ЛИПСОИДЫ на Si
Дисклеймер — пример синтетического дериватива
Пока на фондовом рынке обновляются рекордные минимумы и царит полнейший пессимизм, на срочном рынке в валютной секции внимательный глаз видит контанго и глубину фьючерсов до декабря 2027 года.
Значит, вполне рационально скрестить краткосрок и долгосрок, опционы и фьючерсы, чтобы в результате такого комбо получить липсоид.
То есть стабильный расчетный доход на протяжении всего выбранного изначально срока его существования, а именно на 3..6...12+ месяцев.
Плавное эквити PnL основано на кэрри, поэтому в диапазоне валютного курса от 70 до 100 и вне его сюрпризов не будет.
Твердо и четко).
Хотите верьте, хотите проверьте.
PS - Риски только в том, чтобы биржа и ваш брокер функционировали в штатном режиме и сохранили свои лицензии.
Некие оракулы предвещают на осень такие временные и преодолимые, но серьезные неприятности для ряда профучастников.
Поэтому выбирайте хотя бы адекватных надежных брокеров для трейдинга.
Всем точных торговых планов и удачи!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Stanis на форуме
-
- Календарный Стрэнгл на Si
Подобные статегии хороши тем, что при гипотетически неограниченных рисках вы всегда их можете ограничить, если открываете позиции
с денежным обеспечением (cash-secured strangle).
А в данном кейсе и тэта на вашей стороне.
Можно усреднять обе проданные ноги при резких движениях Si.
Диапазон P70000...C100000 ( декабрь/сентябрь) можно также варьировать под свое видение динамики валютного курса.
Если профиль PnL вам подходит, присоединяйтесь!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Пришло письмо от ВТБ - закрыть поставочные фьючерсы на акции сегодня до 16.50-прекращение торгов, за 2 дня до экспирации на июнь.Поставки нет, ГО на опционы повысят, МК неизбежен.У всех такой абсурд?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ФАНДИНГ - на заметкуС запуском единой торговой сессии (ЕТС) на срочном рынке произошли изменения в расчёте и начислении фандинга по вечным фьючерсам.
Когда становится известен фандингФандинг становится известен до начала клиринга, так как расчёт завершается до переноса времени аукциона закрытия на рынке акций и клиринга на срочном рынке. Конкретные временные изменения зависят от типа контракта:
- для IMOEXF, RGBIF, SBERF, GAZPF — новое время окончания расчёта — 18:55 (ранее — 18:40);
- для CNYRUBF, GLDRUBF — новое время окончания расчёта — 19:00 (ранее — 18:50);
- для USDRUBF и EURRUBF изменений нет — фандинг рассчитывается после 18:00 по курсу Банка России.
По всем вечным контрактам, кроме USDRUBF и EURRUBF, в течение дня публикуется индикативный фандинг, который обновляется и показывает ожидаемое значение к моменту клиринга. Его можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи или в торговых терминалах (например, QUIK, Spectra).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ГАЗПРОМ - вариация на сентябрь
Дисклеймер — оптимизация ГО в условно безрисковой стратегии
Можно ли довести подобную конструкцию до экспирации с плюсом, если каждый месяц роллировать поддерживающий стрэнгл?
Идея в том, чтобы маржируемые опционы заменить премиальными и устранить риски повышения ГО.
Калькулятор рисует такой PnL, игнорируя премиальные опционы.
Вопрос простой — можно ли довети подобную
Авто-репост. Читать в блоге >>>
НЕОАКТИВЫ это CFD на СПБ бирже ? "В Т-Инвестициях запустили еще 15 неоактивов. Этот инструмент позволяет зарабатывать на росте и падении цен иностранных акций и криптовалют."
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Stanis, Что даст эта информация?
Кормщик,
уверенность в том, что ММ сможет прокотировать нужный объем на интересующем страйке.
раньше можно было в таких случаях звонить ММ и договариваться- На опционах NG есть ММ. Кто-нибудь знает название этой комании или банка? Непонятно с какой целью биржа теперь не раскрывает официальный список маркет-мейкеров.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - NG - ставка на волатильность
Давно не торговал NG.
Как-то привык, что вся ликвидность у нас на Si и Ri.
О чем постоянно пишет большинство авторов.
Но, видать, нужно не только доверять, но и самому проверять то, что есть в реале.
Вывод простой — на NG жизнь есть, и все достаточно активно в стаканах.
Чисто технически оценил ситуацию в контексте того, что доступно на FORTS.
В преддверии лета IV на природный газ снизилась до 60% годовых.
Значит, можно сыграть на возможном ее повышении, купив обычный стрэддл на июнь.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ВТБ на качелях IV
Вчерашний день акционеров ВТБ запомнится опять или снова надолго.
Объявление дивидендов и новая допэмиссия взорвали рынок, пару раз положили акции на планки и закономерно отразились на волатильности.
Наглядная картмнка для истории — полеты IV от 19 до 70%, и реакция на планки
Поскольку рынок очень сильно упал, стоит акции/фьючерсы купить, а опционами для хеджа перекрыться.
И спокойно закрыть со временем текущий гэп.
История повторяется, как гласит одна из скреп теханализа.
Значит, надо такой ситуацией воспользоваться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЮАНЬ - опционный зигзаг удачи
Если стандартный зигзаг слегка модернизировать по вертикали /горизонтали и расширить календарно, получим красивый PnL
В принципе так можно делать для любого БА, имеющего как минимум 3 даты экспираций по опционам.
Такая эластичность позволяет строить стратегии сроком 1 месяц /3 месяца и т.д.
Возможно, есть решение только для 2 дат экспираций.
Но построить такое пока не получается.
Имхо, тема достаточно перспективна, если подключить еще и фьючерсы для бОльшего потенциала прибыли.
В любом случае вариации зигзага дают возможность выбора как сроков, так и числа применяемых контрактов.
Если кто-то торгует подобные стратегии, поделитесь комментами.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Почему опцион С9500 по ВТБ стоит дороже рынка?
Заметил ннтересный феномен.
Уже длительное время именно С9500, независимо от плавающей цены спота 89-95, стоит в стакане всегда выще ТЦ по биду.
На 5...10...15% в плюсе в течение дня.
Кто-то упорно поддерживает именно это страйк.
Возможно, ожидается отскок на объявлении дивидендов.
Отличный вариант для хеджинга или спрэдинга, если есть такая цель.
Цена спота в моменте 89,450
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ВТБ - игра на дивиденды, или доходная "вилка"
Остался месяц до июньской экпирации.
Размер дивидендов по-прежнему «ежик в тумане».
Но для арбитражеров или хеджеров это не имеет особого значения.
Если под рукой фьючерсы, ПО и МО.
Динамический дельта-хедж или кросс-арбитраж ПО/МО — любая стратегия принесет прибыль.
Аргументы простые - приемлемые контанго и разница премий еще есть.
Остальное — дело техники, если вы дружите с опционами и адекватным брокером)
PІ — спот в онлайне 90,110 руб/ акция
Есть разница — фиксируем ее в моменте до экспирации
Авто-репост. Читать в блоге >>> Stanis, рациональное зерно есть, но подано с заметным преувеличением
разница не равна арбитражу — ваш главный аргумент трудно защищать
и пот...
ЪЪ,
в принципе любой арбитраж возможен по ситуации как торговля на разнице цен.
с точным термином затрудняюсь.
в данном примере страйки одинаковые С9000 и С90, но премии,IV и дата экспирации разные.
важно сохранить максимум первоначальной разницы в 200-300 пунктов на июнь.
то есть после истечения первой ближней майской ноги надо будет открыть ее снова, если останется хотя бы 50-100 пунктов спрэда на схождение к дате конечной экспирации.
как-то так.
- ВТБ, Газпром и далее по списку - клондайк для арбитража
Если у вас есть доступ без ограничений к премиальным и маржируемым опционам через адекватного брокера с биржевым неттингом, строить арбитражные комбинации можно в любом виде и на любых страйках.
Аргументы — разница в ценах, IV и сроках экспирации есть всегда.
Пока некоторые нытики тянут заунывные песни про «пустые стаканы» с «мазутом», стоя на берегу и опасаясь всего на свете, внимательные и ушлые опционщики изучили все существенные отличия ПО и МО на наиболее ликвидные БА и занимаются безрисковым ужением.
Как говорится, ловись, рыбка, большая и малая ).
Про удочки и рыбные места написал.
А что делать дальше — каждый решает сам.
Настоящие заядлые рыбаки про свои уловы помалкивают.
Но из личного опыта могу сказать — в этом году рыбы стало больше и рыбаков тоже.
Присоединяйтесь!
ВТБ — прямой арбитраж май/июнь в связке ПО/МО ( пример стратегии)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ВТБ, Газпром и далее по списку - клондайк для арбитража
Если у вас есть доступ без ограничений к премиальным и маржируемым опционам через адекватного брокера с биржевым неттингом, строить арбитражные комбинации можно в любом виде и на любых страйках.
Аргументы — разница в ценах, IV и сроках экспирации есть всегда.
Пока некоторые нытики тянут заунывные песни про «пустые стаканы» с «мазутом», стоя на берегу и опасаясь всего на свете, внимательные и ушлые опционщики изучили все существенные отличия ПО и МО на наиболее ликвидные БА и занимаются безрисковым ужением.
Как говорится, ловись, рыбка, большая и малая ).
Про удочки и рыбные места написал.
А что делать дальше — каждый решает сам.
Настоящие заядлые рыбаки про свои уловы помалкивают.
Но из личного опыта могу сказать — в этом году рыбы стало больше и рыбаков тоже.
Присоединяйтесь!
ВТБ — прямой арбитраж май/июнь в связке ПО/МО ( пример стратегии)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ЛЧИ-2026 и срочный рынок
Наконец-то удалось зарегистрироваться, потратив на это почти 1,5 месяца!
Это отдельная история переписки и звонков с заполнением корректной анкеты через брокера, который не обновляет контактные данные своих клиентов.
Но что-то, очевидно, прошло не так.
В ЛК не могу увидеть свой портфель со сделками и такую же инфу по участникам.
Вопрос простой -это индивидуальный глюк или такая же картина у всех конкурсантов в этом году?
Техподдержка бюрократическая — принимает вопросы в письменном виде и обещает дать ответ в течение 10 дней.
Кто-то из смартлабовцев может внести ясность, если уже прошел регистрацию и стал участником ЛЧИ-2026?
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
CЕРЕБРО - "вечное" соло
С недавним повлением нв бирже рублевых контрактов на Ag в виде вечного и календарных фьючерсов, а также премиальных опционов на курс серебра (спот), возможности построения условно безрисковых спрэдов стали значительно шире.
Аргументы простые — фандинг и контанго/бэквард при относительно высокой IV в 45-60% способны обеспечить монотонную плюсовую вармаржу на стяжении/растяжении спрэдов.
Так как валютных рисков нет, простые комбинации и коэффициенты с учетом знака фандинга и ребалансировок создают ВЕЧНЫЙ рублевый майнинг.
Это фьючерсы — ВФ и КФ
Это опционы на ИЮНЬ
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ГАЗПРОМ - доход без акций
Дисклеймер — сам себе аналитик
Пока рынок в стагнации и национальное достояние доступно по цене всего 120 руб., можно потратить на ГО в 5 раз меньше кэша на ОПЦИОННЫЙ портфель и к лету-осени ( июнь/сентябрь) получить расчетную прибыль.
Но оптимизма на будущее больше, поэтому матожидание положительное по текущим котировкам.
Купленные коллы пригодятся при росте, а проданные коллы, если такой сценарий не оправдается.
Даже если Газпром не вырастет, а припадет еще, портфель покажет скромный плюс.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
