
Скорее акция останется в боковике.
Конечно, это не единственный индикатор.
Но он достаточно объективен, чтобы сделать свой субъективный эксресс-анализ.
Когда мы слышим сводку погоды, это общий прогноз.
А домашний барометр более точно показывает, что ожидается в моменте за окном — ясно, дождь или переменно.
Расчет «улыбки» может многое сказать.
Поэтому продвинутые трейдеры строят и свои собственные ее версии.
Но даже ее биржевой бенчмарк вполне пригоден.
Краткий итог
- Улыбка: симметричный рост к краям (стандартный случай).
- Ухмылка: асимметрия, перекос в сторону пут-опционов (ожидание падения).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ВТБ и IV - летний клондайк для арбитража
Дисклеймер — торговля волатильностью
В последивидендный период, пока идет медленное восставление гэпа на споте, открылось опционное окно с повышенной IV.
Кто в теме и видит диапазон 15-60% ( в моменте 41-51%), успейте занять выгодные летние позиции.
Вариантов много — арбитраж IV, хедж для спота или фьючерса, календарные горизонтали и диагонали.
«Как деревья не растут до небес, так и волатильность с рекордных вершин спустится в низину». ©))
Может и не «грааль», но работает как рыночная закономерность.
Волатильность — ВТБ дневки на МО
ВТБ — ПО август
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
В этом году по вечным ЕВРО и ДОЛЛАРУ регулярно видим нулевой фандинг.Почему это происходит? Может ли фандинг"вечно" быть равным 0 в принципе? Ведь это прибыльный арбитраж +ВФ/-КФ = профит без риска.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В этом году по вечным ЕВРО и ДОЛЛАРУ регулярно видим нулевой фандинг.Почему это происходит? Может ли фандинг"вечно" быть равным 0 в принципе? Ведь это прибыльный арбитраж +ВФ/-КФ = профит без риска.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ВЕЧНЫЕ фьючерсы и НУЛЕВОЙ фандинг
Дисклеймер — обратная сторона есть не только у Луны, но и у фандинга)
Как известно, по ВФ происходит ежедневное начисление/списание фандинга.
После ваедения единой торговой сессии значения фандинга с плюсом или минусом публикуются до 19.00.
А сессия продолжается до 23.50.
Значит, можно успеть до конца торгов купить/продать конкретный актив с выгодным знаком.
Также в последнее время часто наблюдается нулевой фандинг по евро и доллару.
Чем это вызвано, не совсем понятно.
Хотя эти валютные пары не торгуются на бирже, как раньше, они по-прежнему торгуются на внебирже.
Риторический вопрос — а могут быть вечные фьючерсы всегда нулевыми по фандингу?
Или всегда положительными или отрицательными?
Ведь зная механику ценообразования фандинга, на на этом можно стабильно дополнительно зарабатывать.
Применяя тактику подключения календарных фьючерсов и опционов для долгосрока.
Или открывая позициикраткосрочно, хоть на один день, в выгодную сторону.
Что и делают те трейдеры, которые внимательно мониторят эту компоненту, то есть ставку переноса, каждый торговый день.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
CБЕР - долгая дорога в дюнах
Дисклеймер - поможем графу Грефу вернуть потерянное.
и себе тоже)
Если в портфеле нет акций Сбера, это не неважно.
Опционы позводяют создать его эквивалент, и в любой рыночной ситуации держать такую позицию в плюсе.
Пока спот как текущий бенчмарк на уровне 270 рублей начнет долгое восстановление до прежних высот, ничто не мешает построить его опционный аналог и обозначить желаемые уровни.
И заодно нейтрализовать возможные просадки.
Начальная позиция внушает оправданный оптимизм и веру в светлое будущее «зеленого» монстра.
А далее каждый день будет приближать поставленную цель.
Ведь тэта нам союзник и время работает на нас.
ВАЖНО — при желании данную стандартную долгосрочную позицию можно креативно дополнять недельными обвязками и наращивать «подушку безопасности» или будущего профита положительной вармаржой.
Ведь у нас есть недельки, ПО и даже вечные фьючерсы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Нечто Длинношеее и Долгосрочное на Si )
Любители LEAPS могут оценить такую эквити — все по науке с еженедельным роллингом.
Главное, правильно выбрать страйки.
И понять саму идею.
Присоединяйтесь!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Кто точно в курсе - договорился АЛОР с РИКОМ-ТРАСТ или теперь просто отдает свих клиентов другим брокерам из-за отсутствия депо лицензии? Были планы открыть там единый счет. Ситуация непонятна.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
